รายได้จาก Hims & Hers อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกม – ตอนนี้จะทำอย่างไร

เมื่อนักลงทุนเปรียบเทียบโมเมนตัมและความเชื่อมั่นที่เห็นในสต็อก HIMS & HERS เมื่อเร็ว ๆ นี้กับยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพเช่น Eli Lilly and Company (NYSE 🙂 เห็นได้ชัดว่าอดีตกำลังทิ้งคนอื่นไว้ข้างหลัง เช่นเดียวกับในอุตสาหกรรมอื่น ๆ เมื่อผู้มาก่อนเริ่มหายใจคอของผู้นำการโต้เถียงจะเกิดขึ้นมากมาย

รอบล่าสุดเกี่ยวข้องกับข้อกล่าวหาว่าผลิตภัณฑ์ลดน้ำหนักของ บริษัท (GLP-1s) ไม่ได้รับการอนุมัติจาก FDA และข้อกล่าวหาเหล่านั้นจะถูกต้องเนื่องจากช่องโหว่ง่าย ๆ สารประกอบที่ Hims & Hers ทำไม่ใช่ยาทั่วไป แต่เป็นยาผสมที่ใช้มานานหลายทศวรรษ

ตอนนี้นักลงทุนสามารถดูได้ว่าข้อกล่าวหาเหล่านี้อาจเป็นการโจมตีที่มุ่งมั่นใน HIMS & HERS เพราะมันขู่ว่าจะรับส่วนแบ่งการตลาดจากชื่อใหญ่ แต่นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนไม่ควรกังวล HIMS & เธอประสบความสำเร็จอยู่แล้วก่อนที่จะแนะนำสายผลิตภัณฑ์ลดน้ำหนักและมีตัวเลขบางอย่างที่จะสำรองข้อมูล

Hims & เธอกำลังยิงใส่กระบอกสูบทั้งหมด

จากผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของ บริษัท ซึ่งรายงานการเติบโตของรายได้สุทธิ 77% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาถึง 401.6 ล้านดอลลาร์ผลิตภัณฑ์การสูญเสียน้ำหนักเพิ่มขึ้นเพียง 100 ล้านดอลลาร์ของรายได้สุทธินี้ นั่นจะเป็นประมาณ 25% ของทั้งหมดซึ่งมีความสำคัญ แต่ไม่ใช่เทอร์มินัล

ไม่ใช่เทอร์มินัลหมายความว่า 100% ของรายได้ที่สร้างขึ้นนี้จะต้องถูกเรียกคืนเนื่องจากความล้มเหลวของผลิตภัณฑ์หรือการหยุดผลิตภัณฑ์ลดน้ำหนักอย่างสมบูรณ์ซึ่งไม่น่าเป็นไปได้สูง นักลงทุนควรมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับส่วนที่เหลือของรายได้ 75% ที่เข้ามาใน HIMS & HERS

เมื่อคำนึงถึงตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักที่แข็งแกร่ง (KPI) สามารถวัดได้ผ่านการเติบโตของผู้ใช้และผลกำไร ณ ไตรมาสล่าสุด HIMS & HERS รายงานสมาชิกมากถึง 2 ล้านคนซึ่งเพิ่มขึ้น 44% ในปีที่แล้วซึ่งแสดงให้เห็นถึงอัตราการยอมรับอย่างรวดเร็วที่ บริษัท นี้ประสบความสำเร็จในตลาด

ยิ่งไปกว่านั้นรายได้เฉลี่ยรายเดือนต่อสมาชิกเพิ่มขึ้นเป็น $ 67 หรือสูงกว่าปีที่แล้ว 24% ซึ่งหมายความว่า HIMS และเธอไม่เพียง แต่มีความสามารถในการรับส่วนแบ่งการตลาดและเพิ่มฐานผู้ใช้ แต่ยังแสดงถึงอำนาจการกำหนดราคาที่เพียงพอ ส่งคืนผลตอบแทนที่ผสมในอนาคต

ผลการดำเนินงานนี้จะแปลเป็นกระแสเงินสดอิสระ (กระแสเงินสดจากการดำเนินงานลบค่าใช้จ่ายเงินทุน) สูงถึง $ 79.4 ล้านเพิ่มขึ้น 312% ในปีที่แล้ว สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจากช่วยให้ธุรกิจสามารถนำกลับมาลงทุนใหม่ในการริเริ่มการเติบโตและรักษามูลค่าการรวมไว้สำหรับผู้ถือหุ้น

เขายังคงซื้ออยู่หรือเปล่า?

นักลงทุนบางคนอาจเบื่อที่จะซื้อ Hims & Hers ด้วยเหตุผลสองประการ ก่อนอื่นสต็อกได้ดำเนินการอย่างไม่น่าเชื่อเมื่อเร็ว ๆ นี้ปล่อยให้บางคนรอส่วนลดที่อาจเกิดขึ้น ประการที่สองรายได้อยู่ใกล้ ๆ และความเป็นไปได้ของข่าวดีใด ๆ ที่มีราคาอยู่แล้วอาจทำให้การตัดสินใจซื้อ

อย่างไรก็ตามมีสองปัจจัยที่นักลงทุนควรดำเนินการกับพวกเขาในรายได้ หนึ่งคือความจริงที่ว่าผลประโยชน์สั้น ๆ ของ บริษัท ยังคงแสดงถึงมากกว่า 30% ของการลอยตัวซึ่งหมายความว่าวันใด ๆ ที่เพิ่มขึ้นอาจเริ่มกระตุ้นสิ่งที่เรียกว่าการบีบสั้น ๆ ซึ่งผู้ขายระยะสั้นถูกบังคับให้ปิดตำแหน่งที่สูญเสีย เป็นกลุ่ม)

อีกปัจจัยหนึ่งคือหุ้น Hims & Hers มูลค่าสูงถึง $ 701 ล้านถูกซื้อโดยนักลงทุนสถาบันในไตรมาสก่อนหน้าซึ่งเป็นสัญญาณรั้นอีกตัวหนึ่งสำหรับนักลงทุนที่จะพิจารณาเพื่อมิให้พวกเขาถูกทิ้งไว้ข้างหลัง อย่างไรก็ตามสำหรับผู้ที่ยังคงกังวลเกี่ยวกับการซื้อที่เสียงสูงการดึงกลับไปยังระดับ $ 58.50 ถึง $ 60.0 แสดงการสนับสนุนที่สมเหตุสมผล

บทความต้นฉบับ