แผนภูมิ Ichimoku Cloud รายสัปดาห์ด้านล่างสำหรับ SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (NYSE:) แสดงแนวโน้มที่พลิกกลับในช่วงต้นปี 2022 ก่อตัวเป็นฐานใน 2H ปี 2022 และกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งในปี 2023 Ichimoku Clouds ดูซับซ้อน แต่ก็เป็น เข้าใจง่าย เพื่อวัตถุประสงค์ของการสนทนานี้ แนวโน้มรายสัปดาห์จะลดลงเมื่อมีการใช้งานเงื่อนไข “Bearish Odds Increas” และแนวโน้มรายสัปดาห์จะเพิ่มขึ้นเมื่อตรงตามเงื่อนไข “Bullish Odds Increas” (ด้านล่างสุดของภาพ)
แผนภูมิรายสัปดาห์ของ JNK
แนวโน้มขาขึ้นกรกฎาคม 2023
ลักษณะของแผนภูมิ JNK ด้านล่างจะทำเครื่องหมายในช่องกระทิงทั้งหมด (สีเขียว > ราคา, ราคา > สีแดง, สีฟ้า > สีแดง, ราคา > เมฆ และเมฆพลิกจากสีแดงเป็นสีเขียว) การปิดรายสัปดาห์ในวันที่ 21 กรกฎาคม 2023 เป็นครั้งแรกที่สามารถตรวจสอบกล่องกระทิงทั้งหมดได้ตั้งแต่วันที่ 19 พฤศจิกายน 2021 ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจและตลาดในอนาคต ความจริงที่ว่าราคา สีเขียว สีน้ำเงิน และสีแดงล้วนอยู่เหนือเมฆ บ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มและส่วนต่างของความปลอดภัย
แผนภูมิคลาวด์ JNK Ichimoku
แนวโน้มขาขึ้นกรกฎาคม 2023
ลักษณะของแผนภูมิ JNK ด้านล่างจะทำเครื่องหมายในช่องกระทิงทั้งหมด (สีเขียว > ราคา, ราคา > สีแดง, สีฟ้า > สีแดง, ราคา > เมฆ และเมฆพลิกจากสีแดงเป็นสีเขียว) การปิดรายสัปดาห์ในวันที่ 21 กรกฎาคม 2023 เป็นครั้งแรกที่สามารถตรวจสอบกล่องกระทิงทั้งหมดได้ตั้งแต่วันที่ 19 พฤศจิกายน 2021 ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจและตลาดในอนาคต ความจริงที่ว่าราคา สีเขียว สีน้ำเงิน และสีแดงล้วนอยู่เหนือเมฆ บ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มและส่วนต่างของความปลอดภัย
กราฟ JNK
พลิกรั้นที่หายาก
ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง การเคลื่อนไหวแบบกระทิงที่เห็นราคาดันกลับเหนือเมฆสีแดงนั้นเกิดขึ้นเพียงสองครั้งก่อนหน้านี้ในประวัติศาสตร์ของ JNK เราจะตรวจสอบสองกรณีก่อนหน้านี้เพื่อดูว่าเราสามารถเรียนรู้อะไรเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนในปี 2023
แผนภูมิพลิกกระทิงของ JNK
ความเชื่อมั่นดีขึ้นหลังจาก GFC
เช่นเดียวกับสินทรัพย์หลายประเภท พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงได้รับผลกระทบอย่างหนักในช่วงวิกฤตการเงินโลก (GFC) ปี 2551 ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเริ่มดีขึ้นในปี 2552 ทำให้ JNK ตรวจสอบช่องกระทิงทั้งหมดได้ในวันที่ 18 กันยายน 2552 ซึ่งคล้ายกับที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม 2566 ความจริงที่ว่าราคา สีเขียว สีน้ำเงิน และสีแดงล้วนอยู่เหนือเมฆ พูดถึงจุดแข็งของแนวโน้มและระยะขอบของความปลอดภัย
แผนภูมิความเชื่อมั่นของ JNK
เนื่องจากแนวโน้มรายสัปดาห์ที่ดีขึ้นของพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงบ่งบอกถึงความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการผิดนัดชำระหนี้ของพันธบัตร เราจึงคาดว่าสินทรัพย์เสี่ยงจะเห็นประสิทธิภาพที่ดีขึ้นหลังจากที่ JNK พลิกตัวเป็นขาลงจนเสร็จสมบูรณ์ (SPY) เพิ่มขึ้น 124% ระหว่างวันที่ 18 กันยายน 2009 ถึง 17 กรกฎาคม 2015 มีการเคลื่อนไหวสวนกระแสสวนกลับแบบปกติและที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจำนวนมาก (การให้ผลตอบแทนและการแก้ไข) ระหว่างจุด A และ B บนแผนภูมิด้านล่าง เตือนความทรงจำ เราตระหนักถึงความสำคัญของการรักษาความคาดหวังที่สมจริงเกี่ยวกับวิธีการดำเนินการของตลาดในโลกแห่งความเป็นจริง
แผนภูมิประสิทธิภาพของสปาย
2559: ความหวาดกลัวทางเศรษฐกิจลดลง
สินทรัพย์เสี่ยงประสบปัญหาการเบิกจ่ายอย่างมีนัยสำคัญระหว่างกลางปี 2558 ถึงไตรมาส 1 ปี 2559 หลังจากจุดต่ำสุดในปี 2559 ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในตลาดสินเชื่อปรากฏชัดเจนในวันที่ 12 สิงหาคม 2559 เมื่อ JNK สามารถตรวจสอบกล่องกระทิงทั้งหมดได้ ซึ่งบ่งชี้ว่ารายสัปดาห์มีการปรับปรุงดีขึ้นมาก แนวโน้ม. ความจริงที่ว่าราคา สีเขียว สีน้ำเงิน และสีแดงล้วนอยู่เหนือเมฆ บ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มและส่วนต่างของความปลอดภัย
แผนภูมิ JNK 2013-16
เมื่อความเชื่อมั่นของผู้ซื้อมีมากกว่าความเชื่อมั่นของผู้ขายในตลาดพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง สิ่งนี้บ่งบอกถึงความมั่นใจเกี่ยวกับผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจในอนาคต ปี 2559 ก็ไม่มีข้อยกเว้นโดยเพิ่มขึ้น 35% ระหว่างวันที่ 12 สิงหาคม 2559 ถึง 26 มกราคม 2561
ประสิทธิภาพ SPY หลังจากพลิกกระทิง
QQQ และ XLK หลังจากเทรนด์ของ JNK พลิกกลับ
ในแต่ละกรณีจากสามกรณีด้านล่างนี้ JNK ตกลงไปใต้เมฆสีแดงในขณะที่ทำเครื่องหมายในช่องตลาดหมีทั้งหมด จากนั้นจึงดันกลับขึ้นไปเหนือเมฆสีแดง และทำเครื่องหมายในช่องกระทิงทั้งหมด:
กรณีที่ 1: 18 กันยายน 2552
กรณีที่ 2: 12 สิงหาคม 2559
กรณีที่ 3: 21 กรกฎาคม 2023
ดังที่แสดงในตารางด้านล่าง ในกรณีในอดีตที่มีการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญในสินทรัพย์เสี่ยง ตามด้วยการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญใน JNK (กรณีที่ 1 และ 2) สินทรัพย์เสี่ยงดำเนินการไปในลักษณะที่น่าพอใจสำหรับผู้ที่ต้องอดทนต่อความผันผวนตามปกติไปพร้อมกัน
ผลการดำเนินงานของอีทีเอฟ
อัตราผลตอบแทนสูงยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น
แผนภูมิ JNK แบบดั้งเดิมด้านล่างซึ่งมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10, 20 และ 40 สัปดาห์แสดงให้เห็นความเชื่อมั่นในตลาดที่ให้ผลตอบแทนสูงยังคงอยู่ในฐานที่มั่นคงมากขึ้นเมื่อเทียบกับลักษณะที่อ่อนแอในต้นปี 2022 หากแผนภูมิเดือนกันยายน 2023 ปรับเปลี่ยนให้มีลักษณะคล้ายกับ ต้นปี 2565 ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการชุมนุมจะเพิ่มขึ้น นั่นอาจจะเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ แต่มันก็ยังไม่เกิดขึ้น
แผนภูมิรายสัปดาห์ของ JNK
รู้กรอบเวลาของคุณ
กรอบเวลาของการวิเคราะห์นี้มีความสำคัญ มันบอกเพียงเล็กน้อยว่าการเคลื่อนไหว SPY อีก 5% ถัดไปนั้นขึ้นหรือลง การวิเคราะห์มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่มีกรอบเวลาระยะยาว (ปี แทนที่จะเป็นวัน สัปดาห์ หรือเดือน)
ความกังขาเป็นส่วนหนึ่งของสคริปต์ประวัติศาสตร์
แม้ว่าความเชื่อมั่นจะดีขึ้นเมื่อสัญญาณ JNK ถูกสร้างขึ้นในปี 2552 และ 2559 แต่ก็ยังมีความกังขาในทั้งสองกรณี ในเดือนกันยายน 2552 ผู้เข้าร่วมตลาดมี GFC ที่เจ็บปวดอยู่ในใจ และมีเพียงไม่กี่คนที่คาดเดาว่า SPY จะกลับมา 124% ในอีก 5-6 ปีข้างหน้า ในกรณีปี 2559 นักลงทุนต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการเติบโต อัตราดอกเบี้ย และการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายน แต่ SPY ยังได้รับผลตอบแทนเพิ่มอีก 35% ในอีก 1.5 ปีข้างหน้า ดังนั้น หากคุณไม่มั่นใจในวันนี้ นั่นก็สอดคล้องกับคดีในปี 2552 และ 2559
นิทานสอนใจ
ในประวัติศาสตร์ที่ค่อนข้างสั้นของ JNK สัญญาณเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม 2023 เกิดขึ้นเพียงสองครั้งก่อนหน้านี้คือ 18 กันยายน 2009 และ 12 สิงหาคม 2016 ในทั้งสองกรณี จุดต่ำสุดสุดท้ายของตลาดเกิดขึ้น และนักลงทุนที่อดทนต่อความผันผวนของตลาดตามปกติจะได้รับรางวัลด้วยผลตอบแทนที่น่าพอใจ
ในกรณีปี 2552 SPY เพิ่มขึ้น 124% ในอีก 2,228 วันตามปฏิทินข้างหน้า ในกรณีปี 2559 SPY เพิ่มขึ้น 35% ในอีก 532 วันตามปฏิทินข้างหน้า ผลตอบแทนที่ได้รับและสร้างสรรค์เช่นกัน เพียงแค่บอกให้เราเปิดใจเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่ดีกว่าที่คาดไว้ในหนึ่งถึงห้าปีข้างหน้า ซึ่งสอดคล้องกับสัญญาณ QQQ ล่าสุด ข้อมูลประชากร และแนวโน้มตลาดหุ้นในระยะยาว
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
