ทองคำอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในขณะที่ตลาดยังคงสงบแม้จะโจมตีฉนวนกาซาก็ตาม

• ทองคำพุ่งแตะ 2,000 ดอลลาร์ ขณะที่อิสราเอลเริ่ม ‘สงครามระยะที่ 2’ ในฉนวนกาซา น้ำมันพุ่งขึ้นเช่นกัน
• แต่ความต้องการแหล่งหลบภัยผ่อนคลายลงในวันจันทร์ เนื่องจากมุ่งเน้นไปที่ธนาคารกลาง
• ดอลลาร์ร่วงต่ำกว่า 150 เยน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนรวมก่อนประกาศกระทรวงการคลัง

ตลาดอยู่ในขอบข่ายแต่ไม่ตื่นตระหนกเนื่องจากความขัดแย้งในฉนวนกาซาทวีความรุนแรงขึ้น

การรุกภาคพื้นดินที่คาดหวังมานานของอิสราเอลในฉนวนกาซาได้ดำเนินไปในช่วงสุดสัปดาห์ ทำให้เกิดความเสี่ยงในความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งดูเหมือนจะกลายเป็นสงครามที่ยืดเยื้อมากขึ้นเรื่อยๆ ทองคำพุ่งสูงขึ้นในวันศุกร์ แม้ว่าจะมีการเรียกร้องให้มีการหยุดยิงก็ตาม ความล่าช้าของอิสราเอลในการโจมตีภาคพื้นดินในฉนวนกาซาทำให้เกิดความหวังว่าจะมีการหยุดยิงเกิดขึ้น แต่ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์จำนวนมากจะเป็น
คาดว่าจะมีความรุนแรงมากขึ้นในการตอบโต้ทางทหารของอิสราเอลต่อการโจมตีของกลุ่มฮามาสในวันที่ 7 ตุลาคม

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าสงครามจะเข้าสู่ระยะที่สองที่อันตรายมากขึ้นแล้ว แต่ก็ยังไม่ได้รับการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญในตลาด อาจเป็นไปได้ว่าความเสี่ยงบางส่วนมีการตั้งราคาไว้แล้ว แต่อาจมีการรับรู้ด้วยว่าอิสราเอลกำลังดำเนินการตามวัตถุประสงค์ทางทหารค่อนข้างระมัดระวัง ซึ่งจะช่วยลดโอกาสที่จะเกิดความขัดแย้งในระดับภูมิภาคในวงกว้างขึ้น

ราคาทองคำปรับขึ้นสูงสุดในรอบกว่า 5 เดือนในวันศุกร์ที่ 2,009.29 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ออนซ์ในวันศุกร์ แต่กลับกลับมาที่ประมาณ 1,993 ดอลลาร์ในวันจันทร์ ราคาน้ำมันล่วงหน้าก็ปรับตัวลดลงในวันนี้หลังจากพุ่งสูงขึ้นในวันศุกร์

ข่าวลือของ BoJ ยังคงสนับสนุนเงินเยน

อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ตลาดมีความสงบผิดปกติก็คือเทรดเดอร์อาจถูกเบี่ยงเบนความสนใจจากเหตุการณ์สำคัญๆ ที่อยู่ในวาระการประชุมในสัปดาห์นี้ Fed มีกำหนดจะประกาศการตัดสินใจเชิงนโยบายล่าสุดในวันพุธ ตามด้วยธนาคารแห่งอังกฤษในวันพฤหัสบดี แม้ว่าไฮไลท์ที่แท้จริงน่าจะเป็นการประกาศของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในวันอังคาร

การเก็งกำไรได้ก่อตัวขึ้นในช่วงก่อนการประชุมของ BoJ ซึ่งผู้กำหนดนโยบายจะปรับนโยบายการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนที่ก่อให้เกิดข้อขัดแย้ง ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่เข้าร่วมในการชุมนุมทั่วโลก อัตราผลตอบแทน JGB อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่การปรับแต่งครั้งล่าสุดในกลุ่มเป้าหมายในเดือนกรกฎาคม และกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดที่ 1.0% อย่างรวดเร็ว แม้ว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะมีการซื้อเป็นประจำเพื่อลดอัตราผลตอบแทนก็ตาม
อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นยังไม่สามารถรักษาอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ไว้ได้ทัน โดยกดดันค่าเงินเยน ซึ่งสัปดาห์ที่แล้วแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปีที่ 150.77 ต่อดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนตัวของดอลลาร์กลับสะดุดใช้เวลาไม่นาน อาจเนื่องมาจากความกลัวว่าทางการญี่ปุ่นจะเข้ามาแทรกแซงเพื่อหนุนค่าเงินเยน ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 149.60 วันนี้

การตัดสินใจของเฟดอาจถูกบดบังด้วยประกาศกระทรวงการคลัง

ดัชนีราคา PCE หลักของสหรัฐฯ พิมพ์ที่ 3.7% ในเดือนกันยายน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์และลดลงจากตัวเลขที่แก้ไขที่ 3.8% ในเดือนสิงหาคม ดูเหมือนว่าจะมีความโล่งใจเล็กน้อยที่ไม่มีความประหลาดใจในการอ่านค่า PCE หลัก และอาจส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ แม้ว่าการบริโภคส่วนบุคคลจะยังคงเติบโตในอัตราที่แข็งแกร่งก็ตาม

เฟดไม่คาดว่าจะประกาศการเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ ในวันพุธ และพาวเวลล์ก็ไม่คาดว่าจะเปลี่ยนแปลงคำพูดของเขาเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยมากนัก หลังจากการวิจารณ์ของ Fed มากมายเมื่อเร็วๆ นี้ การประชุม FOMC ในเดือนพฤศจิกายนอาจกลายเป็นเหตุการณ์ที่ไม่มีเหตุการณ์ใดๆ และสิ่งที่อาจเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดที่ใหญ่กว่าในสัปดาห์นี้คือคำแถลงของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในวันนี้ เวลา 19:00 GMT ความต้องการคืนเงินสำหรับไตรมาสปัจจุบันและถัดไป ในขณะที่แผนการออกรายละเอียดจะเปิดตัวในวันพุธ ระดับการกู้ยืมของสหรัฐฯ กลายเป็นจุดสนใจหลักสำหรับตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากการออกตราสารหนี้ที่สูงถูกมองว่าเป็นแหล่งที่มาหลักในการผลักดันอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังให้สูงขึ้น

ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 16 ปีเหนือ 5.0% แต่ยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 4.85% ทำให้หุ้นอยู่บนหลังเท้า

นักลงทุนยังจะต้องสรุปรายงานการจ้างงานเดือนตุลาคมในวันศุกร์ ซึ่งตัวเลขเงินเดือนที่แข็งแกร่งอีกรายการหนึ่งอาจทำให้การเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2567 ลดลง แม้ว่าเฟดจะส่งสัญญาณในสัปดาห์นี้ว่าพวกเขามีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ตาม
ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงพร้อมกับข้อมูล GDP ไตรมาส 3 ที่ดีกว่าที่คาดเล็กน้อยจากเยอรมนีช่วยให้เงินยูโรสูงขึ้นอีกเล็กน้อยเป็น 1.0580 ดอลลาร์ในวันจันทร์ ขณะที่ค่าเงินสเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 1.2130 ดอลลาร์

หุ้นดีดตัวขึ้นหลังจากสัปดาห์อันเลวร้าย

ในหุ้นทุน หุ้นยุโรปติดตามอนาคตของวอลล์สตรีทที่สูงขึ้น ก่อนผลประกอบการของแมคโดนัลด์และเวสเทิร์น ดิจิตอล (NASDAQ:) ที่จะถึงกำหนดก่อนที่ตลาดจะเปิด ทั้ง S&P 500 และอยู่ในแดนแก้ไขอย่างเป็นทางการหลังจากการขาดทุนที่สูงชันในเดือนนี้ เนื่องจาก Big Tech ส่วนใหญ่รายงานผลประกอบการของตนแล้ว จึงเป็นเรื่องยากที่จะเห็นผลประกอบการของ Apple ในวันพฤหัสบดีที่พลิกผันท่ามกลางผลตอบแทนที่สูงลิ่ว