- ราคาทองคำยังคงซบเซาในช่วง 15 ดอลลาร์ เนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาดตามรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม
- ความแข็งแกร่งล่าสุดของ Dollar Index กำลังชั่งน้ำหนักทองคำ และการปรับฐานในระยะสั้นอาจส่งผลต่อทิศทางของเงินดอลลาร์
- เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 0.25% ในเดือนพฤศจิกายน แนวโน้มทองคำเชื่อมโยงกับแนวรับ 1,915 ดอลลาร์หรือแนวต้าน 1,930 ดอลลาร์
มันคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อความไม่แน่นอนครอบงำตลาดไม่ว่าจะทางใดทางหนึ่ง
และความไม่แน่นอนอยู่ที่ระดับสูงสุด หลังจากที่รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม เสนอแนะว่า Federal Reserve จะนั่งพิจารณาการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 20 กันยายน ขณะเดียวกันก็เปิดทางเลือกในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งหรืออาจจะสองครั้งก่อนที่จะหมดปี
นับตั้งแต่ล่าสุดโผล่ขึ้นมาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เทรดเดอร์บางรายจับตาดูอย่างใกล้ชิดมากกว่าฟิวเจอร์ส ได้ขยับตัวเพียงประมาณ 15 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เปลี่ยนจากระดับต่ำกว่า 1,940 ดอลลาร์ในวันที่ 1 กันยายน มาอยู่ที่ 1,925 ดอลลาร์ในวันที่ 8 กันยายน
การเล่นที่ 15 ดอลลาร์เท่ากันคือสิ่งที่ตลาดจำเป็นต้องเจาะเพื่อให้มีทิศทางใหม่เกิดขึ้น สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับหมีในตอนนี้คือการผลักดันราคาสปอตที่ต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 1,915 ดอลลาร์ สำหรับระยะยาว เป็นการทะลุแนวต้านที่ 1,930 ดอลลาร์อย่างชัดเจน
แผนภูมิโดย SKCharting.com พร้อมข้อมูลที่ขับเคลื่อนโดย Investing.com
Sunil Kumar Dixit หัวหน้านักยุทธศาสตร์ทางเทคนิคของ SKCharting.com และผู้สนับสนุนการอ่านทางเทคนิคสินค้าโภคภัณฑ์เป็นประจำสำหรับ Investing.com มีลักษณะดังนี้:
“จับฉันให้ได้ถ้าทำได้ … นั่นคือความกล้าที่วัวและหมีดูเหมือนจะตีกันโดยที่ทองคำติดอยู่ในช่วงแคบสุดที่ 15 ดอลลาร์ในตอนนี้”
แน่นอนว่าสาเหตุของตลาดที่ไร้ทิศทางก็คือการขาดข้อมูลที่น่าสนใจและปัจจัยผลักดันให้ขยับเข็มเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อหรือทองคำนับตั้งแต่ตัวเลขเงินเดือนในเดือนสิงหาคม สิ่งที่แปลกคือภายในเวลาไม่ถึงสองสัปดาห์ก่อนที่ Fed จะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไป ช่วงนี้อาจยังคงอยู่ได้
มีข้อแม้ประการหนึ่งสำหรับสิ่งนี้: .
ดัชนีดอลลาร์แตะระดับ 105.125 ในรอบหกเดือนในสัปดาห์นี้ โดยทั่วไปแล้ว การแข็งค่าของเงินดอลลาร์จะมีน้ำหนักต่อทองคำ ซึ่งส่วนหนึ่งอธิบายความอ่อนแอของโลหะสีเหลืองในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
จากการอ่านค่าดัชนีดอลลาร์ของ Dixit การปรับฐานในระยะสั้นอาจดึงดอลลาร์กลับเข้าสู่พื้นที่แนวรับที่ 104, 103.50 และท้ายที่สุดคือ 103 หากโซนแนวรับ 104.75 – 104.50 พัง
นั่นอาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สูงขึ้นโดยไม่ได้ตั้งใจ
ในทางกลับกัน การแข็งตัวของดัชนีที่สูงกว่า 104.90 สามารถช่วยให้ทะลุเหนือ 105.12 และขยายการเคลื่อนตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ 105.87
อย่างไรก็ตาม ในตอนนี้ ทองคำดูเหมือนจะไม่ทรงตัวมากเกินไปภายใต้น้ำหนักของเงินดอลลาร์ ทำให้เกิดความคิดที่ว่าตลาดกำลังให้ความสำคัญกับสัญญาณของ Fed เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ
อัตราเงินเฟ้อและเฟด
ตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 2-1 ปีในเดือนกรกฎาคม ซึ่งส่งสัญญาณถึงการจ้างงานที่ลดลงซึ่งได้รับการตอบรับจาก Fed ในความพยายามเพื่อลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่น้อยลง แต่งานขยายตัวสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 187,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม และเพิ่มขึ้นเป็น 3.8% จาก 3.5%
อัตราเงินเฟ้อซึ่งวัดโดย CPI หรือ CPI พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษที่มากกว่า 9% ต่อปีในเดือนมิถุนายน 2565 เนื่องจากการใช้จ่ายเพื่อบรรเทาทุกข์ของรัฐบาลกลางนับล้านล้านดอลลาร์หลังการระบาดของโรคคอโรนาไวรัสในปี 2020
เฟดตอบสนองด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงที่สุดในรอบ 20 ปี โดยเปลี่ยนจากอัตราฐานเพียง 0.25% ในเดือนมีนาคม 2022 เป็น 5.5% การกระทำของเฟดผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือเพียง 3% ภายในเดือนมิถุนายน ก่อนที่จะเพิ่มขึ้นอีกครั้งเป็น 3.2% ในเดือนกรกฎาคม
แม้ว่าการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาดจะมองดูในกระจกมองหลัง และ CPI ทรงตัวที่ประมาณ 3% ต่อปีในขณะนี้ แต่ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งได้เปิดโอกาสให้ชาวอเมริกันใช้จ่ายต่อไปได้ ส่งผลให้ Fed ไม่สามารถบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อได้
ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าการปรับสมดุลของตลาดแรงงาน “ไม่สมบูรณ์” พาวเวลล์ตั้งข้อสังเกตซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับคืนสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางจะต้องอาศัย “สภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงบ้าง”
หัวหน้าเฟดชี้แจงชัดเจนว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะเป็นไปตามแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
“เราเตรียมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมตามความเหมาะสม และตั้งใจที่จะคงนโยบายในระดับจำกัดจนกว่าเราจะมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวลงอย่างยั่งยืนตามเป้าหมายของเรา” พาวเวลล์กล่าว
ผู้ค้าในตลาดเงินส่วนใหญ่คิดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำคัญของสหรัฐฯ ไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.5% ในการประชุมวันที่ 20 กันยายน แต่การสำรวจความคิดเห็นราว 43% ระบุว่าธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะเลือกเพิ่มขึ้น 0.25 จุดในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน
สปอตแนวโน้มทองคำ
Dixit กล่าวว่าโมเมนตัมขาขึ้นของสัปดาห์ก่อนล้มเหลวในการสร้างการทะลุที่ชัดเจนสำหรับราคาทองคำที่อยู่เหนือ SMA 100 วัน หรือ Simple Moving Average
เช่นเดียวกับ Weekly Middle Bollinger Band ทำให้เกิดการปฏิเสธจากแนวต้านสำคัญที่ $1,954 ซึ่งทำให้ทองคำร่วงไปที่ Daily Middle Bollinger Band ที่ $1,915
Dixit กล่าวว่าการฟื้นตัวทางเทคนิคของทองคำในปัจจุบันจาก 1,915 ดอลลาร์นั้นมีแนวโน้มที่จะถูกท้าทายที่แนวต้านทันทีของ EMA 50 วัน หรือ Exponential Moving Average ที่ 1,930 ดอลลาร์
“หากสปอตทองคำพบแนวรับการซื้อที่เพียงพอเหนือ $1,930 ความคล่องตัวขาขึ้นสามารถขยายไปสู่ขาถัดไปที่สูงขึ้นได้ โดยทำเครื่องหมายด้วย SMA จากขาลง 100 วันที่ $1,950”
“จำเป็นต้องมีเสถียรภาพเพิ่มเติมเหนือระดับ 1,950-1,955 ดอลลาร์ สำหรับเป้าหมายหลักที่ 1,970-1,975 ดอลลาร์”
ในทางกลับกัน การล้มเหลวในการทะลุระดับ 1,930 ดอลลาร์อย่างยั่งยืน จะต้องทดสอบเส้น Daily Middle Bollinger Band ที่ 1,915 ดอลลาร์อีกครั้ง และการทะลุจุดต่ำสุดของสัปดาห์ก่อนที่ 1,912 ดอลลาร์ จะช่วยเปิดทางให้ราคาขาถัดไปลดลงที่ 50 สัปดาห์ แม่ของ $1,899.
หากการขายทวีความรุนแรงขึ้นต่ำกว่า 1,899 ดอลลาร์ แนวรับหลักถัดไปจะปรากฏที่ Middle Bollinger Band รายเดือนที่ 1,858 ดอลลาร์
***
ข้อสงวนสิทธิ์: : จุดมุ่งหมายของบทความนี้มีไว้เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้แสดงถึงการจูงใจหรือคำแนะนำในการซื้อหรือขายสินค้าใดๆ หรือหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในทางใดทางหนึ่ง ผู้เขียน Barani Krishnan ไม่มีตำแหน่งในสินค้าโภคภัณฑ์และหลักทรัพย์ที่เขาเขียนถึง โดยทั่วไปแล้วเขาใช้มุมมองที่หลากหลายนอกตัวเขาเองเพื่อนำความหลากหลายมาสู่การวิเคราะห์ตลาดใดๆ ของเขา เพื่อความเป็นกลาง บางครั้งเขาจึงนำเสนอมุมมองที่ขัดแย้งกันและตัวแปรของตลาด
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
