รายงานการประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงให้เห็นว่าสมาชิกเฟดตกลงที่จะ ‘ดำเนินการอย่างระมัดระวัง’ ในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ความระมัดระวังไม่ได้หมายความว่า Fed จะเข้มงวด แต่หมายความว่าจะ ‘ดำเนินการอย่างระมัดระวัง’ เมื่อพิจารณาจากข้อมูลเศรษฐกิจและสภาวะตลาดเพื่อตัดสินใจว่าควรขึ้นดอกเบี้ย หยุดชั่วคราว หรือลดอัตราดอกเบี้ย โปรดทราบว่าสมาชิก ‘ส่วนใหญ่’ ‘ยังคงเห็นความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น’
อนิจจา น้ำเสียงที่ระมัดระวังในรายงานการประชุมของ Fed ไม่เคยมีใครได้ยินเลย เนื่องจากข้อมูล CPI ล่าสุดทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกัน Fed Hawks ด้วยเหตุนี้ ปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงานการประชุมของเฟดจึงเงียบลง ยังคงมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยใกล้กับระดับ 4.90% โดยดีดตัวขึ้นผ่านระดับ 4.40% และยังคงต่ำกว่าระดับเดือนตุลาคมประมาณ 60bp ซึ่งขณะนี้มีการซื้อขายในตลาดที่มีการซื้อมากเกินไป ลดลง 0.20% และลดลง 0.60% จากระดับสูงสุดในรอบเกือบ 2 ปี เนื่องจากนักลงทุนไม่ต้องการทำอะไรมากก่อนที่จะเห็นผลลัพธ์ของ Nvidia
เมื่อ Fantastic Falls สั้นลง
ผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Nvidia นั้นแข็งแกร่ง บริษัทมีรายได้เกินกว่าการคาดการณ์รายได้ 16 พันล้านดอลลาร์ถึง 2 พันล้านดอลลาร์ พวกเขามีรายได้มากกว่า 18 พันล้านดอลลาร์ ทำกำไรมากกว่า 4 ดอลลาร์ต่อหุ้น และกล่าวว่าพวกเขาจะมีรายได้ประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ แต่การคาดการณ์ครั้งหลังไม่สามารถตอบสนองการคาดการณ์สูงสุด ($21bn) และราคาหุ้นลดลงในการซื้อขายนอกเวลาทำการ แม้ว่าจะน้อยกว่า 2%; นักลงทุนไม่สามารถตัดสินใจได้ว่าพวกเขาควรซื้อข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทเกินความคาดหมายที่สูงเกินคาด หรือควรขายความจริงที่ว่ายอดขายชิปไปยังจีนจะชะลอตัวลงในไตรมาสนี้ และอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ แม้ว่า Nvidia (NASDAQ:) ระบุว่า “การลดลงนี้จะได้รับการชดเชยมากกว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งในภูมิภาคอื่นๆ” และพวกเขากำลังดำเนินการเพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบที่จะขายให้กับประเทศจีนต่อไป
ย้อนกลับไป: Nvidia กำลังเติบโต เติบโตอย่างรวดเร็ว และมีศักยภาพที่จะเติบโตต่อไป แต่การประเมินมูลค่าของบริษัทก็สูงมากเช่นกัน ราคาของบริษัทก็เพิ่มขึ้นเกือบห้าเท่าตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 อัตราส่วน PE ยังคงอยู่ ประมาณ 120 เทียบกับอัตราส่วน PE ที่ประมาณ 25 โดยเฉลี่ยสำหรับบริษัท S&P 500 และมูลค่าตลาดของมันนั้นมากกว่าของ Intel ซึ่งเคยเป็นผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของโลกถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ โดยสรุป บริษัทกำลังเติบโต แต่การเติบโตที่แข็งแกร่งนั้นมีราคาเข้าและออกแล้ว ดังนั้นเราอาจไม่เห็นผลกำไรจำนวนมากหลังทำรายได้ แต่เราอาจจะเห็นการปรับฐานและการแข็งตัวให้ต่ำกว่าอุปสรรคทางจิตวิทยาที่ $500 แทน
และด้วยเหตุนี้ – รายได้ของ Nvidia – ไม่มีทางที่ S&P 500 และ Nasdaq Futures จะเป็นลบเล็กน้อยในขณะที่เขียน ตลาดมีแนวโน้มที่จะแยกแยะรายงานการประชุม Fed และ Nvidia ส่งผลให้มีอารมณ์สงบก่อนวันหยุดขอบคุณพระเจ้า
ตามล่าในสปอตไลท์
เจเรมี ฮันท์ นายกรัฐมนตรีอังกฤษจะแถลงแถลงการณ์ฤดูใบไม้ร่วงในวันนี้ และเขาจะพยายามทำให้ดีที่สุดเพื่อเอาใจผู้มีสิทธิเลือกตั้งชาวอังกฤษด้วยการประกาศลดภาษีท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอตัว พยายามทำให้กลุ่ม Tories ซึ่งสูญเสียการสนับสนุนไปมากในปีที่ผ่านมา และ – และร่วงตามหลังพรรคแรงงานประมาณ 20 จุดในการสำรวจล่าสุด – ดูดีอีกครั้ง ขณะเดียวกันก็ไล่ตามเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและการเงินที่ได้มาอย่างยากลำบากหลังวิกฤติงบประมาณรายย่อยของ Liz Truss และรักษาการเงินของประเทศไว้ด้วยกันเพื่อหลีกเลี่ยงพันธบัตรแบบ Truss อีก การล่มสลาย
น่ายินดีสำหรับเขาที่อัตราผลตอบแทนของ Gilt ลดลงพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของประเทศเศรษฐกิจหลักอื่นๆ นับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนตุลาคม อัตราผลตอบแทน 10 ปีของอังกฤษทดสอบระดับ 4% ถึงขาลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ครัวเรือนต่างยินดีที่ได้เห็นอัตราเงินเฟ้อชะลอตัว ส่วน Rishi Sunak ยังมีชีวิตอยู่ได้ – ด้วยโชคเล็กน้อย – ตามคำมั่นสัญญาของเขาที่จะลดอัตราเงินเฟ้อลงครึ่งหนึ่งภายในสิ้นปีนี้ และนักลงทุนคิดว่าธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ได้ทำการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว นอกจากนี้ คาดว่า BoE จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนพฤษภาคมปีหน้า ซึ่ง Bailey ผู้ว่าการ BoE ตอบว่าหากสภาวะตลาดคลี่คลายเร็วเกินไป พวกเขาอาจต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่นั่นเป็นรายละเอียด สายขยับขึ้นมาเป็น 1.2560 เมื่อวาน ที่ด้านหลังแบบกว้างกว่า. แถลงการณ์ฤดูใบไม้ร่วงที่ใจกว้างเกินไป – ในแง่ของการเอาใจผู้มีสิทธิเลือกตั้ง – สามารถฟื้นการคาดการณ์เงินเฟ้อสำหรับสหราชอาณาจักรและด้วยเหตุนี้จึงทำให้นกพิราบ BoE เชื่องได้ อย่างหลังอาจกระตุ้นให้เกิดการขายออกในหน่วยทอง ผลักดันอัตราผลตอบแทนให้สูงขึ้น และช่วยให้สเตอร์ลิงขยายกำไรเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และปูทางไปสู่ระดับ 1.27 ต่อไป
อย่างไรก็ตาม ศักยภาพด้านขาขึ้นของเคเบิลยังขึ้นอยู่กับศักยภาพด้านขาลงของเงินดอลลาร์ด้วย เงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับแรงกดดันจากภาวะหมีตั้งแต่ต้นเดือน อยู่ใกล้กับขอบเขตการขายมากเกินไป และการขายออกในสกุลเงินดอลลาร์อาจถึงจุดต่ำสุดในไม่ช้านี้ เนื่องจากมาตรการระมัดระวังของเฟดที่ต้องเผชิญกับการลดลงอย่างมากของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ
ด้านอื่นๆ เห็นแนวต้านเหนือแนวต้าน Fibonacci หลัก ใกล้ระดับ 1.0955 ทองคำทดสอบ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อเช้านี้ เนื่องจากนักลงทุนเลือกความปลอดภัยในช่วงวันหยุดขอบคุณพระเจ้าที่ยาวนานในสหรัฐฯ ในขณะที่น้ำมันดิบสหรัฐฯ เห็นแนวต้านที่ 200-DMA และลดลงจาก ข่าวล่าสุดที่ว่า CEO ของ Binance ถูกสารภาพผิด เนื่องจากบริษัทของเขาให้ความสำคัญกับการเติบโตเหนือการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และฝ่าฝืนการต่อต้านการฟอกเงิน และการส่งเงินที่ไม่มีใบอนุญาตไปยังผู้ก่อการร้ายทางการเงิน อาชญากรในโลกไซเบอร์ และผู้ล่วงละเมิดเด็ก คำตัดสินของ Binance แทบจะไม่ส่งผลกระทบต่อความต้องการ Bitcoin ในปัจจุบัน ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการอนุมัติ Spot ETF ที่เป็นไปได้
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
