หุ้นร่วงในเอเชีย, ดอลลาร์แข็งตัวตามภาวะเงินเฟ้อ, ผลประกอบการใกล้เข้ามา

(Refiles เพื่อแก้ไขลิงค์เรื่องรายงานเงินเดือนในย่อหน้าที่ 1)

โดย เวย์น โคล

ซิดนีย์ (รอยเตอร์) – หุ้นเอเชียร่วงลงในวันจันทร์ ขณะที่เงินดอลลาร์ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือน หลังจากรายงานเงินเดือนที่แข็งแกร่งอย่างไม่น่าสงสัยได้ผลักอัตราผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้น และทดสอบการประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงส่งในขณะที่ฤดูกาลผลประกอบการกำลังดำเนินไป

ผลกระทบของรายงานการจ้างงานต่อแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังเพิ่มเดิมพันสำหรับตัวเลขราคาผู้บริโภคในวันพุธ โดยการเพิ่มขึ้นของแกนกลางที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.2% อาจขู่ว่าจะปิดประตูจากการผ่อนปรนโดยสิ้นเชิง

ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือนไม่ได้ช่วยอะไร ท่ามกลางสัญญาณการขนส่งน้ำมันดิบจากรัสเซียที่ลดลง ในขณะที่วอชิงตันเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรในประเทศ

ตลาดได้ลดความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ลงเหลือเพียง 27 จุดพื้นฐานสำหรับปี 2025 โดยขณะนี้ระดับเทอร์มินัลอยู่ที่ประมาณ 4.0% เทียบกับ 3.0% ที่หลายคนคาดหวังไว้ในช่วงเวลานี้ของปีที่แล้ว

“จากข้อมูลที่แข็งแกร่งเช่นนี้ ตอนนี้เราคาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ 25bp ในเดือนมิถุนายน” คริสเตียน เคลเลอร์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยเศรษฐกิจของกล่าว บาร์เคลย์ (ลอน 🙂

“เรายังคงคาดว่า FOMC จะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน เนื่องจากเราคาดว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวในไตรมาสต่อๆ ไป และอัตราเงินเฟ้อจะยังคงลดลงต่อไปในครึ่งปีแรก ก่อนที่อัตราภาษีจะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อแข็งตัวขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง”

เจ้าหน้าที่เฟดอย่างน้อย 5 คนอยู่ในใบปะหน้าเพื่อพูดในสัปดาห์นี้ และเสนอปฏิกิริยาต่อความประหลาดใจของการจ้างงาน โดยมีประธานาธิบดีจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐที่ทรงอิทธิพลแห่งนิวยอร์ก ปรากฏตัวในวันพุธ

การกลับตัวของอัตราดอกเบี้ยทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบ 14 เดือนที่ 4.79% และการซื้อขายครั้งสุดท้ายที่ 4.764% ในเอเชีย

อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของพันธบัตรไร้ความเสี่ยงจะเพิ่มเกณฑ์การคิดลดสำหรับรายได้ของบริษัท และทำให้หนี้ค่อนข้างน่าสนใจยิ่งขึ้นเมื่อเทียบกับหุ้น เงินสด ทรัพย์สิน และสินค้าโภคภัณฑ์

พวกเขายังเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมสำหรับธุรกิจและผู้บริโภค และนั่นคือก่อนที่อัตราภาษีที่เสนอของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะทำให้ราคานำเข้าสูงขึ้น

สิ่งนี้สามารถทดสอบการมองในแง่ดีเกี่ยวกับรายได้ของบริษัทในขณะที่ฤดูกาลเริ่มต้นกับธนาคารรายใหญ่ในวันพุธ ซึ่งรวมถึง ซิตี้กรุ๊ป (NYSE:), โกลด์แมน แซคส์ และ เจพีมอร์แกน

แบร์สอายสเตอร์ลิง

วันหยุดในญี่ปุ่นทำให้มีการซื้อขายช่วงเช้าเล็กน้อยในวันจันทร์ และดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิกที่กว้างที่สุดของ MSCI นอกญี่ปุ่นขยับลง 0.4%

ในขณะที่ปิดตัวลง การซื้อขายล่วงหน้าลดลงที่ 38,770 เทียบกับการปิดเงินสดที่ 39,190

หุ้นเกาหลีใต้ปรับลง 0.2% โดยสถานการณ์ทางการเมืองยังคงผันผวนในขณะที่การพิจารณาคดีของศาลรัฐธรรมนูญเริ่มขึ้นในวันอังคารเพื่อตัดสินว่าประธานาธิบดียูน ซุกยอล ที่ถูกถอดถอนจะถูกถอดออกจากตำแหน่งหรือกลับเข้ารับตำแหน่งอีกครั้ง

ส่วนในประเทศจีน ตัวเลขการค้าเดือนธันวาคมจะครบกำหนดในวันจันทร์ ตามด้วยข้อมูลเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ยอดค้าปลีก และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในวันศุกร์

และฟิวเจอร์ส Nasdaq ทั้งคู่ลดลง 0.1% หลังจากการดึงกลับเมื่อวันศุกร์

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทั่วกระดาน และเงินยูโรร่วงลงเป็นเวลาแปดสัปดาห์ติดต่อกันมาอยู่ที่ระดับ $1.0240 ซึ่งอยู่เหนือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2565 [USD/]

ค่าเงินดอลลาร์ทรงตัวที่ 157.84 เยน แม้ว่าจะหลุดจากระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนที่ 158.88 ท่ามกลางรายงานที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจแก้ไขการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในเดือนนี้ เพื่อเป็นการเริ่มต้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

เงินสเตอร์ลิงถูกตรึงไว้ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือนที่ 1.2202 ดอลลาร์ โดยความเชื่อมั่นได้รับความเสียหายจากความพ่ายแพ้ในตลาดทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากความกังวลว่ารัฐบาลพรรคแรงงานจะต้องกู้ยืมเงินเพิ่มเพื่อใช้ในการใช้จ่ายตามคำมั่นสัญญา [GBP/]

เมื่อวันเสาร์ ราเชล รีฟส์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของอังกฤษให้คำมั่นว่าเธอจะดำเนินการเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นไปตามกฎการคลังของรัฐบาล

ราคาทองคำทรงตัวที่ 2,688 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งพิสูจน์แล้วว่ามีความยืดหยุ่นอย่างน่าประหลาดใจเมื่อเผชิญกับค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น [GOL/]

ราคาน้ำมันยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากความกังวลด้านอุปทาน เนื่องจากการส่งออกทางทะเลของรัสเซียแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 แม้กระทั่งก่อนการคว่ำบาตรรอบล่าสุดของสหรัฐฯ ก็ตาม [O/R]

เพิ่มขึ้น 1.43 ดอลลาร์เป็น 81.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่เพิ่มขึ้น 1.50 ดอลลาร์เป็น 78.07 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล