Gold, GDL, Oil and Dollar Talking Points:
- มุมมองของตลาด: ทอง หยาบคายต่ำกว่า 1,840; ดับเบิลยูทีไอ น้ำมันดิบ ช่วงระหว่าง 79 และ 71
- ดอลลาร์เป็นเครื่องมือกำหนดราคาหลักสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกส่วนใหญ่ ซึ่งนำมาซึ่งการพัฒนาที่คาดไม่ถึงสำหรับทั้งทองคำและ น้ำมัน
- ทองคำอยู่เหนือ Fib 38.2% ของคลื่นกระทิงสามเดือนที่ผ่านมาที่ 1,839 ในขณะที่น้ำมัน WTI ของสหรัฐกำลังผลักดันลึกเข้าไปในความแออัดในวงกว้างระหว่าง 79 และ 71
แนะนำโดย John Kicklighter
วิธีการซื้อขายทองคำ
สำหรับผู้ที่ติดตาม – หรือเพียงแค่หลงระเริง – การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน, คำถามที่พบบ่อยที่สุดที่จะถามคือ อะไรคือสิ่งที่ขับเคลื่อนตลาดในปัจจุบัน. เมื่อพูดถึงสินค้าโภคภัณฑ์ชั้นนำของโลก ความคิดแรกมักจะพิจารณาในเชิงวิชาการเกี่ยวกับ ‘อุปสงค์และอุปทาน’ แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะเป็นแนวคิดพื้นฐาน แต่อาจมีอิทธิพลพื้นฐานมากกว่าที่มักถูกมองข้ามในเครื่องมือกำหนดราคา ในขณะที่คุณสามารถซื้อน้ำมันและทองคำในสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ได้ การกำหนดราคาทั่วโลกของสินค้าเหล่านี้โดยทั่วไปจะทำในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่สามารถมีอิทธิพลอย่างรุนแรงเหนือเส้นทางของทรัพย์สินที่สำคัญเหล่านี้ซึ่งถือเป็นมาตรการพื้นฐานของเศรษฐกิจและระบบการเงินตามลำดับ
ด้านล่างนี้คือแผนภูมิรายวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำที่ใช้งานอยู่บน Comex ที่ซ้อนทับกับดัชนี DXY Dollar ในทางเทคนิค โลหะมีราคาในสกุลเงินซึ่งจะแสดงเป็น ‘อัตราแลกเปลี่ยน’ ของ XAU/USD การกลับด้านดอลล่าร์ของแผนภูมิจะแสดงการจัดตำแหน่งที่แข็งแกร่งระหว่างมาตรการทั้งสองนี้โดยมีค่าสหสัมพันธ์คงที่ใน 20 วัน (เทียบเท่ากับหนึ่งเดือนการซื้อขาย) ที่ -0.96 ซึ่งเป็นการวัดความสัมพันธ์ (ผกผัน) ที่สูงมาก ความสัมพันธ์นี้ควรได้รับการพิจารณาในขณะที่เราอดทน – หรือใจร้อน – รอคอยการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของทองคำในขณะที่ทองคำอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 38.2 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งดึงมาจากระดับ 21 เปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นระหว่างวันที่ 3 พฤศจิกายนถึงวันที่ 2 กุมภาพันธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงทองคำซึ่งมีบทบาทมากกว่าสกุลเงินทางเลือกแทนสกุลเงินดั้งเดิม ความสัมพันธ์กับดอลลาร์มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการสร้างความเชื่อมั่น
แผนภูมิ Gold Futures พร้อม Volume, SMA 20 และ 100 วัน, Disparity 20 วันซ้อนทับด้วย DXY (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
เมื่อดูที่ ‘อนุพันธ์’ ของโลหะมีค่าอีกชนิดหนึ่ง ประสิทธิภาพของ GLD ETF เป็นไปตามโครงสร้างทางเทคนิคที่คล้ายคลึงกันมาก โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 21 เปอร์เซ็นต์ระหว่างเดือนพฤศจิกายนถึงกุมภาพันธ์ กลับไปอยู่ที่ 38.2 เปอร์เซ็นต์ Fib ของเส้นทางดังกล่าวในช่วงสามปีที่ผ่านมา สัปดาห์. สิ่งที่น่าสนใจสำหรับฉันจากตลาดอนุพันธ์คือมาตรการการมีส่วนร่วมและการวางตำแหน่ง เนื่องจากการโจมตีทางไซเบอร์ เราไม่ได้รับรายงาน Commitment of Traders จาก CFTC เป็นเวลาหลายสัปดาห์แล้ว แต่ความสนใจที่เปิดเผยอยู่เบื้องหลังทองคำได้ทำลายแนวโน้มของการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในตลาดฟิวเจอร์ส โดยลดลงสู่ระดับต่ำสุด (บน เป็นรายเดือน) ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 ผ่าน ETF เรามีปริมาณการซื้อขายระยะสั้นของ GLD ที่วัดผ่าน FINRA สิ่งนี้มีประโยชน์ในการบอกความต้องการในการเก็งกำไรของตลาดในการพึ่งพาเครื่องหมายที่โดดเด่นสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงนี้ การปรับมาตรการให้ราบรื่น ปริมาณการซื้อขายสั้น 5 วัน (เท่ากับหนึ่งสัปดาห์) ของ GLD ได้ลดลงเหลือประมาณ 550,000 หุ้น ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ช่วงวันหยุด (30 ธ.ค.) และก่อนวันที่ 7 พฤศจิกายน หมีเชื่อไหมว่าเรามาถึงขอบเขตการล่าถอยของโลหะแล้ว?
แผนภูมิ GLD ETF พร้อม Volume, SMA 20 และ 100 วัน, Short Volume (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
เมื่อพูดถึงอิทธิพลพื้นฐานต่อน้ำมันดิบ ฟังก์ชันอุปสงค์/อุปทานเป็นตัวกระตุ้นการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญกว่าคู่โลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงจำนวนสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ และการขู่ของรัสเซียที่จะลดกำลังการผลิตเพื่อใช้อิทธิพลต่ออัตราเงินเฟ้อโลกนั้นยังไม่ได้พิสูจน์ว่ามีประสิทธิภาพเพียงพอที่จะแก้ปัญหาความแออัดที่แตกต่างกันสามเดือน ซึ่งยังเกิดขึ้นพอดีภายในลิ่มที่ใหญ่กว่ามาก เป็นอีกครั้งที่ฉันวางดัชนี DXY Dollar Index เหนือกราฟน้ำมันด้านล่าง แต่คราวนี้องค์ประกอบสกุลเงินกลับด้าน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในเส้นทางของสกุลเงิน (ลดลงอย่างมาก) และสินค้าโภคภัณฑ์ (ซึ่งปรับระดับออกมา) ตัวขับเคลื่อนสำหรับเงินดอลลาร์คือการปรับเบี้ยประกันภัยให้อยู่ในระดับที่คาดหวังจากอัตราดอกเบี้ย การคาดการณ์อัตราดังกล่าวจะได้รับแจ้งจากอัตราเงินเฟ้อในรายการที่จำเป็น เช่น การผลิตปิโตรเลียม แต่ยังรวมถึงแนวโน้มของกิจกรรมทางเศรษฐกิจด้วย เมื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของทั้งสอง ดูเหมือนว่าตลาดจะรับรู้ถึงการลดลงของแรงกดดันด้านอัตราเงินเฟ้อต้นน้ำกับการลดลงของน้ำมันดิบ และไม่มีความกังวลอย่างจริงจังเกี่ยวกับการยึดเศรษฐกิจ มิฉะนั้น ด้านอุปสงค์ของราคาน้ำมันดิบจะตอบสนอง อย่างไรก็ตาม หากค่าเงินดอลลาร์กลับมาไต่ระดับอย่างแท้จริง มีแนวโน้มว่าจะคืนแรงกดดันด้านขาลงให้กับน้ำมันและช่วงชั้นที่ 72 ไม่ว่าจะผ่านการพิจารณาการกำหนดราคาตามหน้าที่หรือผ่านการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ควบคุมสินทรัพย์ที่ขึ้นอยู่กับการเติบโต
แนะนำโดย John Kicklighter
วิธีการซื้อขายน้ำมัน
แผนภูมิของ WTI US Oil Futures พร้อมปริมาณ, SMA 100 วัน, ทับด้วย Inverted Dollar (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
ค้นพบว่าคุณเป็นเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ประเภทไหน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
