หุ้นของ Netflix: ซื้อแบบจุ่ม ใช้ได้ไม่นาน

• หุ้น Netflix ลดลง 5% หลังการประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 ซึ่งเปิดโอกาสในการซื้อที่แข็งแกร่งสำหรับนักลงทุน
• บริษัทไม่ได้เป็นหุ้นที่มีการเติบโตอีกต่อไป แต่เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่เติบโตเต็มที่ เพิ่มอัตรากำไรให้กว้างขึ้น และซื้อหุ้นคืน
• นักวิเคราะห์ชอบรายงานนี้และกำลังเพิ่มเป้าหมายราคา ทำให้ตลาดนี้ทดสอบราคาสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง

หุ้น Netflix (NASDAQ:) ร่วงลง 5% หลังการเปิดตัวไตรมาส 1 และการอัปเดตคำแนะนำ ซึ่งเปิดโอกาสในการซื้อที่คงอยู่ไม่นาน การขายออกถือเป็นปฏิกิริยาที่กระทบกระเทือนต่อการรายงานการเปลี่ยนแปลงที่มีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อแนวโน้มธุรกิจ Netflix กล่าวว่าจะหยุดรายงานจำนวนสมาชิกในปีหน้า เนื่องจากธุรกิจมีการพัฒนาและตัวเลขมีความสำคัญน้อยกว่าเมื่อก่อน แต่จะมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของรายได้ การขยายอัตรากำไร กระแสเงินสด กระแสเงินสดอิสระ และการคืนทุน ซึ่งมีความสำคัญมากกว่ามาก

การเติบโตของสมาชิกเป็นสิ่งหนึ่งที่บริษัทไม่ทำเงิน ตอนนี้มันเป็นหุ้นเทคโนโลยีบลูชิปที่โตเต็มที่แล้วซึ่งทำเงินได้ ก็ถึงเวลาที่จะต้องมุ่งเน้นไปที่สิ่งนั้น

Netflix มีไตรมาสที่แข็งแกร่งและคอยให้คำแนะนำ

Netflix มีไตรมาสที่แข็งแกร่ง โดยสร้างรายได้ 9.37 พันล้านดอลลาร์ บรรทัดบนสุดเพิ่มขึ้น 14.8% เนื่องจากผลกระทบรวมของจำนวนสมาชิกที่เพิ่มขึ้นและราคาที่สูงขึ้น สมาชิกแบบชำระเงินสตรีมมิ่งทั่วโลกเพิ่มขึ้น 3.5% ตามลำดับและ 16% YOY ชดเชยด้วยความอ่อนแอใน ARM USCAN ขึ้นนำด้วย ARM เพิ่มขึ้น 7% ในขณะที่กลุ่มอื่นๆ ทั้งหมดลดลงแบบราบเรียบ

ข่าวมาร์จิ้นเป็นจุดที่สว่างที่สุดในรายงาน บริษัทกำลังดำเนินการผ่านการเพิ่มจำนวนสมาชิกและราคาที่สูงขึ้น และผลักดันการปรับปรุงที่แข็งแกร่งในผลกำไร บริษัทรายงานอัตรากำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 700 จุดโดยได้รับความช่วยเหลือจากช่วงเวลาของการชำระเงินและการใช้จ่ายด้านเนื้อหา ถึงกระนั้น อัตรากำไรขั้นต้น 28.1% ก็ถือว่าสูงที่สุดเป็นประวัติการณ์และแซงหน้าค่าเฉลี่ยสิบปีที่ 1,200 คะแนนพื้นฐาน และคาดว่าจะมีความแข็งแกร่งต่อไปในอนาคต

คำแนะนำนั้นมั่นคง แต่มีข้อแม้อยู่ บริษัท ได้เพิ่มเป้าหมายด้านรายได้และรายได้ แต่ข่าวดังกล่าวมีความหลากหลายเมื่อเทียบกับความเห็นพ้องต้องกันที่รายงานโดย Marketbeat ข้อดีประการหนึ่งคือความแข็งแกร่งของอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรที่สูงกว่าเป้าหมายชดเชยรายได้ที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ บริษัทได้เพิ่มเป้าหมายอัตรากำไรจากการดำเนินงานทั้งปีขึ้น 100 จุดเป็น 25% และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นในไตรมาส 2 เป็น 4.68 ดอลลาร์ เทียบกับฉันทามติที่ 4.55 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ชี้ตลาด Netflix สูงขึ้น

กิจกรรมของนักวิเคราะห์มีความหลากหลายตามรายงาน แต่ผลลัพธ์สุทธิยังเป็นเชิงบวกต่อตลาด Marketbeat ติดตามการปรับลดรุ่นหนึ่งรายการเป็น Hold และเป้าหมายราคาที่ลดลงหนึ่งรายการ แต่การอัพเกรดเพิ่มเติมและเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นจะชดเชยสิ่งเหล่านั้น ฉันทามติยังคงอยู่ที่ Moderate Buy โดยขยับไปที่ Strong Buy โดยมีเป้าหมายราคาอยู่ที่ 630 ดอลลาร์ เป้าหมายราคา 630 ดอลลาร์หมายถึง upside ประมาณ 3.5% สำหรับตลาด และเพิ่มขึ้น 10% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา เนื่องจากเป้าหมายใหม่จำนวนมากอยู่ในระดับสูงของช่วง ตลาดนี้จึงสามารถขยับขึ้นเพื่อทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้งในเร็วๆ นี้

การคืนทุนจะช่วยสนับสนุนตลาด Netflix ไม่จ่ายเงินปันผล แต่ใช้ทุนส่วนเกินเพื่อซื้อหุ้นคืน เงินทุนส่วนเกินคือกระแสเงินสดอิสระหลังการลงทุนทางธุรกิจและการรักษางบดุล ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อรักษาอันดับคุณภาพเครดิต

บริษัทได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ทางการเงิน ซึ่งรวมถึงการเพิ่มวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและปรับปรุงประสิทธิภาพกระแสเงินสด บริษัทระบุไว้เป็นพิเศษว่าไม่มีแผนที่จะยกระดับการซื้อคืนต่อไป การซื้อคืนมีนัยสำคัญในปี 2566 และไตรมาส 1 ปี 2567 โดยลดจำนวนเฉลี่ยที่ปรับลดทั้งหมดลง 2.6% Moody's (NYSE:) ให้คะแนนเครดิต NFLX ที่ Baa2 ด้วยแนวโน้มเชิงบวก

Netflix ตกอยู่ภายใต้การสนับสนุนที่สำคัญ

มีเหตุผลหลายประการที่เชื่อได้ว่าหุ้น NFLX จะดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าจะฟื้นตัว ตลาดลดลง 5% ตามข่าวไตรมาส 1 และอาจทำลายแนวรับที่สำคัญได้ หากตลาดไม่รองรับราคาหุ้นที่ 575 ดอลลาร์ ก็มีความเสี่ยงที่จะตกอยู่ในช่วงการซื้อขายที่ราคาจะติดอยู่ บริษัทอยู่ในสภาพที่ดีและกำลังเติบโต แต่การประเมินมูลค่ากำไร 35 เท่ายังอยู่ในระดับสูง หากตลาดรองรับหุ้นนี้ที่ 575 ดอลลาร์ การฟื้นตัวน่าจะเริ่มเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ในสถานการณ์นี้ ยังมีความเสี่ยงของการซื้อขายที่มีขอบเขตจำกัดในระดับที่สูงกว่าเท่านั้น แนวต้านวิกฤตอยู่ใกล้ 640 ดอลลาร์และอาจแข็งแกร่ง

โพสต์ต้นฉบับ