และเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามและการสิ้นสุดการรวมตัวในช่วงหลังเป็นสิ่งสำคัญสำหรับช่วงแรก
การกลับตัวของเทรนด์หรือ Spike ชั่วคราว?
เมื่อพิจารณาถึงพฤติกรรมของราคาทองคำในช่วงนี้ ฉันต้องการเริ่มการวิเคราะห์ของวันนี้ด้วยแผนภูมิที่แสดงราคาของโลหะสีเหลือง
ราคาของโลหะสีเหลืองได้ขยับสูงขึ้นอย่างแน่นอน และได้ลบสไลด์รายวันหลัง CPI ออกไป มันสร้างจุดต่ำสุดในพื้นที่ใกล้กับระดับต่ำสุดในปี 2024 ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม ขนาดของการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันนั้นจริงๆ แล้วใกล้เคียงกับที่เราเห็นหลังจากระดับต่ำสุดครั้งแรกในปี 2024 ไม่นาน ย้อนกลับไปในช่วงกลางเดือนมกราคม ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับราคาเดียวกับที่เรามีในขณะนี้ไม่มากก็น้อย จากนั้นจึงลดลงสู่จุดต่ำสุดใหม่ (ลดลงเล็กน้อย) ในวันต่อๆ ไป
นี่เป็นการแรลลี่ทองคำครั้งใหม่ที่นี่จริงหรือ?
ลองมาดูอีกด้านหนึ่งของกระจก – ที่ดัชนี USD
ท้ายที่สุดแล้ว หากดัชนี USD กำลังจะร่วงลง ทองคำก็มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น อ้างถึงคำตอบเมื่อวานนี้ของฉันสำหรับคำถามข้อใดข้อหนึ่งเกี่ยวกับเรื่องนี้:
โดยทั่วไปแล้ว ดัชนี USD และกลุ่มโลหะมีค่ามีการเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม ดังนั้นวิธีหนึ่งในการวิเคราะห์ USDX จึงมีประโยชน์คือผ่านกลไกง่ายๆ นี้ หากดัชนี USD มีแนวโน้มที่จะขึ้น หุ้นทองคำ เงิน และเหมืองแร่ก็มีแนวโน้มที่จะลดลง และในทางกลับกัน
อย่างไรก็ตาม จุดแข็งที่กลไกข้างต้นเกิดขึ้นนั้นก็ให้ข้อมูลด้วยตัวมันเองเช่นกัน
หากดัชนี USD ขยับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ทองคำลดลงเพียงเล็กน้อย (และไม่มีอะไรสำคัญเกิดขึ้นในยูโรโซนและในญี่ปุ่น) เราจะเห็นว่าทองคำไม่ตอบสนองต่อสัญญาณบ่งชี้ภาวะหมีอย่างเต็มที่ ซึ่งหมายความว่าทองคำไม่' ไม่อยากปฏิเสธ นี่จะเป็นสัญญาณกระทิง/ซื้อทองคำ
สิ่งหนึ่งที่ต้องระมัดระวังในขณะที่ใช้สิ่งที่กล่าวมาข้างต้น เนื่องจากลิงก์นี้จะไปด้านข้างเป็นระยะๆ ตัวอย่างเช่น ทองคำอาจตอบสนองต่อสิ่งที่เกิดขึ้นในยุโรปซึ่งมีภาวะกระทิงต่อทองคำ และเป็นหมีต่อเงินยูโร ในกรณีนี้ ทั้งทองคำและดัชนี USD สามารถขยับขึ้นได้ และไม่จำเป็นต้องเป็นสัญญาณกระทิงที่มีความหมายสำหรับ USDX
USD Index กำลังจะเคลื่อนตัวลงจากที่นี่หรือไม่?
นั่นดูไม่น่าเป็นไปได้
การขึ้นตัวในระยะกลางของดัชนี USD มีการปรับฐานที่ค่อนข้างเฉพาะเจาะจง การหยุดชั่วคราวที่เราเห็นตั้งแต่เริ่มปรับตัวขึ้นนี้ใช้เวลาประมาณ 9 ถึง 12 วันทำการและมีการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่มีความผันผวนอย่างชัดเจนใกล้กับช่วงกลาง เมื่อเร็ว ๆ นี้เราเห็นการกระทำประเภทนี้เช่นกัน – ฉันทำเครื่องหมายทั้งหมดด้วยลูกศรสีน้ำเงิน
ประวัติศาสตร์ดูเหมือนจะคล้องจองและ… วันนี้เป็นวันที่สิบสองของการตกต่ำ เราได้เห็นการเปรียบเทียบในแง่ของความผันผวนระหว่างวันแล้ว หากการเปรียบเทียบในแง่ของเวลายังคงดำเนินต่อไป (และมีแนวโน้มว่าจะเป็นเช่นนั้น) วันนี้หรือพรุ่งนี้อาจเป็นวันสุดท้ายของการลดลงและวันสุดท้ายที่เริ่มขยับสูงขึ้นอีกครั้งในดัชนี USD
การรวมตัวของดัชนี USD
โปรดทราบว่าดัชนี USD เคยยุติการรวมบัญชีด้วยการลดลงปลอมๆ โดยเฉพาะช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ ด้านล่างขึ้นรูปในลักษณะนี้ ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนตัวลงของวันนี้ไม่เป็นขาลงอย่างที่เห็นตั้งแต่แรกเห็น ในทางกลับกัน ดูเหมือนว่าการควบรวมกิจการกำลังจะสิ้นสุดลง และการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอีกครั้งใน USDX อาจจะอยู่ใกล้แค่เอื้อม
ในทางกลับกัน หมายความว่าราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะกลับเข้าสู่โหมดลดลงในไม่ช้า
นั่นคือสิ่งที่ประสิทธิภาพสัมพัทธ์ระหว่างคนงานเหมืองและเงินแสดงให้เห็นอยู่แล้ว อ้างถึงการวิเคราะห์เมื่อวานนี้ของฉัน:
กราฟ GDXJ
ทองคำขยับสูงขึ้นบ้าง เงินพุ่งสูงขึ้น และคนงานเหมืองก็ค่อนข้างราบเรียบ
กล่าวอีกนัยหนึ่ง เงินมีผลงานเหนือกว่าทองคำในระยะสั้น ในขณะที่นักขุดทองยังมีความล่าช้า
ประสิทธิภาพทั้งสองประเภท: ความอ่อนแอของคนงานเหมืองและ “ความแข็งแกร่ง” ของเงินเป็นสิ่งที่เรามักจะเห็นก่อนที่ราคาในภาคโลหะมีค่าจะลดลง
ซึ่งหมายความว่าจุดต่ำสุดในระยะสั้นที่ฉันเขียนถึงในการวิเคราะห์ล่าสุดของฉันมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ข้างหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่ง เซสชั่นวันศุกร์เป็นการยืนยันสิ่งที่ฉันเขียนไปก่อนหน้านี้
ดูเหมือนว่าผลกำไรจากสถานะปัจจุบันของเราในหุ้นการขุดจะเพิ่มขึ้นในไม่ช้า
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
