การประชุมยุโรปมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญไปสู่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้นในวันที่ 1,000 ของสงครามรัสเซียในยูเครน นักลงทุนแสวงหาการลี้ภัยในคลังสำคัญของสหรัฐฯ และยุโรป ส่งผลให้ผลตอบแทนลดลงอย่างเห็นได้ชัด สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ ฟรังก์สวิส และเยนญี่ปุ่น พุ่งขึ้น แต่การตอบรับของตลาดโดยรวมยังคงค่อนข้างจำกัดจนถึงขณะนี้
ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ยูเครนได้ส่งขีปนาวุธ ATACMS ที่สหรัฐฯ จัดหาให้เข้าโจมตีดินแดนรัสเซียเป็นครั้งแรกในวันนี้ การดำเนินการนี้เกิดขึ้นหลังจากได้รับการอนุมัติจากประธานาธิบดีโจ ไบเดน ของสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่งได้รับเมื่อสัปดาห์นี้ โดยอนุญาตให้ยูเครนใช้ขีปนาวุธพิสัยกลางเหล่านี้สำหรับการโจมตีดังกล่าว ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี กล่าวปราศรัยต่อรัฐสภา โดยระบุว่า “ช่วงเวลาชี้ขาด” ของสงครามจะเกิดขึ้นในปีหน้า ในทางกลับกัน ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ออกคำเตือนด้วยการลงนามหลักคำสอนที่ปรับปรุงใหม่ ซึ่งลดเกณฑ์ขั้นต่ำสำหรับการโจมตีด้วยนิวเคลียร์ การพัฒนาเหล่านี้มีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงมากขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนมีจุดยืนที่ระมัดระวัง
ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์แคนาดาดีดตัวขึ้นในช่วงต้นเซสชั่นของสหรัฐฯ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่เกินคาดเล็กน้อย แม้ว่าความประหลาดใจกลับหัวนี้ไม่น่าจะทำให้ BoC หยุดชะงักจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bps เชิงรุกอีกครั้งจาก 3.75% ในปัจจุบันในการประชุมเดือนธันวาคม แต่ก็อาจกระตุ้นให้ผู้กำหนดนโยบายพิจารณาก้าวที่วัดได้มากขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเข้าใกล้ระดับที่เป็นกลาง
โดยรวมแล้วในตลาดสกุลเงิน เงินเยนของญี่ปุ่นในปัจจุบันเป็นผลงานที่ดีที่สุดประจำวัน ตามมาด้วยฟรังก์สวิสและดอลลาร์แคนาดา ปอนด์อังกฤษล้าหลัง ทำให้เป็นสกุลเงินที่แย่ที่สุด โดยยูโรและดอลลาร์สหรัฐก็อ่อนค่าเช่นกัน ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์วางตำแหน่งตัวเองอยู่ตรงกลางของสเปกตรัมประสิทธิภาพ
ในทางเทคนิคแล้ว EUR/CHF ก็หลุดออกจากรูปแบบสามเหลี่ยมบรรจบกันห้าคลื่นในที่สุด การปฏิเสธซ้ำที่ 55 D EMA ทำให้แนวโน้มเป็นขาลง การทะลุระดับต่ำสุด 0.9305 อาจจะนำมาซึ่งแนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่าอีกครั้งจนถึงระดับต่ำสุด 0.9209
ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.41% DAX ลง -1.27%. CAC ลดลง -1.36% อัตราผลตอบแทนอังกฤษอายุ 10 ปีลดลง -0.052 มาอยู่ที่ 4.418 อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปีลดลง -0.059 อยู่ที่ 2.316 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 0.51% HSI ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 0.44% ดัชนี SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ เพิ่มขึ้น 0.67% เวลาช่องแคบสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 0.68% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่นอายุ 10 ปีลดลง -0.0113 มาอยู่ที่ 1.065
CPI ของแคนาดาดีดตัวขึ้นเป็น 2% ในเดือนต.ค. อัตราเงินเฟ้อภาคบริการชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ม.ค. 2022
อัตราเงินเฟ้อของแคนาดาเร่งตัวขึ้นในเดือนตุลาคม โดย CPI ทั่วไปประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.0% yoy สูงกว่าการคาดการณ์เล็กน้อยที่ 1.9% yoy และเพิ่มขึ้นจาก 1.6% yoy ของเดือนกันยายน ราคาน้ำมันที่ลดลงช้าลงเป็นแรงผลักดันสำคัญ โดยราคาลดลง -4.0% yoy เทียบกับที่ลดลงอย่างรวดเร็ว -10.7% yoy ในเดือนกันยายน หากไม่รวมน้ำมันเบนซิน CPI ทุกรายการคงอัตราคงที่ที่ 2.2% yoy สอดคล้องกับเดือนสิงหาคมและกันยายน
ราคาสินค้าฟื้นตัวเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 0.1% yoy ตามการลดลง -1.0% yoy ในเดือนกันยายน อัตราเงินเฟ้อภาคบริการปานกลางอยู่ที่ 3.6% yoy ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 โดย CPI ต่อเดือนเพิ่มขึ้น 0.4% mom พลิกกลับการลดลงที่คล้ายกันจากเดือนก่อน
มาตรการเงินเฟ้อพื้นฐานยังเกินความคาดหมายอีกด้วย ค่ามัธยฐานของ CPI เพิ่มขึ้นจาก 2.3% yoy เป็น 2.5% yoy CPI ลดลงจาก 2.4% yoy เป็น 2.6% yoy และ CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้นจาก 2.1% yoy เป็น 2.2% yoy ทั้งสามเกินการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์
Bailey ของ BoE เชื่อมโยงภาษีเพิ่มขึ้นเพื่อความจำเป็นในการผ่อนคลายนโยบายที่วัดได้
ผู้ว่าการ BoE Andrew Bailey เน้นย้ำในการพิจารณาของคณะกรรมการรัฐสภาในวันนี้ว่าการเพิ่มภาษีของรัฐบาลแรงงาน ตามที่ระบุไว้ในงบประมาณฤดูใบไม้ร่วง สนับสนุนแนวทางแบบค่อยเป็นค่อยไปของธนาคารกลางในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
เขาอธิบายว่า “มีหลายวิธีที่การเพิ่มเงินสมทบประกันแห่งชาติของนายจ้างที่ประกาศในงบประมาณฤดูใบไม้ร่วงอาจส่งผลต่อเศรษฐกิจ” เขากล่าวว่าแนวทางที่ระมัดระวังนี้จะช่วยให้ธนาคารสามารถสังเกตได้ว่าการเปลี่ยนแปลงทางการคลังเหล่านี้มีปฏิสัมพันธ์กับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออื่นๆ อย่างไร
เบลีย์ยังเตือนเกี่ยวกับแรงกดดันด้านค่าจ้างที่ยังคงมีอยู่ โดยบริษัทต่างๆ ที่สำรวจโดย BoE คาดว่าการเติบโตของค่าจ้างจะอยู่ที่ 4% ในปีหน้า แม้ว่าตลาดแรงงานจะแสดงสัญญาณการผ่อนปรนในระยะเริ่มแรกก็ตาม เขาเน้นย้ำถึงความสำคัญของการติดตามการพัฒนาเหล่านี้อย่างรอบคอบ
Panetta ของ ECB เรียกร้องให้มีการเปลี่ยนไปใช้เป็นกลางท่ามกลางอุปสงค์ที่ซบเซา
สมาชิกสภาปกครอง ECB ของอิตาลี Fabio Panetta เน้นย้ำในวันนี้ว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดนั้น “ไม่จำเป็นอีกต่อไป” เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อใกล้เคียงกับเป้าหมายและอุปสงค์ในประเทศที่ซบเซา
ปาเนตตาตั้งข้อสังเกตว่า “ในระยะปัจจุบัน เราควรให้ความสำคัญกับความซบเซาของเศรษฐกิจที่แท้จริงให้มากขึ้น” โดยเน้นถึงความเสี่ยงที่การขาดการฟื้นตัวอาจส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ทำให้เกิดความท้าทายในการรับมือนโยบายการเงิน
เขาสนับสนุนให้มีการปรับจุดยืนของ ECB ให้เป็นมาตรฐาน และเคลื่อนไปสู่ความเป็นกลางหรือแม้กระทั่ง “ดินแดนที่ขยายตัว” หากจำเป็น โดยเน้นว่า “เราน่าจะยังห่างไกลจากอัตราที่เป็นกลาง” Panetta ยังเตือนด้วยว่าการลดอัตราที่ต่ำกว่าเป็นกลางที่ด้านล่างของวงจรนั้นสอดคล้องกับกรอบนโยบายมาตรฐานที่ทั้ง ECB และ Fed ปฏิบัติตามในอดีต
Madis Muller สมาชิกสภาปกครอง ECB ของเอสโตเนียเล่าว่า “ฉันไม่อยากพูดว่าสิ่งใดที่เป็นข้อตกลงที่เสร็จสิ้นแล้ว” แต่เขาแสดงความมั่นใจว่า “เราสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้อีกครั้งในเดือนธันวาคม”
CPI ของยูโรโซนสรุปที่ 2% ในเดือน ต.ค. CPI หลักที่ 2.7%
อัตราเงินเฟ้อยูโรโซนสรุปได้ที่ 2.0% yoy ในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 1.7% yoy ของเดือนกันยายน Core CPI ไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวน เช่น พลังงาน อาหาร แอลกอฮอล์ และยาสูบ ทรงตัวที่ 2.7% yoy ในบรรดาผู้ร่วมให้ข้อมูล บริการมีผลกระทบมากที่สุด โดยเพิ่ม +1.77 เปอร์เซ็นต์จากอัตราโดยรวม ตามมาด้วยอาหาร เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ และยาสูบ (+0.56 pp) และสินค้าอุตสาหกรรมที่ไม่ใช่พลังงาน (+0.13 pp) ในทางกลับกัน พลังงานมีแรงกดดันลดลง โดยลบ -0.45 pp ออกจากตัวเลขพาดหัว
อัตราเงินเฟ้อทั่วสหภาพยุโรปอยู่ที่ 2.3% yoy เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.1% ในเดือนกันยายน ประเทศสมาชิกมีอัตราเงินเฟ้อที่แตกต่างกันอย่างมาก สโลวีเนียไม่มีอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 0.0% ในขณะที่ลิทัวเนียและไอร์แลนด์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.1% ในอีกด้านหนึ่ง โรมาเนียขึ้นนำด้วยอัตรารายปีสูงสุดที่ 5.0% ตามมาด้วยเบลเยียมและเอสโตเนียที่อัตราละ 4.5% เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในประเทศสมาชิก 19 ประเทศ ยังคงทรงตัวใน 6 ประเทศ และลดลงใน 2 ประเทศ
รายงานการประชุม RBA เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการรายงานอัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสที่ดีหลายฉบับก่อนที่จะผ่อนปรน
ในรายงานการประชุมเมื่อเดือนพฤศจิกายน RBA เน้นย้ำถึง “ความอดทนขั้นต่ำ” สำหรับอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นเวลานาน โดยยอมรับถึง “ระยะเวลาที่ยาวนาน” ของราคาที่สูงขึ้น พวกเขาเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการสังเกต “ผลลัพธ์อัตราเงินเฟ้อที่ดีมากกว่าหนึ่งรายไตรมาส” ก่อนที่จะสรุปว่าแนวโน้มเงินเฟ้อที่ยั่งยืนกำลังดำเนินอยู่
สมาชิกหารือถึงสถานการณ์ต่างๆ ที่อาจท้าทายการคาดการณ์ ซึ่งจำเป็นต้องมีการปรับเปลี่ยนนโยบาย
สถานการณ์สำคัญประการหนึ่งเกี่ยวข้องกับการบริโภคที่ลดลง หากการบริโภคได้รับการพิสูจน์แล้วว่า “อ่อนแอลงอย่างต่อเนื่องและเป็นรูปธรรม” มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ และขู่ว่าจะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างมีนัยสำคัญ RBA แนะนำว่าอาจมีการรับประกันการลดอัตราดอกเบี้ย ในทางกลับกัน การฟื้นตัวของการบริโภคที่แข็งแกร่งอาจหมายถึงจุดยืนทางการเงินในปัจจุบันจะต้อง “คงอยู่เดิมอีกต่อไป”
ตลาดแรงงานก็มีส่วนสำคัญในการพิจารณาเช่นกัน หากสภาพการจ้างงานผ่อนคลายเกินคาดจนทำให้เงินเฟ้อลดลงอย่างรวดเร็ว คณะกรรมการรับทราบว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินอาจมีความเหมาะสม ในทางกลับกัน หากความสามารถในการจัดหาของเศรษฐกิจกลายเป็น “มีข้อจำกัดอย่างมาก” มากกว่าที่คิดไว้ ก็อาจจำเป็นต้องมีจุดยืนที่เข้มงวดมากขึ้น
นอกจากนี้ ยังมีการประเมินความเสี่ยงภายนอก ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงสำคัญที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลังการเลือกตั้งประธานาธิบดี ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับขอบเขตของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่จีนคาดการณ์ไว้ และผลกระทบในวงกว้างของระดับหนี้รัฐบาลทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น
แนวโน้มช่วงกลางวันของ USD/JPY
ไพวอทรายวัน: (S1) 153.89; (ป) 154.63; (R1) 155.41; มากกว่า…
การทะลุแนวต้านของ USD/JPY ที่ 153.87 ทำให้เกิดแนวรับและช่องทางที่เพิ่มขึ้นแนะนำการทะลุแนวต้านในระยะสั้นที่ 156.74 ระหว่างวันกลับมาอยู่ในขาลงเพื่อถอยกลับไปที่ 151.27 และอาจต่ำกว่านั้นด้วย แต่แนวรับที่แข็งแกร่งควรปรากฏที่ระดับ 38.2% ของแนวรับ 139.57 ถึง 156.74 ที่ 150.18 เพื่อควบคุมข้อเสีย ในทางกลับกัน แนวต้านเล็กน้อยที่สูงกว่า 155.35 จะทำให้การทดสอบซ้ำที่ 156.74 สูงแทน
ในภาพรวม การเคลื่อนไหวของราคาจาก 161.94 ถือเป็นรูปแบบการปรับฐานที่เพิ่มขึ้นจาก 102.58 (ต่ำปี 2021) ช่วงของการรวมระยะกลางควรตั้งค่าระหว่าง 38.2% retracement ของ 102.58 ถึง 161.94 ที่ 139.26 และ 161.94 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้านที่ 139.26 อย่างต่อเนื่องจะทำให้การลดลงในระยะกลางลึกลงไปที่ 61.8% retracement ที่ 125.25
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
