ราคาทองร่วงหลังรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ อ่อนตัวลง ยูโรร่วงลง ขณะที่ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง

ทองคำเผชิญแรงกดดันแม้รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ จะอ่อนแอลง

ทองคำ () ลดลง 0.78% เนื่องจาก (USD) ยังคงทรงตัวแม้ว่าสหรัฐฯ จะมีการเพิ่มงานน้อยกว่าที่คาดไว้ในเดือนที่แล้วก็ตาม

เศรษฐกิจสหรัฐฯ สร้างงานได้น้อยกว่าที่คาดไว้ในเดือนสิงหาคม โดยมีการปรับลดข้อมูลเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมอย่างมาก แม้จะเป็นเช่นนั้น อัตราการว่างงานก็ตรงตามที่คาดไว้โดยลดลงมาอยู่ที่ 4.2% และการเติบโตของค่าจ้างเพิ่มขึ้น 0.4% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3% อย่างไรก็ตาม จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก กล่าวว่าขณะนี้เป็นเวลาที่เหมาะสมแล้วที่หน่วยงานกำกับดูแลจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยชี้ให้เห็นถึงความคืบหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อและสัญญาณของตลาดแรงงานที่ชะลอตัว

ขณะนี้ ตลาดมีความเห็นแตกแยกกันว่าเฟดจะเลือกลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) หรือ 50 จุดพื้นฐานอย่างมีนัยสำคัญในการประชุมครั้งหน้า โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด 125 จุดพื้นฐานในการประชุมที่เหลือในปีนี้ นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนทองคำโดยลดต้นทุนโอกาสของการถือทองคำแท่งที่ไม่ให้ผลตอบแทน

XAU/USD เคลื่อนไหวในแนวข้างในช่วงการซื้อขายในเอเชีย วันนี้ไม่มีเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคสำคัญใดๆ ที่จะกระตุ้นให้ตลาดเคลื่อนไหวรุนแรงได้ สัปดาห์นี้ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในวันพุธ ข้อมูลดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเร็วๆ นี้

“ราคาทองคำอาจทดสอบแนวรับที่ 2,486 ดอลลาร์ต่อออนซ์อีกครั้ง หากหลุดลงไปอาจเปิดทางไปสู่ ​​2,472 ดอลลาร์ได้” นายหวัง เต่า นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์กล่าว

ยูโรอ่อนค่าลงเนื่องจากความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ยูโร (USD) อ่อนค่าลง 0.23% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายที่มีความผันผวนอย่างมากในวันศุกร์ เนื่องจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน (bps)

EUR/USD อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคม แต่การเพิ่มขึ้นนั้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความอ่อนแอของ (DXY) มากกว่าผลจากความแข็งแกร่งโดยพื้นฐานในเศรษฐกิจของเขตยูโร แท้จริงแล้ว เทรดเดอร์และนักลงทุนต่างก็มีความหวังเป็นอย่างยิ่งว่าเฟดจะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดฐานในช่วงปลายเดือนนี้ ซึ่งสร้างแรงกดดันให้ DXY ปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม ล่าสุด เทรดเดอร์เริ่มสงสัยในความสามารถของเฟดในการลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากรายงาน NFP ล่าสุด ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ระดับเดิมในขณะที่รายได้เฉลี่ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

แม้ว่านักลงทุนจะปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเมื่อไม่นานนี้ แต่คาดว่าเฟดจะยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนปรนมากกว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างส่วนใหญ่ดังกล่าวอาจถูกกำหนดราคาโดยตลาดไปแล้ว ดังนั้น EUR/USD อาจมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงกะทันหัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ยังคงออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้

EUR/USD ร่วงลงในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชียและยุโรป แนวโน้มขาลงระยะสั้นของ EUR/USD อาจดำเนินต่อไป เนื่องจากไม่มีเหตุการณ์สำคัญใดๆ ในวันนี้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ไม่ควรวางเดิมพันครั้งใหญ่ก่อนรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธและการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี

ปอนด์อังกฤษร่วงลงเนื่องจากความหวังที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลดลง

ปอนด์อังกฤษ () อ่อนค่าลง 0.39% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ เนื่องจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าที่คาดไว้ ซึ่งสนับสนุนกรณีที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป

แม้ว่ารายงาน NFP ของวันศุกร์จะระบุว่าการสร้างงานกำลังชะลอตัว แต่ยังเผยให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากในรายได้เฉลี่ยและอัตราการว่างงานที่ไม่เปลี่ยนแปลงอีกด้วย

Gennadiy Goldberg หัวหน้ากลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ของ TD Securities กล่าวว่า “ผมคิดว่าตลาดกำลังดิ้นรนอย่างหนักกับเรื่องนี้ เนื่องจากขณะนี้อยู่ในช่วงกลางของสิ่งที่สามารถใช้เป็นเหตุผลในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 หรือ 50 จุดพื้นฐานได้”

ปฏิกิริยาของตลาดในช่วงแรกต่อรายงานดังกล่าวค่อนข้างจะปะปนกัน GBP/USD พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงแรกก่อนจะร่วงลงอย่างรวดเร็วเช่นกันและปิดวันด้วยการขาดทุน ดูเหมือนว่าตลาดจะถือว่าข้อมูลดังกล่าว “ไม่เลวร้ายนัก” ในที่สุด ซึ่งไม่รับประกันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าว ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ขณะนี้มีโอกาสเพียง 29% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในสัปดาห์หน้า

ในขณะเดียวกัน ตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรยังคงชะลอตัวในเดือนสิงหาคม รายงานการจ้างงานประจำเดือนระบุว่าตำแหน่งงานประจำลดลงในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบ 5 เดือน การเติบโตของเงินเดือนเริ่มต้นของพนักงานประจำยังลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน ซึ่งถือเป็นตัวเลขที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2021 จอน โฮลต์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารบริษัทบัญชีของ KPMG กล่าวว่า “ข่าวที่ว่าแม้เงินเดือนจะเพิ่มขึ้นในเดือนที่แล้ว แต่กลับอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม อาจช่วยสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเมื่อคณะกรรมการนโยบายการเงินประชุมเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับแนวทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ย” ปัจจุบัน นักลงทุนไม่คาดหวังว่าธนาคารแห่งอังกฤษ (BOE) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่พวกเขาคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน 3 ครั้งภายในเดือนมีนาคม 2025

GBP/USD ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายของเอเชีย แต่เริ่มลดลงอีกครั้งในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรป วันนี้ไม่มีการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับปฏิทินเศรษฐกิจมหภาค ดังนั้นแนวโน้มขาลงระยะสั้นของ GBP/USD อาจดำเนินต่อไปได้ ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ GBP น่าจะผันผวนอย่างมาก เนื่องจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจะเผยแพร่รายงานสำคัญหลายฉบับ รวมถึงข้อมูลจำนวนผู้เรียกร้องสิทธิ์และการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) รายงานการจ้างงานจะออกมาในวันพรุ่งนี้ เวลา 06:00 น. UTC ตัวเลขที่แย่กว่าที่คาดไว้อาจทำให้แนวโน้มขาลงยาวนานขึ้น และผลักดันให้ GBP/USD เข้าใกล้ระดับ 1.30350