ราคาทองคำและการคาดการณ์ S&P 500:
- ราคาทอง เพิ่มขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน แต่แนวโน้มพื้นฐานของโลหะมีค่ายังคงเป็นขาลง
- เดอะ เอสแอนด์พี 500 ขาดทิศทางเนื่องจากความเสี่ยงที่ยอมรับได้ยังคงอยู่ในระดับต่ำท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเศรษฐกิจสหรัฐฯ
- บทความนี้กล่าวถึงระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ควรจับตามองในทองคำและ S&P 500 ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า
แนะนำโดย Diego Colman
รับพยากรณ์ทองคำของคุณฟรี
อ่านมากที่สุด: ราคาทองคำอยู่ในความเสี่ยงเมื่อ Death Cross เข้าสู่จุดสนใจ
ราคาทองคำยืดเวลาการฟื้นตัวเป็นครั้งที่สองติดต่อกันในวันอังคารและแตะ 1,835 ดอลลาร์ แต่ความสนใจในการซื้อไม่ได้ทรงพลังเป็นพิเศษ เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงลังเลที่จะเพิ่มความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยท่ามกลางนโยบายการเงินที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน หุ้นส่วนใหญ่ไม่มีทิศทาง โดยดัชนี S&P 500 ผันผวนระหว่างกำไรและขาดทุนเล็กน้อยที่ระดับ 3,990 ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าวอลล์สตรีทขาดความเชื่อมั่น
ในกลุ่มตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนกลับมาเพิ่มขึ้นในช่วงครบกำหนดส่วนใหญ่หลังจากการดึงกลับเล็กน้อยในวันจันทร์ กระตุ้นให้เส้นโค้งของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้นเล็กน้อย แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวล้มเหลวในการยับยั้งโลหะมีค่าหรือกดราคาหุ้นในทางที่มีความหมายใดๆ แม้จะมีการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน แต่การเปลี่ยนแปลงของตลาดตราสารหนี้เมื่อเร็วๆ นี้อาจถูกมองว่าเป็นข่าวร้ายสำหรับสินทรัพย์ทั้งสองประเภท
เกิดอะไรขึ้น?
เมื่อเข้าสู่ปี 2566 ผู้ค้ามั่นใจว่าเฟดจะหมุนและเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเหล่านี้ได้จางหายไปหลังจากข้อมูล CPI และข้อมูลกิจกรรมกลับเป็นขาขึ้น เพิ่มโอกาสที่ผู้กำหนดนโยบายจะต้องดำเนินการมากขึ้นเพื่อสกัดกั้นแรงกดดันด้านราคาที่สูงลิบลิ่วในระบบเศรษฐกิจ
ท่ามกลางฉากหลังนี้ ตลาดได้ปรับราคาเส้นทางขึ้นเขาของเฟดให้สูงขึ้น โดยลดราคาเทอร์มินัลประมาณ 5.41% ในขณะที่เขียน เพิ่มขึ้นจาก 4.90% เมื่อต้นเดือน แนวทางที่รัดกุมมากขึ้น ควบคู่ไปกับการรับรู้ทั่วไปว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงท่าทีที่เข้มงวดมากเกินไปนานกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก ได้หนุนผลตอบแทนที่แท้จริง ผลักดันให้ TIP 10 ปีของสหรัฐฯ ใกล้ 1.6% จาก 1.12% เมื่อสี่สัปดาห์ก่อน .
แนะนำโดย Diego Colman
รับการพยากรณ์หุ้นของคุณฟรี
2023 กองทุน FEDS ฟิวเจอร์ส (อัตราผลตอบแทนโดยนัย) & อัตราผลตอบแทนจริง 10 ปีของสหรัฐฯ
ที่มา: TradingView
อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่พุ่งสูงขึ้นจะป้องกันทองคำไม่ให้เป็นวัตถุดิบและการฟื้นตัวที่ยั่งยืน ทำให้ราคาเบี่ยงไปทางขาลงในเดือนมีนาคม สำหรับ S&P 500 ซึ่งดูเหมือนว่ามีมูลค่าสูงเกินจริงตามอัตราปัจจุบัน เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดก็มีแนวโน้มที่จะลดลงเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรายได้เริ่มล้มเหลว นโยบายการเงินดำเนินไปด้วยความล่าช้าที่ยาวนานและผันแปร ดังนั้นแนวโน้มขององค์กรอาจเลวร้ายลงต่อไปเนื่องจากการคุมเข้มแบบสะสมของเฟดกำลังดำเนินการผ่านภาคเศรษฐกิจจริง
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ S&P 500
หลังจากการดึงกลับล่าสุด S&P 500 ดูเหมือนจะพบแนวรับที่เส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นซึ่งขยายจากระดับต่ำสุดในปี 2565 หากราคาสามารถฟื้นตัวจากระดับปัจจุบันได้ แนวต้านเริ่มต้นจะอยู่ที่ 4,035 ตามด้วย 4,100 ในด้านความแข็งแกร่ง ความสนใจจะเลื่อนไปที่จุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งต่ำกว่าจุดจับทางจิตวิทยาที่ 4,200 จุด ในทางกลับกัน หากผู้ขายสามารถควบคุมตลาดได้อีกครั้งและผลักดันดัชนีให้ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ เราอาจเห็นการเคลื่อนไหวไปที่ 3,885
แผนภูมิทางเทคนิค S&P 500
แผนภูมิ S&P 500 จัดทำขึ้นโดยใช้ TradingView
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ทองคำได้เริ่มฟื้นตัวและดูเหมือนว่าจะกลับมาตั้งหลักได้อีกครั้งหลังจากเทขายอย่างหนักเมื่อต้นเดือนนี้ แต่ขาขึ้นอาจถูกจำกัดหากราคาไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 1,840 ดอลลาร์ได้ หากเป็นกรณีนี้ ผู้ขายอาจโผล่ขึ้น โดยส่งโลหะกลับไปสู่ระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ตามด้วยการลดลงสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ทะลุแนวต้านที่ $1,840 ได้อย่างเด็ดขาด เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันอาจกลายเป็นเป้าหมายต่อไปที่น่าสนใจ
แผนภูมิทางเทคนิคทองคำ
แผนภูมิทองคำจัดทำขึ้นโดยใช้ TradingView
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
