นิ้วทองคำเข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลแม้จะลดลงในวันศุกร์ก็ตาม

ทองคำอยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดตลอดกาล

ราคาทองคำลดลง 0.45% ในวันศุกร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทน (USD) และกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงแสดงแนวโน้มเชิงบวกในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของ Donald Trump และโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย (Fed) ต่อไปส่งผลให้ XAU/USD อยู่เหนือระดับวิกฤตที่ 2,700 ดอลลาร์

แม้จะปรับตัวลงเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่ราคาก็อยู่ห่างจากระดับสูงสุดตลอดกาลของสัปดาห์ที่แล้วเพียง 66 ดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากการเก็งกำไรที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งโดยเฟดในปลายปีนี้ จากข้อมูลของรอยเตอร์ ผู้ค้าต่างตั้งราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2568 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดบอกเป็นนัยถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนตัวลงอีก ทองคำไม่ได้สร้างรายได้ผ่านดอกเบี้ยหรือเงินปันผลในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ด้วยเหตุนี้ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อทองคำมากขึ้น และ XAU/USD มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

XAU/USD เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์ใดๆ ดังนั้น XAU/USD อาจยังคงซื้อขายต่อไปภายในช่วง $2,700–$2,720 ที่กำหนดไว้ ตลาดสหรัฐฯ ส่วนใหญ่จะปิดทำการเนื่องในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์ ซึ่งช่วยลดความผันผวนได้อีก ขณะเดียวกัน ตลาดต่างรอคอยพิธีสาบานตนของทรัมป์ในวันที่ 20 มกราคมอย่างกระวนกระวายใจ อัตราภาษีการค้าในวงกว้างของเขาคาดว่าจะจุดชนวนภาวะเงินเฟ้อและก่อให้เกิดสงครามการค้า ซึ่งอาจเพิ่มการอุทธรณ์ที่ปลอดภัยของทองคำแท่ง

“มีคำถามมากมายเกี่ยวกับสถานะของภาษี ว่าจะนำไปปฏิบัติอย่างไร นักลงทุนจำนวนมากกำลังมองหาทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านลบบางประการ หากนโยบายใหม่เหล่านี้สร้างความเสียหายต่อการเติบโต” Nitesh Shah สินค้าโภคภัณฑ์กล่าว นักยุทธศาสตร์ที่ WisdomTree

“ทองคำสปอตอาจทดสอบแนวรับอีกครั้งที่ 2,691 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งทะลุต่ำกว่าซึ่งอาจเปิดทางไปสู่ ​​2,670 ดอลลาร์ได้” หวัง เทา นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์กล่าว

ยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง

เงินยูโร () ร่วงลง 0.26% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อวันศุกร์ เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าขึ้นส่วนหนึ่งเนื่องมาจากข้อมูลอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้างที่แข็งแกร่ง

รายงานของสำนักสำรวจสำมะโนประชากรสหรัฐฯ เปิดเผยว่าการสร้างบ้านครอบครัวเดี่ยวในสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือนในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับตลาดที่อยู่อาศัย อย่างไรก็ตาม อัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้นและสินค้าคงคลังส่วนเกินมีความเสี่ยงที่จะมีการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ถึงกระนั้น รายงานดังกล่าวเมื่อรวมกับข่าวการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของวันศุกร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนส่วนหนึ่งจากการฟื้นตัวของการผลิตของโบอิ้ง ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 4

ในขณะเดียวกัน การสำรวจล่าสุดโดย Bloomberg แสดงให้เห็นว่าพื้นที่ยูโรจะมีการเติบโตเพียง 1% ในปีนี้ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.8% ในปี 2024 เล็กน้อย และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 1.4% แนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนแอจะเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น ตลาดยังคงคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดสามหรือสี่จุดโดย ECB ในปี 2568 เทียบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งหรือสองครั้งโดย Fed ในช่วงเวลาเดียวกัน ในสถานการณ์เหล่านี้ เป็นเรื่องยากที่จะคาดหวังว่า EUR/USD จะดีดตัวขึ้นอย่างมากจากระดับต่ำสุดที่ผ่านมา

EUR/USD เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาควันนี้ค่อนข้างเบา ดังนั้น EUR/USD อาจเคลื่อนไหวต่อไปภายในช่วง 1.02500–1.03200 ที่กำหนดไว้ นอกจากนี้ ตลาดสหรัฐฯ ส่วนใหญ่จะปิดทำการเนื่องในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์ ซึ่งน่าจะช่วยลดความผันผวนได้อีก

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอส่งผลให้เงินปอนด์อังกฤษร่วงลง

เงินปอนด์อังกฤษ () ร่วงลง 0.62% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อวันศุกร์ เนื่องจากดอลลาร์ฟื้นตัว ในขณะที่สหราชอาณาจักรอ่อนค่ากว่าที่คาดไว้

ตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ยอดค้าปลีกในสหราชอาณาจักรลดลงในเดือนธันวาคม โดยเน้นถึงความกังวลเกี่ยวกับการหดตัวของเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 4

“ธนาคารแห่งอังกฤษ (BOE) มีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเราคาดหวังว่าพวกเขาจะทำได้” เอลเลียต จอร์แดน-โดค นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของสหราชอาณาจักรจาก Pantheon Macroeconomics กล่าว

ยอดค้าปลีกเพิ่มเข้ากับข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าการลดลงในเดือนพฤศจิกายน และทำให้นักลงทุนคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจาก BOE ในปลายปีนี้ ปัจจุบันผู้ค้ากำหนดราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่น้อยกว่า 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในปี 2568 โดยมีโอกาส 76% ที่จะลดลง 25-bps แรกในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงเดือนมิถุนายน ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อ GBP/USD

GBP/USD เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ไม่มีเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ ดังนั้น GBP/USD อาจยังคงซื้อขายต่อไปภายในช่วง 1.21800–1.22200 ที่กำหนดไว้ นอกจากนี้ ตลาดสหรัฐฯ ส่วนใหญ่จะปิดทำการเนื่องในวัน Dr. Martin Luther King Jr. ซึ่งน่าจะลดความผันผวนลงไปอีก