- ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัว โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ของจีน
- แม้ว่าราคาฟิวเจอร์สของทั้งเบรนท์และ WTI จะปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ราคากลับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยระดับทางเทคนิคที่สำคัญบ่งชี้ว่าราคาอาจเคลื่อนตัวขึ้น
- ผู้ซื้อขายควรจับตาดูว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และสภาพอากาศตามแนวชายฝั่งอ่าวสหรัฐฯ จะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันในอีกไม่กี่วันข้างหน้าอย่างไร
- กำลังมองหาแนวคิดการค้าที่สามารถดำเนินการได้เพื่อนำทางความผันผวนของตลาดในปัจจุบันหรือไม่? ปลดล็อกการเข้าถึงหุ้นที่ได้รับรางวัลจากการคัดเลือกโดย AI ของ InvestingPro ด้วยราคาต่ำกว่า $9 ต่อเดือน!
อยู่ในช่วงฟื้นตัว โดยได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น และขณะที่ธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลกเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงิน
เมื่อต้นเดือนนี้ ราคาฟิวเจอร์สน้ำมันเบรนท์ร่วงลงมาเหลือ 68 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2564 ขณะที่ราคาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 65 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบปี
หลังจากปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วหลังวันที่ 9 กันยายน ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าได้เปลี่ยนเข้าสู่โหมดฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โดยปิดตลาดสองสัปดาห์ที่ผ่านมาด้วยโมเมนตัมเชิงบวก
แม้ว่าราคาน้ำมันดิบ WTI และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเริ่มต้นสัปดาห์นี้ด้วยการลดลงเล็กน้อยหลังจากการพุ่งขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ทั้งสองสัญญาก็ได้รับแรงหนุนในทิศทางขาขึ้นอย่างรวดเร็ว ขอบคุณมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ประกาศโดยจีน
ภายใต้ฉากหลังนี้ มาพิจารณาปัจจัยหนุนสามประการที่สามารถผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวต่อไปได้
1. ความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น
การฟื้นตัวในช่วงที่ผ่านมาอาจเกิดจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ขณะที่ความเสี่ยงของความขัดแย้งที่ลุกลามเพิ่มขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า
นอกจากนี้ การขยายตัวของเงินตราโลกอาจส่งผลต่อแนวโน้มขาขึ้นนี้ ในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลก ความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เพิ่มมากขึ้นส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบตกต่ำ
อย่างไรก็ตาม ความพยายามของประเทศพัฒนาแล้วในการสนับสนุนเศรษฐกิจของตนโดยการลดอัตราดอกเบี้ยอาจช่วยหนุนราคาน้ำมันให้สูงขึ้น
2. มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน
การประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนในวันนี้เป็นตัวอย่างของแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินดังกล่าว ในฐานะประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในโลก การกระทำของจีนได้กลายเป็นตัวเร่งที่สำคัญต่อราคาน้ำมันท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง
ธนาคารประชาชนจีนสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อ้างอิง เพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว การดำเนินการครั้งนี้ถือเป็นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด และเป็นสัญญาณของขั้นตอนสำคัญในการยุติภาวะเงินฝืด
นอกจากนี้ จีนยังได้เพิ่มโควตาส่งออกผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม โดยเพิ่มโควตาส่งออกเฉลี่ยจาก 850,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) ในช่วงเดือนมกราคมถึงสิงหาคมเป็น 950,000 บาร์เรลต่อวันในไตรมาสที่ 4
การปรับตัวนี้ไม่เพียงแต่ช่วยสนับสนุนราคาน้ำมันเท่านั้น แต่ยังช่วยบรรเทาความเสี่ยงด้านลบอีกด้วย อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความยั่งยืนของแนวโน้มขาขึ้นนี้ยังคงมีอยู่ เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น อุปสงค์ที่ยังคงต่ำและนโยบายการเงินที่ไม่มีประสิทธิภาพอาจส่งผลกระทบต่อราคา
3. สภาพอากาศไม่เอื้ออำนวย
ในระยะสั้น สภาพอากาศตามแนวชายฝั่งอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันเช่นกัน คาดว่าจะมีพายุเฮอริเคนที่คาดว่าจะพัดเข้ามาในช่วงสุดสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันนอกชายฝั่ง
โดยที่ดัชนี {{0|} } ของสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบปี ปัจจัยนี้อาจสนับสนุนให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไป
แนวโน้มทางเทคนิคของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเบรนท์และดับเบิลยูทีไอ
จากมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันดิบเบรนท์กำลังพยายามฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมา คลื่นการลดลงล่าสุดที่เริ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมทำให้เกิดรูปแบบ double-top ในช่วงการฟื้นตัวในเดือนสิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าวงจรขาลงเฉลี่ย 8% ได้สิ้นสุดลงด้วยการทะลุระดับ 75 เหรียญสหรัฐขึ้นไป
เมื่อเราเข้าใกล้ช่วงกลางเดือนกันยายน ระยะการฟื้นตัวใหม่ได้เปลี่ยนแนวต้านเดิมที่ 73 ดอลลาร์ (ฟีโบนัชชี 0.236) ให้เป็นระดับแนวรับ
เป้าหมายระยะสั้นกำหนดไว้ที่ 75.85 ดอลลาร์ (Fibonacci 0.382) หากแนวต้านนี้ทะลุลง พร้อมกับการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในค่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) เราอาจเห็นราคาฟิวเจอร์สเบรนต์เคลื่อนตัวไปในทิศทาง 80-83 ดอลลาร์
หากราคาปรับตัวลง ระดับ 73 ดอลลาร์อาจทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับสำคัญ หากราคาตกลงต่ำกว่าเกณฑ์นี้ อาจทำให้การฟื้นตัวครั้งล่าสุดไม่ประสบผลสำเร็จ และกลับสู่แนวโน้มขาลงที่ต่ำกว่า 70 ดอลลาร์อีกครั้ง
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยการย่อตัวลงมาที่ระดับ 73 ดอลลาร์ จะทำให้ช่วงการฟื้นตัวแข็งแกร่งขึ้น
ระดับสำคัญสำหรับ WTI Futures
ฟิวเจอร์ส WTI ก็แสดงสถานการณ์ที่คล้ายกัน โดยพุ่งขึ้นไปที่ 72 ดอลลาร์ในวันนี้ ขณะที่ราคากำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดในแนวโน้มขาลงระยะสั้น หลังจากพบแนวรับที่ราว 65 ดอลลาร์ในเดือนนี้ WTI ก็เข้าสู่โหมดฟื้นตัวและเคลื่อนตัวเข้าสู่ช่วง 70 ดอลลาร์
ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตามองคือราคาที่เคลื่อนไหวเหนือระดับ 72 ดอลลาร์อย่างราบรื่น หากราคาขยับขึ้นอย่างต่อเนื่องพร้อมกับปิดตลาดรายวัน WTI อาจตามรอยเบรนต์ที่เคลื่อนตัวไปแตะระดับ 76-80 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน การรักษาแนวรับไว้ที่ราว 69.7 ดอลลาร์ถือเป็นสิ่งสำคัญในการรักษาแนวโน้มขาขึ้น
เมื่อมองไปข้างหน้า ขณะที่รัฐบาลต่างๆ ดำเนินนโยบายรับมือโรคระบาดในวงกว้างด้วยมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ เราอาจได้เห็นการฟื้นตัวคล้ายกับที่เห็นในปี 2564-2565
แรงผลักดันเบื้องหลังการฟื้นตัวนี้คือความต้องการ ซึ่งทำให้ประสิทธิภาพของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่กำลังจะมีขึ้นมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดแนวโน้มราคาของน้ำมัน
–
ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน เสนอ ให้คำแนะนำ ปรึกษา หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด และไม่มีเจตนาที่จะจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์ใดๆ ทั้งสิ้น ขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ทุกประเภทนั้นต้องได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้น การตัดสินใจลงทุนใดๆ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจึงตกอยู่กับผู้ลงทุน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
