ในการทบทวนแบบกว้างๆ นี้ เราจะวิเคราะห์แนวโน้มที่กำหนดในปี 2024 และดูสถานการณ์ในปี 2025 โดยชี้ไปที่แรงผลักดันที่ส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุนในปีที่ผ่านมาและปัจจัยที่จะกำหนดทิศทางในอนาคต
การลงทุนและการพัฒนาการค้าที่สำคัญในปี 2567
ดัชนีหุ้นทั่วโลกดำเนินไปด้วยดีในปี 2567 โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 26% ตั้งแต่ต้นปี โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัท NASDAQ เพิ่มขึ้นอีก 32% สาเหตุหลักมาจากการใช้ปัญญาประดิษฐ์ในวงกว้างและความต้องการที่เพิ่มขึ้นในภาคเซมิคอนดักเตอร์ อุตสาหกรรมเหล่านี้รู้สึกถึงประโยชน์ของการเรียนรู้ของเครื่องที่มีการใช้งานมากขึ้นและเทคโนโลยีอัตโนมัติขั้นสูง ซึ่งได้เพิ่มประสิทธิภาพในหลายอุตสาหกรรม
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังล้นหลามในตลาดเกิดใหม่ ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 9% ในช่วงดังกล่าว เนื่องจากการบริโภคภายในประเทศในอินเดีย บราซิล และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้แข็งแกร่งขึ้น โดยรวมแล้ว มีเงินประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นทั่วโลก โดย 55% ของจำนวนเงินนั้นมาจากสหรัฐอเมริกา
ในปี 2024 ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยอดนิยมอีกครั้ง โดยแตะระดับเกือบ 2,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การก้าวกระโดดครั้งนี้มีสาเหตุจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ ธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ที่สำคัญ โดยเฉพาะจีนและอินเดีย เพิ่มปริมาณสำรองทองคำ 8% และ 12% ตามลำดับ ส่งผลให้มีการซื้อทองคำโดยธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มขึ้น 1,250 เมตริกตัน ซึ่งสูงกว่าในปี 2560 ถึง 15% 2023.
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำก็มีเงินไหลเข้ามาสูงเช่นกัน โดยปริมาณรวมเพิ่มขึ้นเป็น 3,244 เมตริกตัน แรงกระตุ้นของนักลงทุนในการป้องกันตนเองจากภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งตามข้อมูลของ IMF โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 5.8% ทั่วโลก เป็นตัวผลักดันการไหลเข้า
สกุลเงินดิจิทัล
หลังจากเกิดความสงสัยมาระยะหนึ่ง ตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็เริ่มเติบโตอย่างเห็นได้ชัด แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 108,000 ดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วถึง 160% ในขณะที่มูลค่ารวมของตลาดสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 3.8 ล้านล้านดอลลาร์
การฟื้นตัวนี้นำโดยการมีส่วนร่วมของสถาบัน บริษัทบริหารสินทรัพย์รายใหญ่ เช่น BlackRock (NYSE:) และ Fidelity ได้เปิดตัว ETF ที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล ซึ่งระดมทุนได้ 75 พันล้านดอลลาร์ในหกเดือน ปริมาณการทำธุรกรรมด้วยสินทรัพย์โทเค็น ซึ่งรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ดิจิทัลและพันธบัตรที่ใช้บล็อกเชน มีมูลค่าสูงถึงประมาณ 300 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่เติบโตของภาคส่วนนี้และการบูรณาการเข้ากับตลาดการเงินหลัก ๆ
การลงทุนที่ยั่งยืนและมุ่งเน้น ESG
การลงทุนด้านนิเวศวิทยาและการพัฒนาที่ยั่งยืนไม่ได้ชะลอตัวลง ในปี 2024 ทรัพย์สินของกองทุน ESG ภายใต้การบริหารมีมูลค่าเกิน 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% จากปีที่แล้ว มีการลงทุนมากกว่า 450 พันล้านดอลลาร์ในโครงการใหม่ด้านพลังงานหมุนเวียน เช่น พลังงานแสงอาทิตย์ ลม และไฮโดรเจน
ตลาดพันธบัตร “สีเขียว” ยังมีการขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีปริมาณการออกพันธบัตรเกินกว่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้แสดงถึงแนวโน้มในหมู่รัฐบาล บริษัท และนักลงทุนสถาบันในการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนให้สอดคล้องกับเป้าหมายของการพัฒนาที่ยั่งยืน
การเปลี่ยนแปลงทางการค้า
ความตึงเครียดที่ยืดเยื้อระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนยังคงมีอิทธิพลต่อการปรับโครงสร้างการค้าโลกในปี 2567 เม็กซิโกเป็นผู้นำในฐานะคู่ค้าชั้นนำของสหรัฐอเมริกา โดยมีการค้าทวิภาคีมีมูลค่ารวม 800 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าปี 2566 ถึง 10% .
สิ่งนี้ลดการพึ่งพาพลังงานของประเทศในยุโรป โดยเพิ่มการนำเข้า LNG 18% เป็น 150 พันล้านลูกบาศก์เมตร ในขณะที่สหรัฐอเมริกาครอบครอง 35% ของตลาด การส่งออก LNG จากแอฟริกาเพิ่มขึ้น 20% ทำให้โมซัมบิกและไนจีเรียกลายเป็นซัพพลายเออร์พลังงานรายใหม่ ในขณะเดียวกัน การค้าภายในกลุ่ม BRICS มีมูลค่ามากกว่า 600 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความสัมพันธ์ด้านพลังงานรัสเซีย-จีนที่เพิ่มขึ้น และปริมาณการค้าของอินเดียกับประเทศในแอฟริกาที่เพิ่มขึ้น 25%
คาดหวังอะไรในปี 2568?
สิ่งที่ต้องมุ่งเน้นเป็นอันดับแรกคือฝ่ายบริหารของทรัมป์ชุดใหม่ กลยุทธ์ของธนาคารกลาง และการเปลี่ยนแปลงในการค้าโลก:
การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองของสหรัฐฯ
ในปี 2568 คาดว่าสหรัฐฯ จะมีอิทธิพลอย่างมากต่อแนวโน้มทางการเมืองและเศรษฐกิจทั่วโลก หลังจากการเข้ารับตำแหน่งของโดนัลด์ ทรัมป์เป็นสมัยที่ 2 ฝ่ายบริหารคาดว่าจะดำเนินโครงการที่เน้นการลดกฎระเบียบ การลดภาษีนิติบุคคล และการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์ของความสัมพันธ์ทางการค้ากับจีน มาตรการเหล่านี้สามารถกระตุ้นการเติบโตในภาคพลังงาน การผลิต และเทคโนโลยี ในขณะเดียวกันก็เปลี่ยนแปลงการไหลเวียนของสินค้าและทุนระหว่างประเทศ
นักวิเคราะห์ตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่าการมุ่งเน้นที่เป็นมิตรต่อธุรกิจของฝ่ายบริหารจะสนับสนุนหุ้นสหรัฐ โดยที่พลังงานและอุตสาหกรรมจะได้รับประโยชน์ อย่างไรก็ตาม นโยบายประเภทนี้อาจส่งผลให้เกิดการหยุดชะงักในระยะสั้นต่อการค้าโลก โดยรวมแล้ว GDP ของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 2.5% ในปี 2567 เป็นประมาณ 3.1% ในปี 2568 โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานและสิ่งจูงใจที่มุ่งกระตุ้นการลงทุนขององค์กร
กลยุทธ์ของธนาคารกลาง
การดำเนินการของธนาคารกลางจะยังคงเป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนชั้นนำของการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจมหภาคในปี 2568 ในสหรัฐอเมริกา ธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 bps เพื่อตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อที่ช้าลง ซึ่งน่าจะอยู่ที่ประมาณ 2.8-3.0% . การผ่อนคลายนโยบายการเงินดังกล่าวอาจเพิ่มต้นทุนของหุ้นและลดต้นทุนการกู้ยืมสำหรับธุรกิจและผู้บริโภค
ECB ในยุโรปอาจจะระมัดระวังในการรักษาเศรษฐกิจให้เติบโตในขณะที่ยังคงเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ 2% ธนาคารกลางของประเทศกำลังพัฒนา โดยเฉพาะบราซิลและอินเดีย จะให้ความสำคัญกับเสถียรภาพของค่าเงินและการจัดการเงินเฟ้อมากขึ้น ตัวอย่างเช่น บราซิลสามารถรักษาฐานอัตราดอกเบี้ยของ Selic ไว้ที่ 9.5% เพื่อลดราคาและสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ในช่วงเวลาดังกล่าว PBOC มีแนวโน้มที่จะขยายมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในเอเชียผ่านการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลักลง 25 จุดพื้นฐาน เพื่อรับมือกับปัญหาภายในภาคอสังหาริมทรัพย์สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น การดำเนินการดังกล่าวคาดว่าจะสร้างความมั่นใจในการสนับสนุนการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในระดับปานกลางของประเทศ โดยเพิ่มอัตราการเติบโตของ GDP ของจีนจาก 4.8% ในปี 2567 เป็นประมาณ 5.2% ในปี 2568
การค้าโลก
การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และการพัฒนาระบบการค้าระดับภูมิภาคจะเป็นตัวกำหนดสถานการณ์การค้าโลกในปี 2568 ในด้านหนึ่ง กลุ่มประเทศ BRICS จะยังคงขยายอิทธิพลต่อไป โดยส่งเสริมแนวคิดในการนำสกุลเงินเดียวมาใช้สำหรับการชำระหนี้ทางการค้าซึ่งจะช่วยลดจำนวนของพวกเขา การพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ
นโยบายของจีนมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่การเสริมสร้างอุปสงค์ภายในประเทศ ในขณะเดียวกันก็รักษาความสัมพันธ์ที่สร้างสรรค์กับพันธมิตรในอาเซียนและแอฟริกา การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเห็นการค้าขายกับจีนเพิ่มขึ้น 6% สหภาพยุโรปเตรียมพร้อมที่จะผลักดันความพยายามไปสู่เอกราชเชิงกลยุทธ์พร้อมกันโดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการเข้าถึงแร่ธาตุหลักอย่างปลอดภัยและการกระจายห่วงโซ่อุปทานพลังงาน แนวทางนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเพิ่มความยั่งยืนของเศรษฐกิจสหภาพยุโรปในระยะยาว
การคาดการณ์สำหรับปี 2025
การเปลี่ยนแปลงทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI
ปัญญาประดิษฐ์จะเปลี่ยนโลกการเงินต่อไปในปี 2568 และกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนโดย AI จะสร้างรายได้มากกว่า 50% ต่อปี กองทุนเหล่านี้ใช้ข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ โมเดลการเรียนรู้ของเครื่องจักรขั้นสูง และการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์เพื่อทำการซื้อขายด้วยความรวดเร็วและแม่นยำยิ่งขึ้น และพึ่งพาวิจารณญาณของมนุษย์น้อยลง
หัวใจของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่นี้คือความเป็นผู้นำของ Nvidia (NASDAQ:) ในด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งได้รับการเน้นย้ำด้วยการเติบโตของรายได้ 90% ในปี 2024 ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้อย่างไม่ต้องสงสัยถึงความเป็นศูนย์กลางของบริษัทในการจัดหานวัตกรรมที่ใช้ AI นอกจากนี้ มูลค่าตลาดของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มุ่งเป้าไปที่ปัญญาประดิษฐ์ เช่น Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF เพิ่มขึ้น 35% สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในโอกาสระยะยาวสำหรับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์
การเพิ่มขึ้นของคาร์บอนเครดิต
การแลกเปลี่ยนคาร์บอนเครดิตแบบพิเศษจะนำไปสู่ยุคใหม่ของการลงทุนที่ยั่งยืน โดยมีสิงคโปร์ ลอนดอน และนิวยอร์กเข้าร่วมการต่อสู้แล้ว ภายในปี 2568 ตลาดเหล่านี้จะเปลี่ยนจากตลาดเฉพาะกลุ่มไปสู่แพลตฟอร์มการลงทุนกระแสหลักมากขึ้น ตลาดคาร์บอนโดยสมัครใจมีมูลค่าประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 ส่วนหนึ่งต้องขอบคุณบริษัทขนาดใหญ่ เช่น Tesla (NASDAQ:) และ Microsoft (NASDAQ:) ที่กระโดดเข้าสู่การซื้อขายคาร์บอนออฟเซ็ตอย่างแข็งขัน
EU ETS บรรลุเป้าหมายสำคัญเมื่อราคาคาร์บอนสูงถึงมากกว่า 100 ยูโรต่อเมตริกตัน ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมในการกำหนดมูลค่าสินทรัพย์ เมื่อมีการบังคับใช้นโยบายด้านสภาพภูมิอากาศที่เข้มงวดมากขึ้น การแลกเปลี่ยนคาร์บอนเครดิตจึงมีความสำคัญอันดับแรกในการช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมาย ในขณะเดียวกันก็สนับสนุนการนำเทคโนโลยีสะอาดมาใช้
Bitcoin และ Hyper-Bitcoinization
การยอมรับ Bitcoin จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในภูมิภาคที่เผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างรุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศต่างๆ เช่น เวเนซุเอลา ซิมบับเว และตุรกี ซึ่งสกุลเงินท้องถิ่นอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่เอลซัลวาดอร์ยอมรับ Bitcoin ว่าเป็นเงินที่ชำระได้ตามกฎหมาย ประเทศอื่น ๆ ก็ถูกคาดหวังให้ปฏิบัติตามด้วยการรวมสกุลเงินดิจิทัลไว้ในระบบการเงินของตน
หากคุณดูกราฟ คุณจะเห็นว่ากำลังแข็งตัวใกล้ Fibonacci Gold Pocket หลังจากการอัปเดต ATH RSI แสดงว่ามีการซื้อมากเกินไป ดังนั้นจึงสามารถรวมยอดเล็กน้อยไปที่ 90000 ได้ ซึ่งจะเกิดเป็นไซด์เวย์หรือช่องแคบลงเล็กๆ หลังจากนั้นจะดีดตัวไปที่ 155,000!
นักลงทุนสถาบันเช่น BlackRock ยังคงเพิ่มการสะสม bitcoins อย่างต่อเนื่อง และทำให้สินทรัพย์นี้กลายเป็นวิธีการออมระดับโลกที่เกิดขึ้นใหม่ การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล เช่น Binance รายงานปริมาณการซื้อขายในตลาดเกิดใหม่ซึ่งโซลูชันทางการเงินแบบกระจายอำนาจกำลังนำเสนอตัวเองเพื่อทดแทนระบบธนาคารแบบดั้งเดิม นักลงทุนสามารถเข้าถึงโอกาสนี้ผ่านการถือครอง bitcoin โดยตรง สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และโปรแกรมการเดิมพันที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งขยายขอบเขตการเข้าถึงของกลยุทธ์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิตอล
ทองคำในปี 2568 จะยังคงเป็นทองคำ ซึ่งหมายถึงแหล่งหลบภัยขั้นสูงสุดในสภาพแวดล้อมที่ท้าทายทางภูมิรัฐศาสตร์ ธนาคารใหญ่ๆ ส่วนใหญ่ รวมถึง Goldman Sachs, UBS และ JPMorgan คาดการณ์ว่าจะมีระดับ 3,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2568
เริ่มมีการปรับฐานหลังจากอัพเดตระดับสูงสุดตลอดกาล ค่าสุ่มสูงขึ้นจากการซื้อมากเกินไปซึ่งยืนยันความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับฐานเล็กน้อยที่ 2450 หลังจากนั้นทองคำจะเริ่มเติบโตอีกครั้งและอาจถึง 3300 ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2568!
การคำนวณควอนตัม (NASDAQ:)
การประมวลผลควอนตัมเป็นเทคโนโลยีที่ช่วยให้ชุดข้อมูลที่ซับซ้อนเร่งความเร็วอย่างเหนือจินตนาการ และในปี 2568 เทคโนโลยีดังกล่าวจะเปลี่ยนวิธีดำเนินการแบบจำลองทางการเงินและการประเมินความเสี่ยงอย่างแท้จริง JPMorgan และ Goldman Sachs ลงทุนนับล้านในการวิจัยควอนตัมโดยคาดหวังถึงความก้าวหน้าที่จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอ ปรับปรุงการวิเคราะห์ความเสี่ยง และสร้างข้อได้เปรียบทางการแข่งขัน
เนื่องจากการประมวลผลควอนตัมเกี่ยวข้องกับฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และความสามารถเฉพาะทางจำนวนมาก สถาบันการเงินขนาดเล็กจึงพบว่าการรักษาความเท่าเทียมกับคู่แข่งรายใหญ่นั้นทำได้ยากกว่า ตามที่นักวิเคราะห์ระบุว่า การเปิดตัวควอนตัมสามารถลดการสูญเสียพอร์ตโฟลิโอได้มากถึง 20% และเพิ่มความสามารถในการทำกำไรไปพร้อมๆ กัน สร้างความจำเป็นเชิงกลยุทธ์สำหรับผู้ใช้มือใหม่ที่ต้องการประสบความสำเร็จในตลาดที่มีความเสี่ยงสูง
บทสรุป
เอาล่ะ ถึงเวลาวาดเส้นแล้ว! ปี 2024 กำลังจะสิ้นสุดลงและเป็นปีที่น่าตื่นตาตื่นใจจริงๆ มีกิจกรรม การเปลี่ยนแปลง นวัตกรรมใหม่ๆ มากมาย และที่สำคัญที่สุดคือโอกาสในการสร้างรายได้ แต่ปี 2025 สัญญาว่าจะน่าสนใจไม่น้อย การปรับตัวของสกุลเงินดิจิทัลนำเสนอขอบเขตใหม่สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน และหลายคนคาดหวังว่าจะถึงช่วงทางเลือกใหม่ ฝ่ายบริหารของทรัมป์กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่จะส่งผลกระทบต่อกระบวนการระดับโลกมากมายอย่างแน่นอน
สิ่งสำคัญคือการรักษาความยืดหยุ่นแม้จะมีความท้าทายมากมายก็ตาม ไชโย!
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
