ลดลง 25bp ตามที่คาดไว้ แต่ปรับลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 และสิ่งนี้ได้ส่งผลกระทบต่อความซับซ้อนของสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะเดียวกัน รายงานสินค้าคงคลังน้ำมันรายสัปดาห์ที่ค่อนข้างอ่อนตัวจาก EIA ได้เพิ่มแรงกดดันให้ตลาดน้ำมันลดลง
พลังงาน – EIA รายงานการดึงสินค้าคงคลังน้อยกว่าที่คาดไว้
อ่อนค่าลงเมื่อเช้านี้เนื่องจากเงินดอลลาร์พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าสองปีตามการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปีหน้า ในขณะเดียวกัน การถอนสินค้าคงคลังน้ำมันที่ต่ำกว่าคาดซึ่งรายงานโดยสำนักงานสารสนเทศพลังงาน (EIA) ก็กำลังกดดันราคาเช่นกัน
ตัวเลขสินค้าคงคลังรายสัปดาห์ของสหรัฐจาก EIA เมื่อวานนี้แสดงให้เห็นว่าสินค้าคงคลังน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ (ไม่รวม SPR) ลดลง 0.9 ล้านบาร์เรลสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 13 ธันวาคม 2024 ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่จะลดลงประมาณ 1.6 ล้านบาร์เรล การจับฉลากยังเล็กกว่าการจับลำกล้อง 4.7 ม. ที่ API รายงานเมื่อวันก่อน เมื่อพิจารณาแยกตัวประกอบใน SPR การจับฉลากก็ยิ่งน้อยลง โดยปริมาณสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงเพียง 0.4 ล้านบาร์เรล สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 421 ล้านบาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 5 ปี 6%
สต๊อกน้ำมันที่ Cushing รัฐโอคลาโฮมาเพิ่มขึ้น 108,000 บาร์เรลเป็น 23 ล้านบาร์เรล หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกันยายนในสัปดาห์ก่อน การนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 0.67 ล้านบาร์เรล/วันในสัปดาห์ที่แล้วเป็น 6.65 ล้านบาร์เรล/วัน ในขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้น 1.8 ล้านบาร์เรล/วันเป็น 4.9 ล้านบาร์เรล/วัน (สูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม) ในช่วงสัปดาห์ที่รายงาน
ในกลุ่มผลิตภัณฑ์กลั่น สต็อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 2.35 ล้านบาร์เรล เทียบกับการคาดการณ์ไว้ที่ 1.44 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตาม สต็อกน้ำมันเชื้อเพลิงกลั่นลดลง 3.2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ตรงกันข้ามกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1 ล้านบาร์เรล ในขณะเดียวกัน โรงกลั่นดำเนินการที่ 91.8% ของกำลังการผลิต ลดลงจาก 92.4% ที่เห็นในสัปดาห์ก่อนและช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
โลหะมีค่า – ทองคำร่วงลงจากแนวโน้มของ Fed
ราคาตกลงมากกว่า 2% สู่ระดับต่ำสุดในรอบเดือนเมื่อวานนี้ เนื่องจากเฟดคาดการณ์ว่าการผ่อนคลายทางการเงินจะช้าลงในปี 2568 ในการประชุมครั้งสุดท้ายของปี ธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp ตามที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์รายไตรมาสสำหรับปี 2568 แสดงให้เห็นว่ามีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ในปีนี้ เมื่อเทียบกับประมาณการก่อนหน้านี้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 100bp
แข็งแกร่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2565 ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรก็ปรับตัวสูงขึ้นตามความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงในปีหน้า
LME ซื้อขายต่ำกว่า US$8,950/t และโลหะอุตสาหกรรมอื่นๆ ก็ปรับตัวลดลงเช่นกันเมื่อเช้านี้ หลังจากที่ตลาดการเงินโดยรวมอ่อนแอลง ราคาทองแดง 3 ล้านของ LME อยู่ที่ 9,029 เหรียญสหรัฐฯ/ตันเมื่อวานนี้ ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือน
ข้อมูลล่าสุดจาก International Lead and Study Group (ILZSG) แสดงให้เห็นว่าตลาดสังกะสีทั่วโลกบันทึกการเกินดุลเล็กน้อยที่ 19kt ในช่วง 10 เดือนแรกของปี ซึ่งต่ำกว่าการเกินดุลที่ 356kt ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว การผลิตสังกะสีกลั่นทั่วโลกลดลง 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี อยู่ที่ 11.36 ตัน ในขณะที่การบริโภครวมรายงานเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 11.34 ตันระหว่างเดือนมกราคมถึงตุลาคม 2024 ในส่วนของสารตะกั่ว การผลิตรวมลดลง 1.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 10.78 ตันในขณะที่การบริโภค ลดลง 1.6% YoY เหลือ 10.76 ล้านตันในช่วงสิบเดือนแรกของปี ตลาดผู้นำทั่วโลกมีการเกินดุลเล็กน้อยที่ 21kt ระหว่างเดือนมกราคมถึงตุลาคมของปีนี้ เมื่อเทียบกับการเกินดุลที่ 37kt ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
เกษตรกรรม – โกโก้ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่
ราคาสหรัฐพุ่งสูงกว่า 12,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตันเป็นครั้งแรก ขณะที่ราคาในลอนดอนก็ขยับสูงขึ้นเช่นกันเมื่อวานนี้ เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลผลิตที่ลดลงในไอวอรีโคสต์ รายงานสภาพอากาศล่าสุดชี้ให้เห็นว่าสภาพความแห้งแล้งในปัจจุบันในแอฟริกาตะวันตกกำลังคุกคามต้นโกโก้ และคาดว่าจะขัดขวางผลผลิตในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมปีหน้า คาดว่าจะไม่มีฝนตกในภูมิภาคในอีก 7-10 วันข้างหน้า และลมฮาร์มัตตันอาจทำให้การฟื้นตัวของการผลิตแย่ลง ตามประมาณการของ Bloomberg ล่าสุด ผลผลิตโกโก้ในไอวอรี่โคสต์คาดว่าจะอยู่ที่ 1.9 ล้านตันในฤดูกาล 2024/25 ซึ่งต่ำกว่าที่รัฐบาลคาดการณ์ไว้ประมาณ 2.1-2.2 ล้านตันในช่วงใกล้เริ่มต้นฤดูกาลในเดือนตุลาคม ความคาดหวังสำหรับการเก็บเกี่ยวที่ไม่ดีเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่สินค้าคงคลังในคลังสินค้าแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯ อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองทศวรรษ
กระทรวงเกษตรของฝรั่งเศสประมาณการสต๊อกสินค้าคงเหลือของฝรั่งเศสในปี 2024/25 อยู่ที่ 2.87 ล้านตัน ซึ่งสูงกว่าประมาณการครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 2.79 ล้านตัน อย่างไรก็ตาม นี่ยังคงต่ำกว่า 9.9% เมื่อเทียบกับระดับปี 2023/24 ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังสำหรับการส่งออกข้าวสาลีอ่อนในฤดูกาล 2024/25 อยู่ที่ 9.76 ล้านตัน (ประมาณ 41% YoY) ลดลงจาก 9.89 ล้านตันที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้ สำหรับ ประมาณการสต๊อกสินค้าเพิ่มขึ้นจาก 2.36 ล้านตันเป็น 2.68 ล้านตัน ในขณะที่การส่งออกอยู่ที่ 4.67 ล้านตัน (เทียบกับ 4.76 ล้านตันที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้) สำหรับฤดูกาล 2024/25
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำโดย ING เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึงวิธีการ สถานการณ์ทางการเงิน หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้ใช้รายใดรายหนึ่ง ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน และไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี หรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ อ่านเพิ่มเติม
โพสต์ต้นฉบับ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
