เยนทรงตัวในตำแหน่งที่อ่อนแอเนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย BoJ ที่รอคอย

แม้ว่าเงินเยนยังคงเป็นผลงานที่แย่ที่สุดในสัปดาห์นี้ แต่ก็มีความเสถียรเนื่องจากตลาดกำลังรอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย BoJ ที่คาดว่าจะสูงในช่วงเซสชั่นเอเชียที่กำลังจะมาถึง ความคาดหวังสำหรับการปรับอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ได้รับการกำหนดอย่างดีจากความคิดเห็นของผู้ว่าการ BoJ Kazuo Ueda เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความเสี่ยงจากการพัฒนาทางการเมืองของสหรัฐฯ โดยเฉพาะนโยบายภาษีภายใต้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ถูกแยกออกไปแล้วเช่นกัน เพื่อเปิดทางให้ BoJ ดำเนินการปรับสภาพการเงินให้เป็นมาตรฐาน ควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25bps เป็น 0.50%

คำถามนี้มุ่งเน้นไปที่วิธีที่ BoJ จะพรรณนาถึงแนวโน้มเศรษฐกิจของญี่ปุ่นและเส้นทางนโยบายสำหรับปีนี้ ด้วยสัญญาณของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ฟื้นคืนมา ไม่น่าเป็นไปได้ที่อูเอดะจะมีท่าทีผ่อนคลาย ในความเป็นจริง CPI ที่กำลังจะมาถึงของญี่ปุ่นข้อมูลในวันพรุ่งนี้เช่นกัน ซึ่งคาดว่าจะแสดงอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองเป็น 3% ในเดือนธันวาคม จะสนับสนุนมุมมองดังกล่าว

ความคิดเห็นของอูเอดะในการแถลงข่าวหลังการประชุมอาจเป็นแง่ดีด้วยความระมัดระวัง ในด้านหนึ่ง เขาจะย้ำถึงความไม่แน่นอนระหว่างประเทศ และละเว้นจากการดำเนินการตามกรอบเวลาที่เฉพาะเจาะจงเพื่อการฟื้นฟูนโยบายให้เป็นมาตรฐาน แต่มุมมองต่อการพัฒนาค่าจ้างในประเทศอาจเป็นเรื่องดี การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อสามารถเพิ่มขึ้นได้ในรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจรายไตรมาสฉบับใหม่ ทั้งสองจะถูกมองว่าเป็นคนเจ้าเล่ห์แม้ว่าจะไม่รุนแรงก็ตาม ปัจจุบัน ตลาดมองเห็นโอกาสที่จะขึ้นอีกครั้งในช่วงกลางปี ​​และอาจอีกครั้งหนึ่งภายในสิ้นปีเพื่อทำให้อัตราดอกเบี้ยกลับสู่ระดับที่เป็นกลางมากขึ้นที่ 1.00%

USD/JPY จะเป็นคู่สกุลเงินที่ควรให้ความสนใจ การเคลื่อนไหวของราคาจาก 158.86 ถือเป็นการพัฒนาไปสู่รูปแบบการปรับฐานอย่างแน่นอน ในขณะที่แนวรับเริ่มแรกอยู่เหนือ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 154.67) เพื่อชะลอการถอยกลับ แต่การปรับขึ้น BoJ ในวันพรุ่งนี้อาจทำให้ USD/JPY ลดลงสู่ระดับ 38.2% retracement ที่ 139.57 ถึง 158.86 ที่ 151.49

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง แม้ว่า BoJ จะฟังดูประหม่าก็ตาม อาจบ่งชี้ว่าการปรับฐานจาก 158.86 ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว และการขึ้นราคาจาก 139.57 ก็อาจพร้อมที่จะกลับมาดำเนินต่อ

โดยรวมแล้วสำหรับสัปดาห์จนถึงตอนนี้ การจัดอันดับในตารางประสิทธิภาพไม่ได้มีโอกาสมากนัก เนื่องจากการซื้อขายค่อนข้างสงบลงหลังจากความผันผวนในวันจันทร์ ปัจจุบันกีวีแข็งแกร่งที่สุด ตามมาด้วยยูโรและออสซี่ เยน แย่ที่สุด ตามมาด้วย Dollar และ Loonie เงินสเตอร์ลิงและฟรังก์สวิสติดอยู่ตรงกลาง

ยอดค้าปลีกของแคนาดาซบเซาในเดือน พ.ย. เนื่องจากยอดขายหลักลดลง -1% mom

ยอดค้าปลีกของแคนาดาทรงตัวในเดือนพฤศจิกายน โดยลดลงจากที่คาดไว้ 0.2% mom เพิ่มขึ้น ข้อมูลเผยให้เห็นประสิทธิภาพที่หลากหลายทั่วทั้งภาคส่วน โดยลดลงในภาคส่วนย่อย 6 จาก 9 แห่ง

ยอดขายในร้านค้าปลีกอาหารและเครื่องดื่มลดลง -1.6% mom ซึ่งทำให้เกิดความอ่อนแอในรายงานอย่างมาก อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของตัวแทนจำหน่ายยานยนต์และชิ้นส่วน (+2.0% mom) และสถานีบริการน้ำมันและผู้จำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิง (+0.7% mom) ช่วยชดเชยการลดลงในวงกว้าง ป้องกันการหดตัวโดยสิ้นเชิงในกิจกรรมการค้าปลีกโดยรวม

ยอดค้าปลีกหลัก ซึ่งไม่รวมยานยนต์และน้ำมันเบนซินประเภทที่มีความผันผวนมากขึ้น ลดลงอย่างโดดเด่นที่ -1.0% mom

ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 223,000 ราย สูงกว่าประสบการณ์ 220,000 ราย

ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 6,000 คนเป็น 223,000 คนในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 มกราคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 220,000 คน การย้ายการเรียกร้องเบื้องต้นสี่สัปดาห์เพิ่มขึ้น 750 เป็น 213.5k

การเรียกร้องอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 46,000 เป็น 1899 ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 มกราคม ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 13 พฤศจิกายน 2021 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการเรียกร้องต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 500 เป็น 1,866,000

ญี่ปุ่นเกินดุลการค้าครั้งแรกในรอบ 6 เดือน

ญี่ปุ่นบันทึกการเกินดุลการค้าที่ 130.9B เยนในเดือนธันวาคม เป็นการเกินดุลครั้งแรกในรอบ 6 เดือน โดยได้แรงหนุนจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้น 2.8% yoy เป็น 9.91T เยน การนำเข้าก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 1.8% yoy เป็น JPY 9.8T

อย่างไรก็ตาม การส่งออกไปยังคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดสองรายลดลง โดยการขนส่งไปยังจีนลดลง -3.0% yoy และไปยังสหรัฐอเมริกา 2.1% yoy

เมื่อปรับตามฤดูกาลแบบเดือนต่อเดือน การส่งออกเพิ่มขึ้น 6.3% mom เป็น JPY 9.44T การนำเข้าเพิ่มขึ้น 2.2% mom เป็น JPY 9.47T ส่งผลให้ขาดดุลการค้าที่ปรับตามฤดูกาลเป็น JPY 33B

ตลอดปี 2024 การขาดดุลการค้าของญี่ปุ่นลดลงอย่างมาก โดยลดลง 44% จากปีที่แล้วเหลือ JPY -5.33T การส่งออกแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 107.09T เยน เพิ่มขึ้น 6.2% โดยได้แรงหนุนจากความต้องการยานยนต์และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ที่แข็งแกร่ง การนำเข้าเพิ่มขึ้น 1.8% เป็น JPY 112.42T

แนวโน้มช่วงกลางวันของ EUR/USD

ไพวอทรายวัน: (S1) 1.0368; (ป) 1.0401; (R1) 1.0461; มากกว่า…

อคติระหว่างวันใน EUR/USD ยังคงเป็นกลางในขณะนี้ ในทางกลับกัน การทะลุแนวต้าน 1.0435 อย่างมั่นคงจะช่วยขยายการดีดตัวจาก 1.0176 เป็น 38.2% retracement ของ 1.1213 เป็น 1.0176 ที่ 1.0572 การปฏิเสธที่ 1.0435 จะทำให้การปรับฐานจาก 1.0176 ค่อนข้างสั้น การทะลุจุดแข็งที่ 1.0176 จะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งจาก 1.1213

ในภาพที่ใหญ่ขึ้น การตกลงจาก 1.1274 (สูงสุดปี 2023) ควรเป็นขาที่สองของรูปแบบการปรับฐานจาก 0.9534 (ต่ำปี 2022) หรือขาลงอีกขาหนึ่งของแนวโน้มขาลงระยะยาว ในทั้งสองกรณี การทะลุแนวต้าน 61.8 อย่างต่อเนื่องที่ 0.9534 ถึง 1.1274 ที่ 1.0199 จะช่วยปูทางกลับไปที่ 0.9534 สำหรับตอนนี้ แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน 1.0629 ยังคงมีอยู่ แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งก็ตาม