International Business Machines Corporation (NYSE 🙂 ผู้บุกเบิกอุตสาหกรรมที่มีสถานะยาวนานในภาคเทคโนโลยีนำเสนอภาพที่แตกต่างกับการเติบโตอย่างรวดเร็วและความไม่มั่นคงที่มักจะเห็นใน บริษัท เทคโนโลยีใหม่
ในขณะที่ผู้เล่นใหม่หลายคนเผชิญกับความท้าทายในตลาด “บิ๊กบลู” ได้สร้างผลตอบแทนอย่างต่อเนื่องเพิ่มขึ้นประมาณ 33% ในปีที่แล้ว
ด้วยรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 ของ IBM ในวันที่ 23 เมษายนและการซื้อขายหุ้นประมาณ $ 240 นักลงทุนที่กำลังมองหาการเปิดรับเทคโนโลยีที่เชื่อถือได้อาจพบโอกาสที่มองข้ามในการผสมผสานความมั่นคงในระยะยาวและความก้าวหน้าเชิงกลยุทธ์ของ บริษัท
ฐานรากทางการเงินที่แข็งแกร่งของไอบีเอ็มความคืบหน้าอย่างชัดเจนในภาคการเติบโตที่สูงเช่นไฮบริดคลาวด์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) และสัญญาณตลาดที่เป็นบวกล่าสุดแนะนำความแข็งแกร่งพื้นฐานที่ตลาดอาจต่ำเกินไป
สร้างขึ้นเพื่อสุดท้าย: มูลนิธิการเงินของไอบีเอ็ม
การปรากฏตัวที่ยาวนานของไอบีเอ็มในตลาดเป็นผลมาจากความมั่นคงทางการเงินและการอุทิศตนเพื่อผลตอบแทนผู้ถือหุ้นคุณลักษณะโดยเฉพาะอย่างยิ่งการดึงดูดความสนใจในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ในฐานะที่เป็น (DJIA) เป็นส่วนประกอบ IBM ถือเป็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่สำคัญประมาณ 222.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ (ณ วันที่ 22 เมษายน 2025) ผลการดำเนินธุรกิจที่สอดคล้องกันนั้นเน้นไปที่การเพิ่มขึ้นของเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง 29 ปีทำให้ได้รับสถานที่ในรายการของขุนนางเงินปันผล
เงินปันผลประจำปีปัจจุบันคือ $ 6.68 ต่อหุ้นซึ่งให้ผลตอบแทนประมาณ 2.78% ในปีงบประมาณ 2567 ไอบีเอ็มส่งคืน 6.1 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผล ผลตอบแทนที่สอดคล้องกันนี้ได้รับการสนับสนุนโดยกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 12.7 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2567 เพิ่มขึ้น 1.5 พันล้านดอลลาร์จากปีที่แล้ว สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาความผันผวนที่ลดลงเบต้าของ IBM ที่ 0.67 บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะเกิดการชิงช้าในตลาดน้อยกว่า
การเปลี่ยนกลยุทธ์การจ่ายเงิน
ศูนย์การเปลี่ยนแปลงของไอบีเอ็มรอบกลุ่มที่มีการเติบโตสูง ซอฟต์แวร์และการให้คำปรึกษาในขณะนี้คิดเป็นประมาณ 75% ของรายได้โดยมีคลาวด์ไฮบริดเป็นแกนหลักของการเปลี่ยนแปลงนี้ แพลตฟอร์มของ Red Hat รวมถึง OpenShift และ Rhel โพสต์การเติบโตของสกุลเงินคงที่ 12% ในปีงบประมาณ 2567 เริ่มต้นด้วยไตรมาสที่ 1 ปี 2025 IBM จะรายงาน“ Hybrid Cloud” เป็นหมวดหมู่ของตัวเองภายในซอฟต์แวร์
AI เป็นอีกหนึ่งเสาหลักของการเติบโต แพลตฟอร์ม Watsonx โมเดลมูลนิธิหินแกรนิตและผู้ช่วย AI เฉพาะอุตสาหกรรมได้ผลักดันรายได้ AI มากกว่า 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ การเป็นหุ้นส่วนกับ บริษัท อย่าง Nvidia (NASDAQ :), Telefonica (NYSE :), L'Oréalและ Mitsubishi Motors (OTC 🙂 ดำเนินการต่อเพื่อขยายการเข้าถึงองค์กร AI
การซื้อ Hashicorp (NASDAQ ของ IBM $ 6.4 พันล้านในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 เสริมความสามารถในการทำงานของระบบคลาวด์ Hashicorp จะเป็นส่วนหนึ่งของหมวดหมู่“ ระบบอัตโนมัติ” ใหม่ภายใต้ซอฟต์แวร์ ข้อเสนอก่อนหน้านี้ – รวมถึงสตรีมและวิธีการของเว็บ – ตำแหน่งของ IBM ที่ได้รับการสนับสนุนในการรวมข้อมูลและการจัดการ API การซื้อกิจการที่วางแผนไว้ในปีนี้รวมถึง Oracle (NYSE 🙂 ให้คำปรึกษาและผู้ให้บริการฐานข้อมูลขยายคลาวด์ไฮบริดและข้อมูลของ IBM ของ IBM ต่อไป
สัญญาณของการดำเนินการที่ประสบความสำเร็จ
การปรับกลยุทธ์เชิงกลยุทธ์ของ IBM ให้ผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรมและแสดงให้เห็นถึงการดำเนินการที่ประสบความสำเร็จ ในปีงบประมาณ 2567 บริษัท ประสบความสำเร็จในการเติบโตของรายได้จากสกุลเงินคงที่ 3.0% เพิ่มขึ้น 7.4% ในการดำเนินงาน (ไม่ใช่ GAAP) ลดราคา EPS และการเพิ่มขึ้นของกระแสเงินสดอิสระที่เพิ่มขึ้น 1.5 พันล้านดอลลาร์
แผนกซอฟต์แวร์เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญซึ่งขยายตัว 9.0% ที่สกุลเงินคงที่ การเติบโตนี้แพร่หลายด้วยการประมวลผลการทำธุรกรรมที่แสดงการเติบโตที่แข็งแกร่ง 9.6% โดยเน้นถึงความสำคัญที่ยั่งยืนของแพลตฟอร์มเมนเฟรม หมวดหมู่ระบบอัตโนมัติเชิงกลยุทธ์มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ 14.8%และการเข้าซื้อกิจการของ Hashicorp คาดว่าจะเพิ่มแรงผลักดันนี้ต่อไป
ส่วนที่ปรึกษาแสดงความยืดหยุ่นในตลาดที่มีของเหลวมากขึ้นทำให้เกิดการเติบโตของสกุลเงินคงที่ในเชิงบวก (+0.6%) โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวชี้วัดความต้องการที่แข็งแกร่งแนะนำการเติบโตในอนาคตเนื่องจากการลงนามในการให้คำปรึกษาเพิ่มขึ้น 4.7% ที่สกุลเงินคงที่ในปีงบประมาณ 2567 ซึ่งนำไปสู่อัตราส่วนหนังสือต่อการตีพิมพ์ที่แข็งแกร่งที่ 1.21 ซึ่งบ่งบอกถึงภาระงานในอนาคตที่แข็งแกร่ง
ตลาดขาดอะไรไปหรือไม่?
แม้จะมีประสิทธิภาพและความก้าวหน้าเชิงกลยุทธ์ที่แข็งแกร่ง แต่ปัจจุบันชุมชนนักวิเคราะห์ของไอบีเอ็มได้รับการจัดอันดับฉันทามติสำหรับ IBM โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ $ 232.75 ซึ่งบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวที่ จำกัด จากระดับ 240 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ความคลาดเคลื่อนระหว่างความเชื่อมั่นของตลาดและผลการดำเนินงานของ บริษัท นี้เป็นแนวคิดที่ว่าไอบีเอ็มอาจเป็นการลงทุนที่ถูกมองข้าม แม้ว่านักวิเคราะห์เจ็ดคนแนะนำให้ถือและสองคำแนะนำการขาย แต่กลุ่มนักวิเคราะห์แปดคนมีการซื้อหรือจัดอันดับการซื้อที่แข็งแกร่งโดยมีเป้าหมายราคาสูงอยู่ระหว่าง $ 275 ถึง $ 320 แนะนำนักวิเคราะห์เหล่านี้เชื่อในศักยภาพที่สำคัญในอนาคตของ บริษัท
การประเมินการประเมินมูลค่าของ IBM ต้องใช้บริบท อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อเนื่อง (P/E) ของประมาณ 37 นั้นสูงขึ้นซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นและผลกระทบของต้นทุนการชำระเงินบำนาญครั้งเดียวครั้งเดียวต่อผลประกอบการ GAAP ปี 2024 อย่างไรก็ตามอัตราส่วน P/E ไปข้างหน้าซึ่งขึ้นอยู่กับการคาดการณ์รายได้จะอยู่ในระดับปานกลางที่ประมาณ 22
รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 ที่กำลังจะเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 23 เมษายนได้รับการตั้งค่าให้เป็นเหตุการณ์สำคัญ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพภายในกลุ่มซอฟต์แวร์ใหม่ (ไฮบริดคลาวด์ระบบอัตโนมัติข้อมูล) เพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความคืบหน้าเชิงกลยุทธ์ของ IBM การอัปเดตเกี่ยวกับการรวม Hashicorp และการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องใน AI ก็จะเป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน ในอดีตหุ้นของไอบีเอ็มมีแนวโน้มที่จะตอบสนองเชิงบวกต่อการประกาศรายได้ด้วยข้อมูลการวิจัยที่ระบุถึงความน่าจะเป็น 60% ของผลตอบแทนหนึ่งวันในเชิงบวกตามข้อมูลในช่วงห้าปีที่ผ่านมา รายงานรายได้ที่แข็งแกร่งสามารถหนุนมุมมองในแง่ดีและอาจนำไปสู่การประเมินใหม่โดยนักวิเคราะห์และตลาดที่กว้างขึ้น
Big Blue: สร้างสมดุลให้กับความมั่นคงและการเติบโต
เครื่องจักรธุรกิจระหว่างประเทศนำเสนอข้อเสนอที่เป็นเอกลักษณ์ในภาคเทคโนโลยีปัจจุบัน มันรวมความอดทนทางการเงินและความมุ่งมั่นของผู้ถือหุ้นของชิปสีน้ำเงินที่จัดตั้งขึ้นด้วยกลยุทธ์ที่ชัดเจนและดำเนินการโดยมุ่งเน้นไปที่โดเมนที่มีการเติบโตสูงของคลาวด์ไฮบริดและปัญญาประดิษฐ์
ในขณะที่ต้องเผชิญกับลมวัฏจักรในบางพื้นที่และการอภิปรายตลาดอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการประเมินค่าความคืบหน้าของ IBM ในการเปลี่ยนแปลงควบคู่ไปกับประสิทธิภาพในเชิงบวกและกระแสข่าวล่าสุดแสดงให้เห็นว่ามันอาจเป็นสินทรัพย์ที่ด้อยค่า สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการผสมผสานของความมั่นคงและศักยภาพในการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี IBM รับประกันความสนใจอย่างใกล้ชิดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรายได้ไตรมาส 1 เป็นจุดข้อมูลต่อไปในการเดินทาง
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
