- สหรัฐฯ เผชิญกับความเป็นไปได้สูงสุดที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในรอบ 40 ปี โดยส่วนต่างอัตราผลตอบแทน 10 ปีถึง 3 เดือนมีการผกผันที่ลึกที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1980
- ธนาคารกลางสหรัฐคาดการณ์ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะ ‘ไม่รุนแรง’ แต่ตลาดคาดว่าจะมีการพลิกกลับในปีนี้ ซึ่งบ่งบอกถึงภาวะถดถอยที่ลึกกว่าและเร็วกว่านั้น
- นักลงทุนควรจัดสรรพอร์ตการลงทุนส่วนหนึ่งให้กับหุ้นที่ป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพื่อลดความเสี่ยง
แม้จะมีความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นในการอ่านในสัปดาห์นี้และแนวโน้มของการฟื้นตัวเล็กน้อยของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้) อัตราต่อรองที่สหรัฐฯจะจมลงสู่ ภาวะถดถอย ปีหน้ายังคงสูงสุดในรอบ 40 ปี
สเปรดไปที่ -1.59% ซึ่งเป็นการผกผันที่ลึกที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1980 ทำให้อัตราต่อรองของภาวะเศรษฐกิจถดถอยสูงถึง 68% ตามรายงานของ New York Fed ความเสี่ยงในปัจจุบันนี้สูงกว่าในเดือนพฤศจิกายน 2550 ก่อนที่วิกฤตซับไพรม์จะคลี่คลายลง เมื่อความเสี่ยงดังกล่าวอยู่ที่ 40% เท่านั้น
ที่มา: NYFed
สัปดาห์นี้ เราน่าจะได้รับข้อมูลอัปเดตจากเฟดในหัวข้อเมื่อมีการเผยแพร่รายงานการประชุมครั้งล่าสุด อย่างไรก็ตาม เฟดได้ลดแรงผลักดันที่แท้จริงในปีนี้ การคาดการณ์ของธนาคารกลางยังคงเป็นภาวะถดถอยที่ ‘ไม่รุนแรง’ เริ่มตั้งแต่ปลายปีนี้และลากยาวไปจนถึงปี 2567
“จากการประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการพัฒนาภาคการธนาคารเมื่อเร็วๆ นี้ การคาดการณ์ของพนักงานในช่วงเวลาของการประชุมในเดือนมีนาคมรวมถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อยที่เริ่มต้นในปลายปีนี้ โดยจะมีการฟื้นตัวในอีกสองปีข้างหน้า” การประชุมครั้งล่าสุดระบุ สรุป.
เกี่ยวกับความลึกของภาวะถดถอยที่เป็นไปได้ คำว่า JPow เลือกใช้สำหรับเรื่องนี้คือ ‘ไม่รุนแรง’ (เรียกว่า ‘อัตราเงินเฟ้อชั่วคราว’ ใหม่) อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าตลาดจะเห็นสถานการณ์นี้แตกต่างออกไปเล็กน้อย
หากเราดูที่ เป็นที่ชัดเจนว่าตลาดไม่เชื่อเฟด ณ จุดนี้ ในความเป็นจริง การกำหนดราคาอยู่ในช่วง Pivot ในปีนี้แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจมาถึงเร็วกว่าที่คาดไว้
ที่มา: Axios, CME Group
จะจัดการกับสถานการณ์นี้อย่างไร?
การถกเถียงเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีการแบ่งขั้วระหว่างผู้ที่เชื่อว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะเกิดขึ้นกับคนที่เต็มใจจะเดิมพันกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างไม่ต้องสงสัย
ในขณะที่ฉันเอนเอียงไปทางหลังมากกว่า ฉันต้องการเสนอแนวทางปฏิบัติในการแก้ปัญหา: แทนที่จะพยายามคาดการณ์ว่าจะเกิดอะไรขึ้น นักลงทุนควรวางตำแหน่งพอร์ตการลงทุนตามความเสี่ยงที่นำเสนอจะดีกว่ามาก โดยไม่คำนึงถึงความคิดเห็นส่วนตัวของพวกเขาเกี่ยวกับเรื่องนี้ .
ในแง่นี้ นักลงทุนทุกคนควรมีหุ้นอย่างน้อย 20% ของพอร์ตในหุ้นที่มักจะไปได้ดีในภาวะเศรษฐกิจถดถอยภายในไตรมาสที่ 3 ของปีนี้ ผู้ที่เชื่อในภาวะเศรษฐกิจถดถอยสามารถสูงถึงร้อยละ 50 ในขณะที่ใช้ประโยชน์จากระดับสูงสุดประจำปีเพื่อลดความเสี่ยงของหุ้นทั่วไป
เราต้องระลึกไว้เสมอว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะตามมาด้วยการพลิกผันของเฟด ทำให้หุ้นเติบโตคุณภาพสูงน่าดึงดูดอีกครั้ง
กับพื้นหลังปัจจุบัน เราจะใช้ของเรา InvestingPro เครื่องมือในการคัดกรองตลาดสำหรับหุ้นที่ป้องกันภาวะถดถอยที่ดีที่สุดที่จะซื้อตอนนี้ ผู้อ่านสามารถทำวิจัยเดียวกันสำหรับทุกหัวข้อตลาดร้อนโดยคลิกที่ลิงค์ต่อไปนี้: ทดลองใช้ฟรีหนึ่งสัปดาห์!
โปรแกรมคัดกรองหุ้น
เพื่อค้นหาหุ้นดังกล่าว ฉันใช้ เครื่องมือคัดกรองหุ้นขั้นสูงของ InvestingPro. ฉันมุ่งเน้นที่การค้นหาบริษัทในภาคส่วนที่โดยทั่วไปไปได้ดีในภาวะเศรษฐกิจถดถอย (เช่น สินค้าอุปโภคบริโภค สาธารณูปโภค วัสดุ และบริการด้านการสื่อสาร) ที่ปลอดภัยเกี่ยวกับการเงินของพวกเขาและมีโอกาสกลับหัวกลับหางที่ดีในอีก 12 เดือนข้างหน้า ฉันยังมองหาบริษัทที่จ่ายผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงและมีกระแสเงินสดเพียงพอที่จะทำเช่นนั้นต่อไปแม้ว่าเศรษฐกิจจะถดถอยก็ตาม
แหล่งที่มา: InvestingPro
สำหรับเมตริก ฉันใช้สิ่งต่อไปนี้:
- หนี้สินรวม/ทุนรวมน้อยกว่า 20%
- เกรดกระแสเงินสดด้วยคะแนน ‘A’
- P/E Ratio (ปรับปรุงแล้ว) น้อยกว่า 23
- มูลค่ายุติธรรมประมาณการมากกว่า 15%
- ฉันทามตินักวิเคราะห์เป้าหมาย Upside มากกว่า 15%
- Market Cap มากกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- อัตราเงินปันผลตอบแทนสูงกว่า 5%
หลังจากใช้เกณฑ์เหล่านี้อย่างจริงจัง การค้นหาของฉันพบ 3 บริษัท หุ้นแต่ละตัวได้รับคำแนะนำ ‘ซื้อทันที’ โดยอ้างอิงจากหุ้นเหล่านั้น การลงทุน Pro มูลค่ายุติธรรม เป้าหมายราคาและมีโอกาสกลับหัวกลับหางอย่างมาก
ต่อไปนี้คือหุ้น 3 อันดับแรกของฉันที่ป้องกันภาวะถดถอยซึ่งมี P/E ต่ำ มีโอกาสกลับหัวสูง และเงินปันผลก้อนโต
1. แคล-เมน ฟู้ดส์ (NASDAQ:)
- คะแนนสุขภาพทางการเงิน: 5
- โอกาสกลับหัว: 34.7%
- อัตราเงินปันผลตอบแทน: 18.2%
2. เทอร์เนียม (NYSE:)
- คะแนนสุขภาพทางการเงิน: 5
- โอกาสกลับหัว: 54.6%
- อัตราเงินปันผลตอบแทน: 9.1%
3. นักรบพบถ่านหิน (NYSE:)
- คะแนนสุขภาพทางการเงิน: 5
- โอกาสกลับหัว: 30.9%
- อัตราเงินปันผลตอบแทน: 5.6%
มาเจาะลึกกับ InvestingPro ลงในหุ้นชั้นนำในรายการนั้น
อาหารแคลเมน
CALM ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐมิสซิสซิปปี ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านคุณภาพที่โดดเด่นและเปลือกไข่ที่หลากหลาย เป็นผู้มีอิทธิพลในอุตสาหกรรมตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ด้วยสถานะที่แข็งแกร่งในภูมิภาคต่างๆ ในสหรัฐอเมริกา บริษัทนี้ได้สร้างชื่อเสียงที่มั่นคงด้วยการจัดหาผลิตภัณฑ์ที่มีคุณค่าทางโภชนาการและอร่อยแก่ผู้บริโภคทั่วประเทศ
นอกเหนือจากเกณฑ์ชี้วัดดังกล่าวแล้ว บริษัทยังมีคะแนนเต็มห้าใน สุขภาพทางการเงินของ InvestingPro เมตริก
แหล่งที่มา: InvestingPro
บริษัทยังมีโอกาสกลับหัวที่ 34.7% ณ ราคาปัจจุบัน
สุดท้ายนี้ กลุ่มธุรกิจอาหารยังมีผลตอบแทนจากเงินปันผลล่วงหน้าที่น่าประทับใจ 18.2% ซึ่งจัดอยู่ใน 15% แรกในแง่ของการจ่ายเงินสดให้กับนักลงทุน
แหล่งที่มา: InvestingPro
บทสรุป
ไม่ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือไม่ นักลงทุนควรป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวด้วยการวางตำแหน่งพอร์ตการลงทุนอย่างชาญฉลาด แทนที่จะพยายามทำนายอนาคต การประเมินความเสี่ยงที่ถูกต้องสามารถช่วยให้คุณบรรลุผลลัพธ์ที่ดีในระยะยาว
เดอะ เครื่องมือคัดกรองหุ้น InvestingPro เป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมในการช่วยนำทางกระบวนการนี้ ด้วยการรวมข้อมูลเชิงลึกของนักวิเคราะห์ของ Wall Street เข้ากับแบบจำลองการประเมินมูลค่าที่ครอบคลุม นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดในขณะที่เพิ่มผลตอบแทนสูงสุด
ค้นหาข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการใน InvestingPro!
***
การเปิดเผยข้อมูล: ขณะนี้ผู้เขียนรายงานนี้ไม่ได้ดำรงตำแหน่งใด ๆ ในหุ้นที่กล่าวถึง อย่างไรก็ตาม เขาอาจเริ่มตำแหน่งใน CALM ในอนาคตอันใกล้นี้
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
