เงินเยนอ่อนค่า ตลาดเริ่มฟื้นตัว ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะประกาศ

โดยลอร่า แมทธิวส์

นิวยอร์ก (รอยเตอร์) – เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ เนื่องจากตลาดสกุลเงินมีการซื้อขายที่ผ่อนคลายมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากในเดือนหน้า ก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐจำนวนมาก หลังจากที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวที่ผันผวนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ช่วงพักผ่อนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากสัปดาห์ที่วุ่นวายซึ่งเริ่มต้นด้วยการเทขายอย่างหนักทั้งสกุลเงินและตลาดหุ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และมาตรการเข้มงวดของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

สัปดาห์ที่แล้วสิ้นสุดลงอย่างสงบ โดยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดีที่แข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้ตลาดลดการเดิมพันสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้

“สิ่งที่พวกเขากำลังดูกันจริงๆ ก็คือว่ารายงานเงินเฟ้อจะฟื้นตัวขึ้นด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคในสัปดาห์นี้หรือไม่ หรือเราจะยังคงรายงานต่อไปว่าเศรษฐกิจกำลังมุ่งหน้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งเห็นได้จากตลาดแรงงานในการจ้างงานนอกภาคเกษตร” Joseph Trevisani นักวิเคราะห์อาวุโสจาก FXStreet.com ในนิวยอร์ก กล่าว

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงกำหนดราคาการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 100 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group (NASDAQ:) และตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตและผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันอังคารและวันพุธอาจเปลี่ยนแปลงมุมมองของตลาดได้

“เรากำลังดูว่าเฟดจะให้ความสนใจไปทางไหน ตอนนี้เฟดกลับมาให้ความสำคัญกับตลาดแรงงานอีกครั้ง ซึ่งอาจเปลี่ยนไปได้หากตัวเลขเงินเฟ้อและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ออกมาไม่ตรงตามที่คาดไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตัวเลขเหล่านี้เพิ่มขึ้น” เทรวิซานีกล่าว

ดอลลาร์ซื้อขายอยู่ที่ 147.10 เยน เพิ่มขึ้น 0.33% และฟรังก์สวิสอยู่ที่ 0.8661

ยูโรอ่อนค่าลง 0.16% สู่ระดับ 1.0933 ดอลลาร์ ขณะที่ร่วงลงสู่ระดับ 103.10 ดอลลาร์ เงินปอนด์ทรงตัวที่ระดับ 1.2763 ดอลลาร์

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยูโรพุ่งสูงถึง 1.1009 ดอลลาร์ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 2 มกราคม

การซื้อขายแบบ Carry Trade ผ่อนคลายลง

ตลาด โดยเฉพาะตลาดญี่ปุ่น ได้รับผลกระทบจากการยกเลิกการซื้อขายเงินเยนแบบ Carry Trade ซึ่งได้รับความนิยมอย่างล้นหลามในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยการซื้อขายดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินเยนในต้นทุนต่ำ เพื่อลงทุนในสกุลเงินอื่นและสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า

การเทขายคู่เงินดอลลาร์-เยนอย่างรุนแรงระหว่างวันที่ 3 กรกฎาคมถึง 5 สิงหาคม ซึ่งมีสาเหตุจากการแทรกแซงของญี่ปุ่น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น และการยุติการซื้อขายแบบพกพาที่ใช้เงินเยนเป็นเงินทุน ส่งผลให้ค่าเงินเยนลดลง 20 เยน

สถานะของกองทุนเลเวอเรจในเงินเยนของญี่ปุ่นหดตัวลงสู่สถานะขายสุทธิที่เล็กที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 ในสัปดาห์ล่าสุด ซึ่งข้อมูลของคณะกรรมการกำกับการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐฯ และ LSEG ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็น

เงินเยนแตะระดับแข็งค่าที่สุดตั้งแต่วันที่ 2 มกราคม ที่ 141.675 เยนต่อดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยยังคงอ่อนค่าลงราว 4% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในปีนี้

“ความเห็นเมื่อเช้านี้จากอดีตเจ้าหน้าที่ BoJ ที่สรุปว่าเหตุใด BoJ จึงไม่น่าจะรีบเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งนั้น ส่งผลให้ค่าเงิน JPY อ่อนค่าลง” Jane Foley หัวหน้ากลยุทธ์ FX ที่ Rabobank ในลอนดอนกล่าว

“กล่าวได้ว่าความผันผวนมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นจนถึงสิ้นปีเมื่อพิจารณาจากการเลือกตั้งของสหรัฐฯ และความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดจึงไม่น่าจะปรับตัวลงสู่การซื้อขายแบบ Carry Trade”