ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนมกราคมสูงกว่าที่คาดไว้เมื่ออัตรารายปีเพิ่มขึ้นเป็น 3%

อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนมกราคมซึ่งเป็นแรงจูงใจเพิ่มเติมสำหรับ Federal Reserve ที่จะถือสายอัตราดอกเบี้ย

ดัชนีราคาผู้บริโภคซึ่งเป็นมาตรการที่กว้างขวางของต้นทุนสินค้าและบริการทั่วเศรษฐกิจสหรัฐเร่งความเร็ว 0.5% ที่ปรับตามฤดูกาลในเดือนนี้ทำให้อัตราเงินเฟ้อประจำปีอยู่ที่ 3% สำนักสถิติแรงงานรายงานเมื่อวันพุธ พวกเขาสูงกว่าการประมาณ Dow Jones ที่เกี่ยวข้องสำหรับ 0.3% และ 2.9% อัตรารายปีคือ 0.1 เปอร์เซ็นต์สูงกว่าเดือนธันวาคม

หากไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน CPI เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนนี้ทำให้อัตราเงินเฟ้อ 12 เดือนอยู่ที่ 3.3% เมื่อเทียบกับการประมาณการที่เกี่ยวข้องสำหรับ 0.3% และ 3.1% อัตราหลักประจำปีเพิ่มขึ้น 0.1 เปอร์เซ็นต์จากเดือนธันวาคม

ตลาดร่วงลงตามข่าวโดยมีฟิวเจอร์สเชื่อมโยงกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones ที่เลื่อนมากกว่า 400 คะแนนในขณะที่ผลผลิตพันธบัตรปรับลดลงอย่างมาก

“ Fed 'Wait and See' กำลังจะรอนานกว่าที่คาดไว้หลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI ในเดือนมกราคมที่ร้อนแรงในเดือนมกราคม” Josh Jamner นักวิเคราะห์กลยุทธ์การลงทุนที่ Clearbridge Investments กล่าว “รายงานนี้ทำให้เล็บสุดท้ายในโลงศพสำหรับรอบการตัดอัตราซึ่งเราเชื่อว่าจบลงแล้ว”

อันที่จริงการกำหนดราคาในตลาดได้เปลี่ยนแนวโน้มการลดอัตราต่อไปเป็นอย่างน้อยเดือนกันยายนแม้ในขณะที่ประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์กล่าวว่าเขาจะเสนอ “ข้อควรระวัง” เกี่ยวกับการอ่านมากเกินไปในรายงาน CPI

“ เราไม่ตื่นเต้นกับการอ่านที่ดีหนึ่งหรือสองครั้งและเราไม่ตื่นเต้นกับการอ่านที่ไม่ดีหนึ่งหรือสองครั้ง” พาวเวลล์กล่าวในคำให้การก่อนที่คณะกรรมการบริการด้านการเงินของสภา เขาเสริมว่าเฟดจะยึดมั่นในมาตรวัดราคาการบริโภคส่วนบุคคลของกระทรวงพาณิชย์อย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นซึ่งจะได้รับความชัดเจนมากขึ้นหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้ผลิตของวันพฤหัสบดีจาก BLS

ค่าใช้จ่ายที่พักพิงยังคงเป็นปัญหาสำหรับอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนและคิดเป็นประมาณ 30% ของการเพิ่มขึ้นทั้งหมด BLS กล่าว ภายในหมวดหมู่ตัวชี้วัดที่เจ้าของบ้านประเมินสิ่งที่พวกเขาจะได้รับหากพวกเขาเช่าบ้านของพวกเขาเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนและเพิ่มขึ้น 4.6% เป็นประจำทุกปี

“ ค่าใช้จ่ายที่พักพิงยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของอัตราเงินเฟ้อหลักเนื่องจากอัตราการจำนองที่สูงขึ้นผลักดันให้ชาวอเมริกันเข้าสู่ตลาดให้เช่าซึ่งอัตราว่างอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์” Erik Norland หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ CME Group กล่าว “ผู้ค้าดูเหมือนจะเชื่อว่าข้อมูลของวันนี้ทำให้เฟดลดลงโอกาสน้อยกว่าที่พวกเขาคาดไว้ก่อนหน้านี้”

ราคาอาหารพุ่งขึ้น 0.4% ผลักโดยราคาไข่ที่เพิ่มขึ้น 15.2% ที่เกี่ยวข้องกับปัญหาอย่างต่อเนื่องกับไข้หวัดนกนกที่บังคับให้เกษตรกรทำลายไก่หลายล้านตัว สำนักกล่าวว่าเป็นการเพิ่มขึ้นของราคาไข่ที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2558 และรับผิดชอบประมาณสองในสามของราคาอาหารที่บ้าน ราคาไข่พุ่งสูงขึ้น 53% ในปีที่ผ่านมา

เครื่องดื่มที่ไม่มีแอลกอฮอล์โพสต์กำไร 2.2% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาในขณะที่มะเขือเทศเดือนมกราคมลดลง 2% และผักสดอื่น ๆ ลดลง 2.6%

ราคายานพาหนะใหม่คงที่ แต่รถยนต์มือสองและรถบรรทุกเห็นเพิ่มขึ้น 2.2%และการประกันยานยนต์เพิ่มขึ้น 2%ผลักดันกำไรต่อปีเป็น 11.8% ราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 1.1% เนื่องจากราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 1.8%

รายงานมาหนึ่งวันหลังจากที่พาวเวลระบุว่าธนาคารกลางอาจถูกระงับไว้สักพักเมื่อมันมาถึงอัตราดอกเบี้ย พาวเวลล์บอกสมาชิกของคณะกรรมการธนาคารวุฒิสภาว่าเขาคิดว่าเฟดไม่จำเป็นต้องรีบเร่งเพื่อลดอัตราการลดลงเนื่องจากการประเมินความคืบหน้าของเงินเฟ้อและในขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ยังคงวางแผนที่จะเรียกเก็บภาษีศุลกากรต่อการนำเข้า

ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะหยุดพักเป็นเวลานานและผลักดันความน่าจะเป็นในการลดอัตราต่อไปถึงเดือนกันยายนหลังจากรายงาน CPI ตามข้อมูลกลุ่ม CME ผู้ค้ายังแสดงถึงความน่าจะเป็น 70% ที่เฟดจะลดลงเพียงครั้งเดียวในปีนี้

อย่างไรก็ตามทรัมป์ยังคงผลักดันอัตราที่ต่ำกว่า ในโพสต์เกี่ยวกับความจริงทางสังคมประมาณครึ่งชั่วโมงก่อนที่ CPI จะเปิดตัวประธานาธิบดีกล่าวว่า “ควรลดอัตราดอกเบี้ยบางอย่างที่จะไปจับมือกับภาษีที่กำลังจะมาถึง !!!”

แม้ว่าการเปิดตัว CPI อาจทำให้การผ่อนคลายนโยบายการเงินลดลง

การเพิ่มขึ้นของราคากินเข้าไปในการชำระเงินของคนงานเนื่องจาก CPI เพิ่มขึ้นอย่างสมบูรณ์ชดเชยการย้าย 0.5% ที่สูงขึ้นในรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง BLS กล่าวในการเปิดตัวแยกต่างหาก

การแก้ไข: Josh Jamner เป็นนักวิเคราะห์กลยุทธ์การลงทุนที่ Clearbridge Investments เวอร์ชันก่อนหน้าสะกดชื่อเขา