ภาพรวมตลาดรายสัปดาห์: การเลือกตั้งสหรัฐฯ การตัดสินใจของเฟดเน้นย้ำสัปดาห์สำคัญข้างหน้า

• ตลาดโลกมีสัปดาห์ที่หลากหลาย โดยได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการแก้ไขข้อมูลตำแหน่งงานในสหรัฐฯ
• สัปดาห์หน้าจะมุ่งเน้นไปที่การประชุมคณะกรรมการประจำของจีน การเลือกตั้งสหรัฐฯ และการประชุมธนาคารกลาง
• ดัชนี Wall Street ประสบปัญหา ซึ่งอาจเนื่องมาจากการประเมินมูลค่าที่สูงและการใช้จ่ายด้านทุนของ AI

ทบทวนสัปดาห์: งานในสหรัฐฯ ปรับลดลงหลังจาก GDP ที่เป็นบวก

สัปดาห์ที่ผสมปนเปกันใกล้จะจบลงในขณะที่ตลาดต้องรับมือกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหม่ และสำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐฯ ปรับลดระดับเป็นตัวเลขอีกครั้ง รายได้ของสหรัฐฯ เป็นอีกด้านหนึ่งที่ทั้งประหลาดใจและผิดหวังเมื่อ Wall Street รู้สึกไม่สบายใจกับรายจ่ายฝ่ายทุน AI ที่เพิ่มขึ้น

บริษัท 'Magnificent 7' หกแห่งได้รายงานรายได้และผลกำไรที่พุ่งสูงขึ้นแล้ว แต่รายจ่ายฝ่ายทุนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับ AI ยังคงส่งผลกระทบต่อผู้เข้าร่วมตลาด อย่างไรก็ตาม Amazon (NASDAQ:) กลับทะยานขึ้นในวันศุกร์ เนื่องจากหลุดรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ไปได้ และคาดว่าจะโพสต์วันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 6.5% สิ่งนี้ช่วยให้ดัชนี Wall Street เพิ่มขึ้นในวันศุกร์หลังจากที่สหรัฐฯ เปิดทำการ Apple (NASDAQ:) ผิดหวังกับตลาด แต่ราคาหุ้นยังคงยืนหยัดร่วมกับบริษัทเทคโนโลยีลดลง 0.5% ในวันนี้

รายงาน NFP ไม่ได้วาดภาพที่สวยงามนัก เนื่องจากตลาดสรุปการแก้ไขข้อมูลในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาที่มีนัยสำคัญอีกครั้ง รายงานงานสองฉบับล่าสุดได้รับการแก้ไขให้ต่ำลงโดยงานรวม 112,000 ตำแหน่ง โดยรายงานเดือนสิงหาคมแก้ไขลดลง 81,000 ตำแหน่ง และตัวเลขเดือนกันยายนลดลง 31,000 ตำแหน่ง ซึ่งทำให้มีพื้นที่มากขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เช่นเดียวกับที่ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูความเป็นไปได้ของอัตราที่น้อยลง ตัดก้าวไปข้างหน้า

ที่มา: สสส

เมื่อพูดถึงผลการดำเนินงาน ราคาลดลงสี่วันในสัปดาห์นี้ก่อนที่จะฟื้นตัวในวันศุกร์ สิ่งนี้เป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจเมื่อผู้เข้าร่วมตลาดกำลังกำหนดราคาด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงมากขึ้น ซึ่งในทางทฤษฎีน่าจะนำไปสู่ความอ่อนแอต่อไป เราเห็นการอุทธรณ์ Safe-Haven ของดอลลาร์สหรัฐกลับมาหรือไม่

สินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเกือบทั้งสัปดาห์ แต่ก็พบอุปสรรคอย่างต่อเนื่อง ไม่สามารถปิดช่องว่างที่เหลือในช่วงสุดสัปดาห์ได้ แต่ยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 2.5% ในสัปดาห์นี้

แตะระดับสูงสุดใหม่ก่อนที่จะร่วงลง 60 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ก่อนที่จะทรงตัวเล็กน้อยในวันศุกร์ เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ จึงต้องใช้ผู้กล้าหาญที่จะยึดกางเกงขาสั้นทองคำไว้ในปัจจุบัน

ดัชนีวอลล์สตรีทต่างดิ้นรนในสัปดาห์นี้และกำลังจะจบด้วยสีแดง การประเมินมูลค่าบริษัทและดัชนีที่สูงลิ่วอาจทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดไม่พอใจเช่นกัน ดัชนีสหรัฐฯ จะสามารถฟื้นตัวในการเลือกตั้งสหรัฐฯ และสัปดาห์ได้หรือไม่

สัปดาห์ข้างหน้า: การประชุมคณะกรรมการประจำของจีน การเลือกตั้งสหรัฐฯ และการประชุมธนาคารกลาง

ตลาดเอเชียแปซิฟิก

สัปดาห์หน้าในเอเชียจะหันความสนใจกลับมาที่จีน ในขณะที่ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นกับเกาหลีเหนือก็จำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบเช่นกัน

ในประเทศจีน สัปดาห์หน้าจะเป็นการประชุมของคณะกรรมาธิการประจำสภาประชาชนแห่งชาติของจีน ซึ่งจะจัดขึ้นระหว่างวันที่ 4-8 พฤศจิกายน ตลาดกำลังให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเป้าหมายงบประมาณหรือรายละเอียดเกี่ยวกับพันธบัตรใหม่หรือไม่ ซึ่งจะช่วยให้เข้าใจขนาดของแผนการทางการเงินในอนาคต การเริ่มต้นอย่างช้าๆ ของการกระตุ้นทางการเงินนี้ช่วยลดความตื่นเต้นในช่วงแรกหลังจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในเดือนกันยายน แต่แพ็คเกจทางการเงินใหม่ขนาดใหญ่สามารถดึงความกระตือรือร้นนั้นกลับมาได้

สัปดาห์หน้าการเผยแพร่ข้อมูลค่อนข้างเงียบ คาดว่าข้อมูลในวันพฤหัสบดี ซึ่งเราคาดว่าการส่งออกจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็นประมาณ 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าการเติบโตจะลดลงเหลือ -5.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี หลังจากเข้าใกล้ศูนย์ในเดือนก่อนๆ

ญี่ปุ่นเพิ่งจะพบกับสัปดาห์ที่ยุ่งวุ่นวาย โดยคาดว่าสัปดาห์หน้าจะสงบลงกว่านี้มาก รายได้เงินสดของแรงงานจะเป็นปัจจัยสำคัญที่น่าจับตามอง เนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างเป็นกุญแจสำคัญสำหรับ BoJ ในความพยายามปรับนโยบายให้เป็นมาตรฐาน ดังนั้นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่นี่อาจเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับการดิ้นรน

RBA กำลังจัดการประชุมอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า และจะเป็นไปตามข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ อัตราเงินเฟ้อมาดีเกินคาดมาก โดยตอนนี้อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ไตรมาส 1 ปี 2564 โดยอยู่ที่ 2.8%

ตลาดดูเหมือนเชื่อมั่นว่าแม้อัตราเงินเฟ้อจะลดลง แต่ RBA จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ตลาดมีการกำหนดราคาโดยมีโอกาสประมาณ 95.6% ที่ RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เราจะมีเซอร์ไพรส์มั้ย?

ที่มา: สสส

ยุโรป + สหราชอาณาจักร + สหรัฐอเมริกา

ในตลาดที่พัฒนาแล้ว สหภาพยุโรปกำลังผ่อนคลายเล็กน้อยโดยการเปิดเผยข้อมูลหลักคือการขายปลีก นอกจากนี้ยังมีสุนทรพจน์สองครั้งจากประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด ซึ่งหลังจากข้อมูลล่าสุดอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับนโยบายของ ECB ในอนาคต

สหราชอาณาจักรถูกกำหนดไว้สำหรับอีกสัปดาห์ที่ยุ่งวุ่นวายหลังจากที่ Autumn Budget ได้รับการเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ถุงผสมและการตอบสนองต่องบประมาณที่มุ่งหน้าสู่การประชุม BoE ทำให้ อยู่ในตำแหน่งที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับคู่ค้าหลายราย

จากข้อมูลของ LSEG ตลาดมีการกำหนดราคาประมาณ 84% ความน่าจะเป็นที่จะปรับลด 25 bps ในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจส่งผลให้เงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลง

งานที่ใหญ่ที่สุดในสัปดาห์หน้ามาจากสหรัฐอเมริกา การเลือกตั้งสหรัฐจะมีขึ้นในวันอังคาร ส่วนการประชุม FOMC จะตามมาในวันถัดไป การปรับลดข้อมูลตำแหน่งงานในวันศุกร์ได้ประสานการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนพฤศจิกายนและเดือนธันวาคม

การเลือกตั้งสหรัฐฯ ถือเป็นการเลือกตั้งที่มีความไม่แน่นอนมากที่สุด เนื่องจากการเลือกตั้งได้ก่อให้เกิดตัวเลขที่คละเคล้ากันอย่างมาก เว็บไซต์การพนันมีโดนัลด์ ทรัมป์เป็นผู้นำ ในขณะที่โพลของรอยเตอร์/อิปซอส และอีกสองสามแห่งมีกมลา แฮร์ริสเป็นผู้นำ คำถามคือใครมีชัย และผลกระทบจะเป็นอย่างไร? การชนะของทรัมป์อาจเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดอาจใช้สิ่งนี้เพื่อป้องกันความไม่แน่นอนที่รออยู่

นอกจากทองคำแล้ว เรายังเห็นการแกว่งตัวของคู่เงินดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีวอลล์สตรีท และอาจส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวม เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงผันผวนไปมา

แผนภูมิประจำสัปดาห์

สัปดาห์นี้ประเด็นสำคัญกลับมาที่ทองคำอีกครั้ง หลังจากทำจุดสูงสุดใหม่และการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์ที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วมาก

แน่นอนว่ามีปัจจัยหลายประการที่สนับสนุนราคาทองคำที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนทั่วโลกยังคงเพิ่มสูงขึ้น

เมื่อราคาวิ่งไปที่ $2,800 ต่อออนซ์และตกลงไปสั้น ๆ สิ่งนี้อาจเห็นภาวะกระทิงของทองคำพยายามทดสอบหรือฝ่าฝืนจุดจับที่ $2,800 เป็นครั้งสุดท้าย

การเคลื่อนตัวที่สูงขึ้นจากที่นี่จะทำให้ 2750 กลับมาอยู่บนโต๊ะอีกครั้งสำหรับระดับราคา 2775 จะกลายเป็นประเด็นที่ต้องสนใจ

ในทางกลับกัน การเคลื่อนตัวลงจากที่นี่จะต้องทำลายแฮนเดิล 2724 ก่อนที่ 2714 และ 2700 จะเข้าสู่โฟกัส

RSI ในแต่ละวันได้ออกจากอาณาเขตที่มีการซื้อมากเกินไปในที่สุด ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัม อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน ฉันจะบอกว่าจับตาดูการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจส่งผลกระทบสำคัญต่อตลาดในช่วงสุดสัปดาห์

กราฟทองคำรายวัน (XAU/USD) – 1 พฤศจิกายน 2024

ที่มา: TradingView.Com

ระดับสำคัญที่ต้องพิจารณา:

สนับสนุน

ความต้านทาน