ยูโรอ่อนตัวลงเล็กน้อยจากการปรับลดการเติบโต เงินเยนแรลลี่มีอายุสั้น

การซื้อขายในช่วงยุโรปค่อนข้างเงียบงัน โดยปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดความเงียบคือปฏิทินเศรษฐกิจที่บางเฉียบอย่างเห็นได้ชัด เงินยูโรอ่อนค่าลงเล็กน้อยภายหลังการปรับลดประมาณการการเติบโตของยูโรโซนของคณะกรรมาธิการยุโรปในปีปัจจุบันและปีหน้า ในขณะที่ยูโรแสดงความอ่อนค่าอย่างเด่นชัดเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ แต่การสืบเชื้อสายของเงินสกุลนี้ถูกจำกัดเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่สำคัญ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอการประกาศอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในวันพฤหัสบดีนี้ ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์ชาวยูโรจะยังคงรักษาสถานะที่สำคัญไว้ได้ในขณะนี้

การซื้อขายในช่วงแรกพบว่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น โดยสาเหตุหลักมาจากคำพูดของผู้ว่าการธนาคาร BoJ คาซูโอะ อูเอดะ ทำให้เกิดเสียงพูดคุยของตลาดเกี่ยวกับการออกจากอัตราดอกเบี้ยติดลบภายในต้นปีหน้า อย่างไรก็ตาม การขึ้นของเงินเยนนั้นเกิดขึ้นได้เพียงช่วงสั้น ๆ โดยสกุลเงินยอมสูญเสียกำไรส่วนใหญ่เมื่อเริ่มเซสชั่นของสหรัฐฯ ปัจจุบัน เงินเยนได้รับการจัดอันดับให้เป็นผลงานที่ดีที่สุดอันดับสองของวัน โดยตามหลังดอลลาร์ออสเตรเลีย และนำหน้าดอลลาร์นิวซีแลนด์เพียงเล็กน้อย

ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์สหรัฐเป็นวันที่ล้าหลังของวัน โดยต้องละทิ้งพื้นฐานบางส่วนจากการแข็งค่าขึ้นจากสัปดาห์ที่ผ่านมา เส้นทางฟรังก์สวิสและยูโรตามหลังอย่างมีประสิทธิภาพต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน เงินสเตอร์ลิงและดอลลาร์แคนาดากำลังแสดงผลการดำเนินงานที่หลากหลาย

จากมุมมองทางเทคนิค EUR/CAD อยู่ในช่วงขาลงจาก 1.4822 ยังคงดำเนินต่อไป โดยลดลงมาอยู่ที่ 1.4554 ในวันนี้ ตราบใดที่แนวต้าน 1.4661 ยังคงไม่เสียหาย ก็คาดว่าจะมีข้อเสียต่อไป การลดลงอย่างต่อเนื่องจาก 1.4822 ถือเป็นขาที่สามของรูปแบบการแก้ไขจาก 1.4879 เป้าหมายที่กำลังจะมาถึงตั้งไว้ที่แนวรับ 1.4482 จากนั้นคาดการณ์ 100% ที่ 1.4879 ถึง 1.4482 จาก 1.4822 ที่ 1.4425

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE เพิ่มขึ้น 0.06% DAX เพิ่มขึ้น 0.48% CAC เพิ่มขึ้น 0.59% อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.0316 ที่ 2.644 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -0.43% HSI ฮ่องกงลดลง -0.58% ดัชนี SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ เพิ่มขึ้น 0.84% สิงคโปร์สเตรทไทม์ เพิ่มขึ้น 0.33% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.0546 ที่ 0.705

EU ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของยูโรโซน เยอรมนีหดตัวในปีนี้

ในการคาดการณ์ช่วงฤดูร้อนปี 2023 คณะกรรมาธิการยุโรปได้แก้ไขการคาดการณ์การเติบโตของยูโรโซน สำหรับปี 2566 แนวโน้มการเติบโตลดลงจาก 1.1% เหลือ 0.8% ในขณะที่การคาดการณ์ในปี 2567 ลดลงจาก 1.6% เหลือ 1.3% ในด้านอัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์สำหรับปี 2566 ถูกปรับลดลงจาก 5.8% เป็น 5.6% แต่การคาดการณ์ในปี 2567 กลับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.8% เป็น 2.9%

เมื่อพิจารณาเจาะลึกแต่ละประเทศ การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของเยอรมนีก็ถูกลดทอนลงอย่างมาก ขณะนี้การคาดการณ์การเติบโตในปี 2023 ถูกกำหนดไว้ที่การหดตัว -0.4% ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากการคาดการณ์การเติบโต 0.2% ก่อนหน้า ปรับประมาณการปี 2567 ลดลงจาก 1.4% เหลือ 1.1%

ในทางตรงกันข้าม ฝรั่งเศสได้เห็นการคาดการณ์การเติบโตในปี 2023 เพิ่มขึ้นจาก 0.7% เป็น 1.0% อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์การเติบโตในปี 2024 ถูกปรับลดลงเล็กน้อยจาก 1.4% เป็น 1.2%

วาลดิส ดอมบรอฟสกี้ รองประธานบริหารฝ่ายเศรษฐกิจที่เหมาะกับประชาชนกล่าวว่า “อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่องส่งผลให้ต้องเสียค่าใช้จ่ายจำนวนมาก แม้ว่าจะมีสัญญาณของการลดลงก็ตาม หลังจากที่เศรษฐกิจซบเซา เราคาดว่าการเติบโตจะฟื้นตัวเล็กน้อยในปีหน้า การมองในแง่ดีนี้ได้รับแรงหนุนจากตลาดแรงงานที่ฟื้นตัว การว่างงานที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ และความกดดันด้านราคาที่ลดลง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มเศรษฐกิจยังคงมีความไม่แน่นอน จึงจำเป็นต้องมีการติดตามความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง”

เปาโล เจนติโลนี กรรมาธิการด้านเศรษฐกิจ สะท้อนความรู้สึกเหล่านี้ว่า “เศรษฐกิจของเรากำลังต่อสู้กับความท้าทายมากมายในปีนี้ โดยเติบโตน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงฤดูใบไม้ผลิ แม้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะลดลง แต่อัตราจะแตกต่างกันไปทั่วทั้งสหภาพยุโรป นอกจากนี้ การกระทำเชิงรุกของรัสเซียต่อยูเครนยังคงมีอยู่ ซึ่งไม่เพียงแต่นำไปสู่ความทุกข์ทรมานของมนุษย์เท่านั้น แต่ยังทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญอีกด้วย”

อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 ปีจาก BoJ Ueda, เยนดีดตัวขึ้น

เยน ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่นในเซสชั่นเอเชีย โดยได้แรงหนุนจากความรู้สึกประหม่าโดยผู้ว่าการ BoJ Kazuo Ueda ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทน JGB อายุ 10 ปีก็ปรับขยายระดับสูงสุดในรอบเก้าปี โดยทะลุระดับ 0.7%

ในการให้สัมภาษณ์กับหนังสือพิมพ์ Yomiuri ที่ตีพิมพ์เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Ueda บอกเป็นนัยถึงความเป็นไปได้ที่ BoJ อาจมีข้อมูลเพียงพอภายในสิ้นปีนี้เพื่อพิจารณายุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ คำพูดดังกล่าวจาก Ueda ได้กระตุ้นการเก็งกำไรในหมู่นักวิเคราะห์ตลาด โดยบางคนตีความว่าเป็นสัญญาณเริ่มต้นสำหรับตลาด ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยติดลบอาจสิ้นสุดลงภายในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ก่อนขั้นตอนนี้ ยังมีการคาดการณ์ว่าการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนจะค่อยๆ ยุติลงในภายหลัง ปีนี้.

ในทางกลับกัน นักวิเคราะห์บางคนซึ่งอ้างอิงข้อมูลล่าสุดซึ่งเน้นย้ำถึงการเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอตัวลง ให้เหตุผลว่าการเปลี่ยนแปลงจากอัตราติดลบอาจไม่ใกล้เข้ามา พวกเขาเชื่อว่าคำพูดของ Ueda อาจเป็นมาตรการตอบโต้การอ่อนค่าของเงินเยนเมื่อเร็วๆ นี้มากกว่า

ในระหว่างการสัมภาษณ์ อูเอดะ เน้นย้ำถึงความจำเป็นที่ญี่ปุ่นจะต้องเห็นการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง เสริมด้วยการเติบโตของค่าจ้าง ก่อนที่จะดำเนินการเปลี่ยนแปลง “หากเราตัดสินว่าญี่ปุ่นสามารถบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อได้แม้ว่าจะยุติอัตราเงินเฟ้อแล้ว เราก็จะทำเช่นนั้น” อุเอดะกล่าว อย่างไรก็ตาม เขายังย้ำจุดยืนของธนาคารกลางในการรักษานโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษในตอนนี้ จนกว่าจะมีความเชื่อมั่นอย่างมั่นคงว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ประมาณ 2% อย่างต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและการเติบโตของค่าจ้าง

เขาเตือนว่า “ในขณะที่ญี่ปุ่นกำลังแสดงสัญญาณเชิงบวก แต่การบรรลุเป้าหมายของเรายังไม่ปรากฏให้เห็น” เมื่อมองไปข้างหน้า Ueda เน้นย้ำถึงความสำคัญของวิถีค่าจ้างในปีที่จะมาถึง โดยระบุว่าการตัดสินใจขั้นสุดท้ายจะขับเคลื่อนด้วยข้อมูล “เราไม่สามารถปฏิเสธความเป็นไปได้ที่เราจะได้รับข้อมูลและข้อมูลเพียงพอภายในสิ้นปีนี้” อุเอดะกล่าวเสริม

แนวโน้มช่วงกลางวันของ USD/JPY

ไพวอทรายวัน: (S1) 146.93; (ป) 147.40; (R1) 147.76; มากกว่า…

USD/JPY ฟื้นตัวขึ้นหลังจากร่วงลงสู่ 145.88 ในวันนี้ โดยได้รับแรงสนับสนุนจากช่องทางที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้น อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางในขณะนี้ เนื่องจากรูปแบบการรวมบัญชี 147.88 สามารถขยายออกไปได้ แต่แนวโน้มยังคงมีแนวรับโดยสนับสนุน 144.43 เหมือนเดิม ในทางกลับกัน เหนือระดับ 147.88 จะกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้งจาก 127.20 เพื่อทดสอบระดับสูงสุดที่ 151.93 อีกครั้ง

ในภาพรวม แม้ว่าการเพิ่มขึ้นจาก 127.20 จะแข็งแกร่ง แต่ก็ยังสามารถเห็นได้ว่าเป็นขาที่สองของรูปแบบการปรับฐานจาก 151.93 (สูงในปี 2022) การปฏิเสธที่ 151.93 ตามด้วยการทะลุแนวรับ 137.22 จะบ่งชี้ว่าขาที่สามของรูปแบบได้เริ่มต้นแล้ว อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับ 151.93 อย่างต่อเนื่องจะยืนยันการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ