เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นเนื่องจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อร้อนทำให้การหยุดของเฟดหยุดยาวเป็นเวลานาน

Dollar Rallied อย่างรวดเร็วในการซื้อขายของสหรัฐในช่วงต้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อมาร้อนแรงกว่าที่คาดไว้การตอกย้ำความคาดหวังที่เฟดจะรักษาจุดยืนนโยบายที่เข้มงวดมานานกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ ผลตอบแทนคลัง 10 ปีพุ่งสูงขึ้น 4.6%ขยายการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งจากก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ US Equity Futures ลดลงโดย Dow Futures ลดลงประมาณ -1% ในขณะที่ผู้ค้าประเมินความน่าจะเป็นของการลดอัตราระยะสั้น รายงานที่แตกสลายของตลาดหวังว่าเฟดอาจก้าวไปข้างหน้าด้วยอัตราการลดลงอีกครั้งในช่วงกลางปีแทนที่จะเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับการหยุดชั่วคราว

ทั้งพาดหัวและ CPI หลักเกินกว่าการคาดการณ์เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ทั้งรายเดือนและรายปี นี่เป็นเครื่องหมายคำเตือนที่ชัดเจนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่ ตอนนี้ Fed Fund Futures บ่งบอกถึงความน่าจะเป็นเกือบ 65% ที่เฟดจะทำให้อัตราไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งจาก 50% ต่อวันก่อนหน้านี้ ในขณะที่มันยังคงคลอดก่อนกำหนด แต่ก็ไม่สามารถตัดได้อย่างสมบูรณ์ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอาจกลับมาอยู่บนโต๊ะได้หากแรงกดดันเงินเฟ้อทวีความรุนแรงมากขึ้น

นโยบายการค้าของสหรัฐอเมริกาเป็นอีกหนึ่งสัญลักษณ์สำคัญสำหรับแรงกดดันด้านราคาในอนาคต สงครามภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ยังอยู่ในช่วงแรก รายงานระบุว่าการบริหารของเขากำลังสรุปรายละเอียดสำหรับภาษีซึ่งกันและกัน นักวิเคราะห์การค้าชี้ให้เห็นว่าการจัดโครงสร้างภาษีเหล่านี้อาจมีความท้าทายมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ซึ่งอาจชะลอการเปิดตัวของพวกเขา อย่างไรก็ตามหากดำเนินการอย่างจริงจังภาษีเหล่านี้สามารถผลักดันการเพิ่มขึ้นของราคาต่อไปสร้างความเสี่ยงเงินเฟ้อเพิ่มเติมที่เฟดจะต้องต่อสู้

ตลาดสกุลเงินตอบสนองอย่างเด็ดขาดโดยมีเงินดอลลาร์เกิดขึ้นในฐานะนักแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดในวันนั้นตามด้วย Swiss Franc และ Euro อย่างไรก็ตามเยนเป็นนักแสดงที่แย่ที่สุดดิ้นรนภายใต้น้ำหนักของผลผลิตที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ยังต้องเผชิญกับแรงกดดันที่สำคัญติดอยู่ในคลื่นแห่งความเกลียดชังความเสี่ยงที่เกิดจากความกลัวเงินเฟ้อและความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลก ในขณะเดียวกันเงินดอลลาร์แคนาดาและปอนด์อังกฤษซื้อขายด้วยท่าทางที่เป็นกลางมากขึ้นวางตำแหน่งในช่วงกลางของสเปกตรัมประสิทธิภาพ

ในยุโรปในช่วงเวลาของการเขียน FTSE FLAT DAX เพิ่มขึ้น 0.06% CAC ลดลง -0.18% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.071 ที่ 4.583 อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.043 ที่ 2.477 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 0.42% ฮ่องกง HSI เพิ่มขึ้น 2.64% China Shanghai SSE เพิ่มขึ้น 0.85% เวลาช่องแคบสิงคโปร์เพิ่มขึ้น 0.36% ญี่ปุ่นผลผลิต JGB 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.0406 เป็น 1.347

CPI ของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 3% ในเดือนมกราคม, Core CPI สูงถึง 3.3%

CPI พาดหัวของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.5% MOM ในเดือนมกราคมเกินความคาดหวังของ MOM 0.3% และทำเครื่องหมายความเร็วสูงสุดต่อเดือนที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2566 CPI หลักซึ่งทำให้ราคาอาหารและพลังงานออกไป สูงสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2567

ตัวขับเคลื่อนอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญสำหรับเดือนรวมถึงค่าใช้จ่ายที่พักอาศัยเพิ่มขึ้น 0.4% แม่ 1.1% ราคาพลังงานพุ่งขึ้นและราคาอาหารที่เพิ่มขึ้น 0.4%

CPI เร่งความเร็วจาก 2.9% YoY เป็น 3.0% YoY โดยเอาชนะความคาดหวังที่ 2.9% YOY และขยายแนวขึ้นไปตามลำดับที่สี่ติดต่อกัน

Core CPI ยังปีนขึ้นไปเพิ่มขึ้นจาก 3.2% YOY เป็น 3.3% YOY ซึ่งสูงกว่า 3.1% YOY ที่คาดการณ์ไว้ ราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 1.0% YOY ในขณะที่ค่าอาหารเพิ่มขึ้น 2.5% YOY

Villeroy ของ ECB เตือนผลกระทบด้านลบจากภาษีของสหรัฐฯ

สมาชิกสภา ECB ของฝรั่งเศส Francois Villeroy de Galhau เตือนว่าภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ของประธานาธิบดีสหรัฐฯจะ“ มีแนวโน้มมาก” มี“ ผลกระทบเชิงลบ” ต่อเศรษฐกิจ

เมื่อพูดถึงวิทยุวัฒนธรรมฝรั่งเศสวิลเลอรอยวิพากษ์วิจารณ์“ การปกป้องเป็นนโยบายระยะสั้นที่เย้ายวนใจ แต่ในระยะยาวมันเป็นกลยุทธ์การสูญเสีย”

แม้จะมีความตึงเครียดทางการค้า แต่ Villeroy ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจของฝรั่งเศส เขายืนยันอีกครั้งว่าประเทศมีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2568

ธนาคารแห่งฝรั่งเศสระบุเมื่อวันอังคารว่า GDP ของฝรั่งเศสกำลังดำเนินการขยาย 0.1% เป็น 0.2% ในไตรมาสแรก

Holzmann ของ ECB: ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นการลดอัตราการลดความอดทน

Robert Holzmann สมาชิกสภา ECB ของออสเตรียได้เน้นย้ำความระมัดระวังเกี่ยวกับการลดอัตราโดยอ้างถึงความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อที่ได้รับการต่ออายุจากภาษี

เมื่อพูดถึง CNBC Holzmann ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่แรงกดดันจากเงินเฟ้อเคย“ กระจายไปก่อนหน้านี้” การพัฒนาล่าสุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มขึ้นของการค้าที่เพิ่มขึ้น เป็นผลให้ผู้กำหนดนโยบายจะต้องระมัดระวังในแนวทางของพวกเขาในการผ่อนคลายนโยบาย

Holzmann อธิบายว่าในขณะที่อุปสรรคทางการค้าที่เพิ่มขึ้นอาจลดการเติบโตทางเศรษฐกิจพวกเขายังมีส่วนร่วมในแรงกดดันเงินเฟ้อ “ เราจะต้องอดทนมากขึ้น” เขากล่าว

การจัดการกับการเก็งกำไรเกี่ยวกับการลดอัตราการลดอัตราพื้นฐานที่ใหญ่ขึ้น Holzmann ยกเลิกความคิดโดยอ้างว่าคำสั่งของ ECB คือการจัดการเงินเฟ้อไม่ใช่กระตุ้นการเติบโต

“ การใช้อัตราดอกเบี้ยเพื่อเริ่มการเติบโตที่สูงขึ้นไม่ใช่วิธีที่เราควรทำงาน” เขากล่าว

USD/JPY ช่วงกลางวัน

เดือยรายวัน: (S1) 151.90; (p) 152.25; (R1) 152.86; มากกว่า…

การหยุดพักที่แข็งแกร่งของ USD/JPY ที่ 153.70 การสนับสนุนหันความต้านทานควรยืนยันว่าการแก้ไขการแก้ไขกลับจาก 158.86 เสร็จสมบูรณ์ที่ 150.92 ที่มาหลังจากการดึงการสนับสนุนจาก 38.2% การย้อนกลับที่ 139.57 เป็น 158.86 ที่ 151.49 อคติระหว่างวันกลับมาอีกครั้งสำหรับการทดสอบซ้ำ 158.86 การหยุดพักของ บริษัท จะกลับมามีส่วนร่วมทั้งหมดจาก 139.57 เพื่อทดสอบใหม่ 161.94 สูง สำหรับตอนนี้ความเสี่ยงจะอยู่บนกลับหัวได้นานถึง 150.92 รองรับการสนับสนุนในกรณีที่ล่าถอย

ในภาพที่ใหญ่ขึ้นการกระทำราคาจาก 161.94 ถูกมองว่าเป็นรูปแบบการแก้ไขที่เพิ่มขึ้นจาก 102.58 (ต่ำสุด 2021) ในกรณีที่มีการล่มสลายอีกครั้งควรเห็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจาก 38.2% retracement ที่ 102.58 ถึง 161.94 ที่ 139.26 เพื่อนำการฟื้นตัว อย่างไรก็ตามการหยุดพักที่ยั่งยืนของ 139.26 จะเปิดการลดลงของระยะกลางในระดับกลางที่ลดลงถึง 61.8% retracement ที่ 125.25