อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นผลักดันให้ดอลลาร์ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน EUR/USD ทำลายแนวรับสำคัญ

ดอลลาร์เป็นผลงานที่โดดเด่นในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนอย่างมีนัยสำคัญจากการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขึ้นไปถึงระดับสูงสุดที่ไม่เคยพบเห็นนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว โดยทะลุ 106 จุด มีส่วนสนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้น EUR/USD ได้ดิ่งผ่านระดับแนวรับสำคัญที่ 1.06 และ USD/JPY ใกล้ถึงระดับ 149 มากขึ้น

สิ่งที่น่าสนใจคืออัตราผลตอบแทน 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.5% ที่น่าประทับใจ ซึ่งนับเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 ในระยะแรก คลื่นของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้กระตุ้นให้ดอลลาร์ในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ดัชนีหุ้นหลัก ๆ ปรับตัวขึ้นเพื่อสิ้นสุดในแดนบวก การขึ้นของธนบัตรดอลลาร์ก็อ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ตลาดหลัก ๆ ในเอเชียมีแนวโน้มลดลง Dollar ก็สามารถรักษาจุดยืนไว้ได้

ปัจจุบัน ฟรังก์สวิสกำลังล้าหลัง โดยเป็นผลงานที่ย่ำแย่ที่สุดในสัปดาห์ โดยค่าเงินยูโรไม่ได้ดีขึ้นมากนัก เงินสเตอร์ลิงของอังกฤษตั้งเป้าที่จะชดเชยการขาดทุนจากสัปดาห์ก่อน ขณะที่เงินเยนอยู่ในภาวะฟุ้งซ่าน โดยผู้ค้าต้องระมัดระวังเนื่องจากอาจมีการแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่น แม้ว่าดอลลาร์จะแข็งแกร่งขึ้น แต่สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ก็สามารถแสดงความยืดหยุ่นได้บ้าง

ในทางเทคนิคแล้ว สิ่งที่ต้องมุ่งเน้นในทันทีคืออัตราผลตอบแทน 10 ปีจะสามารถขับเคลื่อนผ่านแนวต้านช่องสัญญาณระยะกลางเพื่อเร่งตัวขึ้นได้หรือไม่ และผลกระทบที่ตามมาต่อตลาดอื่นๆ หากเกิดขึ้นจริง TNX สามารถเคลื่อนตัวไปยังเป้าหมายถัดไปได้ด้วยการประมาณการ 61.8% ที่ 1.343 ถึง 4.333 จาก 3.253 ที่ 5.100 ซึ่งสูงกว่าระดับ 5% ในทางกลับกัน ในขณะที่ไม่สามารถตัดการถอยกลับจากระดับปัจจุบันได้ แต่แนวโน้มในระยะสั้นใน TNX จะยังคงเป็นบวกตราบใดที่แนวต้าน 4.362 กลายเป็นแนวรับ ตลาดมีแนวโน้มที่จะได้รับความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวเหล่านี้ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ในเอเชีย ในขณะที่เขียน Nikkei ลดลง -0.92% HSI ฮ่องกงลดลง -0.84% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ ลดลง -0.33% ดัชนี Singapore Strait Times ลดลง -0.08% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.013 ถึง 0.744 เมื่อคืน DOW เพิ่มขึ้น 0.13% เอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้น 0.40% NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.45% เรียลอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.104 เป็น 4.542

แคชคารีของเฟด: เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจรับประกันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

นีล คาชคารี ประธานเฟดแห่งมินนิอาโปลิสกล่าวในงานประชุมว่า ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเป็นระยะเวลานาน

Kashkari แสดงความคิดเห็นว่า “หากพื้นฐานเศรษฐกิจแข็งแกร่งกว่าที่เราคิดไว้มาก ในส่วนของอัตรากำไร นั่นจะบอกฉันว่าอัตราอาจต้องสูงขึ้นอีกเล็กน้อย จากนั้นจึงคงไว้สูงขึ้นอีกนานเพื่อทำให้ทุกอย่างเย็นลง”

เพื่อให้สอดคล้องกับ dot plot ที่อัปเดตเมื่อสัปดาห์ที่แล้วจาก Fed ซึ่งสมาชิก 12 ใน 19 คนระบุว่าอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ Kashkari ยืนยันจุดยืนของเขาโดยระบุว่า “ฉันเป็นหนึ่งในคนเหล่านั้น”

อย่างไรก็ตาม แคชคารียังชี้ให้เห็นถึงข้อแม้ โดยชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย หากอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างรวดเร็วในปีหน้า เขาอธิบายเพิ่มเติมว่า “ขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดขึ้นในข้อมูลเศรษฐกิจทั้งหมดที่เราพิจารณา นั่นอาจเป็นเหตุให้ต้องสนับสนุนอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง ไม่ใช่เพื่อผ่อนคลายนโยบาย แต่เพียงเพื่อหยุดยั้งไม่ให้เข้มงวดมากขึ้นจากที่นี่ และนั่นคือสิ่งที่ชัดเจนว่าเรา คงต้องดูกันต่อไป”

เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นชั่งน้ำหนักค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงเมื่อเข้าใกล้ 149 ดอลลาร์ต่อดอลลาร์

การอ่อนค่าของเงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งดูเหมือนว่าจะทะลุระดับ 149 ได้นำความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นมาให้ความสนใจอย่างชัดเจน ผู้เข้าร่วมตลาดกระตือรือร้นที่จะถอดรหัสสัญญาณบ่งชี้ว่าเมื่อใดที่ญี่ปุ่นอาจเปลี่ยนจากการเตือนด้วยวาจาไปเป็นการแทรกแซงเชิงรุก แม้ว่าจะชัดเจนว่าญี่ปุ่นจะไม่ประกาศล่วงหน้าถึงความเคลื่อนไหวดังกล่าวก็ตาม

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ชุนอิจิ ซูซูกิ ย้ำจุดยืนที่มั่นคงของเขา กล่าวในวันนี้ว่า “อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศควรถูกกำหนดโดยกลไกของตลาด ซึ่งสะท้อนถึงปัจจัยพื้นฐาน”

Suzuki เน้นย้ำว่า “ความผันผวนที่มากเกินไปเป็นสิ่งที่ไม่พึงประสงค์” และมั่นใจว่ารัฐบาลกำลังติดตามความผันผวนของสกุลเงินด้วย “ความรู้สึกเร่งด่วนอย่างยิ่ง” “เราจะตอบสนองต่อความผันผวนที่มากเกินไปตามความเหมาะสม โดยไม่พิจารณาทางเลือกใดๆ” เขากล่าวเสริม

โยชิทากะ ชินโด รัฐมนตรีกระทรวงเศรษฐกิจที่ได้รับการแต่งตั้งใหม่ สะท้อนถึงความรู้สึกของซูซูกิ โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการเคลื่อนไหวของค่าเงินที่มีเสถียรภาพซึ่งสะท้อนความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ

Shindo ชี้ให้เห็นผลกระทบในหลายแง่มุมของจุดยืนของเงินเยนว่า “เงินเยนที่อ่อนค่ามีผลกระทบต่อเศรษฐกิจหลายประการ เช่น การเพิ่มต้นทุนการนำเข้าสำหรับผู้บริโภค การปรับปรุงความสามารถในการแข่งขันของผู้ส่งออก”

ด้วยความคิดเห็นเหล่านี้ เวทีจึงถูกกำหนดให้มีการพิจารณาอย่างถี่ถ้วนมากขึ้นเกี่ยวกับการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นของญี่ปุ่นในตลาดสกุลเงิน ไม่ต้องสงสัยเลยว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะยังคงระมัดระวังต่อคำพูดและการดำเนินการเพิ่มเติมของเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

มองไปข้างหน้า

ปฏิทินเศรษฐกิจว่างเปล่าในช่วงยุโรป จุดสนใจหลักจะอยู่ที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศภายหลังในวันนี้ ดัชนีราคาบ้านในสหรัฐฯ และยอดขายบ้านใหม่ก็จะถูกนำเสนอด้วย

แนวโน้มรายวันของ EUR/USD

ไพวอทรายวัน: (S1) 1.0616; (ป) 1.0644; (R1) 1.0673; มากกว่า…

ความเอนเอียงระหว่างวันใน EUR/USD กลับมาอยู่ในขาลงอีกครั้ง โดยลดลงจาก 1.1274 ที่กลับมาอีกครั้งหลังจากการรวมฐานในช่วงสั้นๆ การซื้อขายที่ต่ำกว่าแนวรับคลัสเตอร์ 1.0609/34 อย่างต่อเนื่องจะมีผลกระทบเชิงลบที่มากขึ้นและเป้าหมายการสนับสนุน 1.0515 ต่อไป ในทางกลับกัน แนวต้านเล็กน้อยที่สูงกว่า 1.0672 จะทำให้อคติระหว่างวันเป็นกลางและทำให้เกิดการแข็งตัว แต่แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวรับ 1.0764 กลับกลายเป็นแนวต้าน

ในภาพที่ใหญ่ขึ้น จุดโฟกัสยังคงอยู่ที่แนวรับคลัสเตอร์ 1.0634 (การพักตัว 38.2% ที่ 0.9534 ถึง 1.1274 ที่ 1.0609) การซื้อขายที่ต่ำกว่าอย่างต่อเนื่องจะช่วยเพิ่มโอกาสของการกลับตัวของแนวโน้มขาลง นั่นคือการร่วงลงจาก 1.1274 อาจพลิกกลับการเพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 0.9534 (ต่ำปี 2022) แต่แม้ว่าจะเป็นเพียงการเคลื่อนไหวปรับฐาน แต่การลดลงลึกลงไปอีกจะเห็นการกลับมาที่ 61.8% ที่ 1.0199 สำหรับตอนนี้ ความเสี่ยงจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่ 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 1.0825) ไว้ ในกรณีที่มีการฟื้นตัว

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ