ทองคำใกล้แนวรับหลักท่ามกลางผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ – ดีดตัวขึ้นข้างหน้า?

• ทองคำต้องดิ้นรนเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงและอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อการอุทธรณ์ที่ปลอดภัย
• ผู้ค้าจับตาดูระดับแนวรับที่สำคัญสำหรับสัญญาณที่เป็นไปได้ในแนวโน้มระยะสั้นของโลหะสีเหลือง
• ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจของจีนเพิ่มแรงกดดัน ท้าทายความยืดหยุ่นของโลหะในราคาที่สูงขึ้น
• กำลังมองหาแนวคิดทางการค้าที่สามารถนำไปปฏิบัติได้เพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาดในปัจจุบันหรือไม่? ปลดล็อกการเข้าถึงผู้ชนะหุ้นที่คัดเลือกโดย AI ของ InvestingPro ในราคาต่ำกว่า $9 ต่อเดือน!

ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงเป็นบวกในช่วงครึ่งแรกของการประชุมวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง ภายหลังการโจมตีของอิสราเอลต่ออิหร่านอย่างจำกัด หุ้นยุโรปดันสูงขึ้นเมื่อร่วงลงอย่างรวดเร็ว ลดลงมากกว่า 5% ขณะที่ขยับลงต่ำ

อิหร่านรายงานว่าอุตสาหกรรมน้ำมันของตนดำเนินกิจการตามปกติหลังจากอิสราเอลโจมตีเป้าหมายทางทหารเพื่อตอบโต้การโจมตีด้วยขีปนาวุธก่อนหน้านี้ ลักษณะการตอบสนองของอิสราเอลที่จำกัดได้ส่งเสริมการมองโลกในแง่ดีว่าความขัดแย้งอาจไม่บานปลายอีกต่อไป

ในขณะเดียวกัน ตลาดกำลังเตรียมการเปิดเผยข้อมูลเต็มสัปดาห์ ซึ่งรวมถึงตัวชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจของจีน ตัวเลขการเติบโตของยูโรโซนและสหรัฐฯ และรายงานของสหรัฐฯ รวมถึงรายได้หลักของบริษัท

ทองคำถึงจุดสูงสุดหรือหยุดชั่วคราวแล้ว?

หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ทองคำก็ดึงกลับมาในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ทำให้นักลงทุนต้องไตร่ตรองว่า: ราคาโลหะพุ่งถึงจุดสูงสุดแล้วหรือนี่เป็นเพียงการหยุดชั่วคราวเท่านั้น

แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะคลี่คลายลงบ้างแล้ว แต่ความไม่แน่นอนในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ หมายความว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยหนึ่งที่สามารถให้การสนับสนุนได้

อย่างไรก็ตาม การไม่มีปัจจัยผลักดันเชิงบวกใหม่ๆ หมายความว่านักลงทุนจะต้องดิ้นรนหาข้อแก้ตัวในการซื้อหุ้นที่ลดลงเล็กน้อยจนกว่าเราจะเห็นการปรับฐานที่เหมาะสม

แท้จริงแล้วอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แข็งแกร่งและเพิ่มขึ้นจะสร้างอุปสรรค ทำให้ต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ สูงขึ้น

อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและความแข็งแกร่งของดอลลาร์ท้าทายคำอุทธรณ์ของทองคำ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอีก โดยขณะนี้ยืนเหนือระดับ 4% ได้ที่ 4.27% และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นโดยเฉพาะเมื่อเทียบกับเงินเยนก็มีความโดดเด่น

ทั้งสองสิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ช้าลง โดยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากโอกาสที่พรรครีพับลิกันจะได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ เพิ่มมากขึ้น

เนื่องจากคาดว่าจะมีการประกาศข่าวเศรษฐกิจสำคัญๆ เพียงไม่กี่รายการในสหรัฐฯ ในวันนี้ ค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนจึงมีแนวโน้มที่จะทรงตัว และสร้างแรงกดดันต่อทองคำ

หากแนวโน้มเหล่านี้ยังคงอยู่ตลอดสัปดาห์โดยมีการเปิดเผยข้อมูลสหรัฐฯ ที่ไม่อ่อนแอมากนัก ทองคำอาจต้องดิ้นรนในแนวโน้มระยะสั้น

บรรเทาความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความต้องการแหล่งทองคำ

สถานะแหล่งหลบภัยของ Gold ลดลงหลังจากอิสราเอลบ่งชี้ว่าจะไม่เพิ่มความตึงเครียดกับอิหร่าน หลังจากที่โจมตีเป้าหมายทางทหารทั่วประเทศอย่างจำกัด

สิ่งนี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาน้ำมัน ซึ่งทำให้ความต้องการทองคำลดลง อย่างไรก็ตาม แหล่งสนับสนุนนี้ไม่ได้กำหนดราคาไว้อย่างสมบูรณ์

ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจของจีนเพิ่มแรงกดดัน

จีน ซึ่งเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก มีบทบาทสำคัญในความต้องการ แต่การเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจล่าสุด ชี้ให้เห็นว่าความต้องการทองคำอาจไม่แข็งแกร่งนักเนื่องจากราคาที่สูงขึ้นเช่นนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการอ่อนตัวลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางข้อมูลที่น่าผิดหวังและการเปิดเผยของ มาตรการกระตุ้นทางการเงินโดย.

การมองในแง่ดีในช่วงแรกเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลได้ลดลง เนื่องจากรายละเอียดยังไม่เพียงพอ ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความสามารถในการบรรลุเป้าหมายการเติบโต การขาดความชัดเจนนี้ส่งผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์และได้รับผลกระทบ ฉันคงไม่แปลกใจเลยหากทองคำอาจตามมาในตอนนี้ หากความท้าทายทางเศรษฐกิจของจีนยังคงมีอยู่

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำและแนวคิดการค้า

การเคลื่อนไหวทางเทคนิคล่าสุดบอกเป็นนัยถึงการพลิกกลับที่เป็นไปได้ในโชคลาภของทองคำ หลังจากแตะระดับสูงสุดใหม่ โมเมนตัมก็ลดลง เนื่องจากโลหะพบกับแนวต้านต่อดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น

เนื่องจาก Relative Strength Index ยังคงอยู่ในระดับที่มีการซื้อมากเกินไปในกรอบเวลาที่สูงขึ้น ทองคำอาจจวนจะปรับฐานหรือหยุดชั่วคราวในการขึ้นราคา อาจจะคล้ายกับการดึงกลับในปี 2020

อย่างไรก็ตาม เราจำเป็นต้องเห็นตัวกระตุ้นก่อนที่จะมองหาการตั้งค่าสั้นๆ ทองคำจำเป็นต้องทะลุระดับแนวรับหลัก ทะลุเส้นเทรนด์ไลน์ ทำจุดต่ำสุดที่ต่ำลง หรือสร้างแท่งเทียนราคาที่ดูกลับตัวที่ได้รับการยืนยันเป็นขั้นต่ำ

ยังไม่มีสัญญาณใด ๆ เหล่านี้เกิดขึ้นเพื่อส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลง แต่นั่นอาจเปลี่ยนแปลงได้ง่ายในไม่ช้า

การปิดรายวันต่ำกว่าบริเวณแนวรับ $2,715-20 อาจบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น หากเป็นเช่นนั้น ทองคำอาจขยับลงไปที่ $2,685 ในตอนแรก ซึ่งเป็นระดับแนวรับถัดไปที่ใกล้ที่สุด

ระดับถัดไปด้านล่างซึ่งไม่ชัดเจนนัก แต่ $2,625 ก็เป็นระดับที่น่าสนใจเช่นกันในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงที่เป็นหมี

ดังที่กล่าวไว้ แม้ว่าทองคำจะยืนเหนือระดับเหล่านี้ แต่ตลาดกระทิงจะยังคงควบคุมได้ แม้ว่าวันนี้จะดีดตัวลงเล็กน้อยก็ตาม

แน่นอนว่าทองคำยังมีช่องทางให้กลับตัวในแนวโน้มระยะยาว และฉันจะยังคงเป็นค่ายกระทิงเหมือนที่ฉันเคยทำมาตลอดหลายปีที่ผ่านมา

เพียงแต่ในระยะสั้น ความเสี่ยงตอนนี้ก็ลดลงแล้ว ท่ามกลางการพัฒนาระดับมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวยในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ในฐานะเทรดเดอร์ เราต้องมีความยืดหยุ่นและไม่ปล่อยให้มุมมองระยะยาวมาบดบังการตัดสินใจของเราในแต่ละวันในเรื่องการซื้อขายทองคำ

–

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ ที่ปรึกษา หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์ในทางใดทางหนึ่ง ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน

อ่านบทความของฉันที่ City Index