ทองคำอยู่ที่ $ 3,000: อะไรคือแรงผลักดันการชุมนุมและการลงทุนอย่างไร?

ทำลายเครื่องหมาย $ 3,000 เป็นครั้งแรกในวันศุกร์ถึงระดับสูงในประวัติศาสตร์เนื่องจากนักลงทุนยังคงลงทุนในโลหะเป็นที่หลบภัย การเพิ่มขึ้นของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องซึ่งเกิดจากสงครามการค้าภาษีและความไม่แน่นอนของตลาดที่กว้างขึ้น

นักลงทุนทองคำระยะยาวเห็นผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง หุ้น SPDR Gold (NYSE 🙂 ได้แซงหน้าการปีนเขาเกือบ 14% ถึงปีและมากกว่า 37% ในปีที่ผ่านมาซึ่งขยายแนวโน้มระยะยาวในขณะนี้

การชุมนุมอย่างไม่หยุดยั้งของทองคำคืออะไร?

ความกลัวทางเศรษฐกิจและความตึงเครียดทางการค้าของสหรัฐฯไม่ได้ผลักดันให้เกิดการเพิ่มขึ้น 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เพียงอย่างเดียว ปัจจัยระดับโลกหลายอย่างมีส่วนทำให้การชุมนุม

การซื้อธนาคารกลางที่ก้าวร้าวโดยเฉพาะจากประเทศจีนซึ่งเพิ่มเงินสำรองเป็นเวลาสี่เดือนติดต่อกันจนถึงเดือนกุมภาพันธ์มีบทบาทสำคัญ ความเสี่ยงทางการเมืองรวมถึงความขัดแย้งในยูเครนและฉนวนกาซาพร้อมกับความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ-จีนได้เพิ่มความน่าดึงดูดของโกลด์ในฐานะสวรรค์

ตัวเร่งปฏิกิริยาอีกตัวคาดว่าอัตราการสำรองของธนาคารกลางสหรัฐจะลดลงหลังจากการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปลายปี 2567 อัตราที่ต่ำกว่าทำให้ทองคำน่าสนใจกว่าสินทรัพย์ที่ได้รับผลตอบแทนเช่นพันธบัตร นอกจากนี้ความต้องการที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนค้าปลีกและสถาบันและการใช้เทคโนโลยีในอุตสาหกรรมเพิ่มโมเมนตัม อุปทานการขุดใหม่ที่ จำกัด จะสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาโดยการคาดการณ์ที่แนะนำว่าทองคำอาจสูงถึง $ 3,200 หากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Goldman Sachs ได้ระบุถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับสถานการณ์พื้นฐานพื้นฐานของ $ 3,100 End-20125 และช่วงการคาดการณ์ $ 3,100-$ 3,300 “ เราเชื่อว่าการซื้อทองคำของธนาคารกลางจะยังคงสูงกว่าก่อนการแช่แข็งของสำรองธนาคารกลางรัสเซียในปี 2565 เราคิดว่านี่เป็นกรณีนี้แม้หลังจากการหยุดยิงรัสเซีย- ยูเครนที่อาจเกิดขึ้น” ธนาคารกล่าว

นักลงทุนจะได้รับทองคำได้อย่างไร?

นักลงทุนที่ต้องการได้รับทองคำโดยไม่ต้องมีภาระในการเก็บรักษาทางร่างกายมีหลายตัวเลือก พวกเขาสามารถลงทุนในอีทีเอฟทองคำหรือ บริษัท เหมืองแร่

1. การลงทุนใน ETF ทองคำ

หุ้น ETF SPDR Gold เปิดเผยการเคลื่อนไหวของราคาทองคำโดยตรงโดยไม่ต้องมีการจัดเก็บทางกายภาพ กองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสะท้อนประสิทธิภาพของทองคำแท่งลบด้วยค่าใช้จ่ายและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.4% โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 86 พันล้านดอลลาร์

Mirroring Gold Performance GLD ได้รับความสูงตลอดกาลใหม่ในวันศุกร์ซึ่งทำให้ได้กำไร YTD เป็น 13.67% ในช่วงปีที่ผ่านมามีการเพิ่มขึ้นเกือบ 38%ซึ่งมีประสิทธิภาพสูงกว่าทั้งในตลาดที่กว้างขึ้นและภาคเทคโนโลยี

2. การลงทุนใน ETF ของคนงานเหมืองทองคำ

ETF ผู้ขุดทองอาจเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่สนใจในการเปิดรับการทำเหมืองทองคำในขณะที่ยังคงความหลากหลาย

ETF Vaneck Gold Miners (NYSE 🙂 ติดตาม NYSE ซึ่งประกอบด้วย บริษัท เหมืองทองคำระดับโลก ซึ่งแตกต่างจาก GLD ซึ่งติดตามราคาทองคำโดยตรง GDX ให้การเปิดรับหุ้นเหมืองทองคำ ในขณะที่หุ้นขุดสามารถได้รับผลกำไรที่เพิ่มขึ้นเมื่อราคาทองคำสูงขึ้นพวกเขายังสามารถผันผวนได้มากขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงในการดำเนินงานและต้นทุนการผลิต

GDX เป็นเพียง 1.3% ขี้อายของสูง 52 สัปดาห์และเพิ่มขึ้นเกือบ 29% YTD เพิ่มขึ้นมากกว่า 47% ในปีที่ผ่านมา การถือครองอันดับต้น ๆ ของ บริษัท รวมถึง บริษัท เหมืองทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลกรวมถึง Newmont Goldcorp (NYSE 🙂 -11.8 %น้ำหนัก, เหมือง Agnico Eagle (NYSE 🙂 -11.7 %, Barrick Gold (NYSE 🙂 -7.5 %

ด้วยการจัดอันดับฉันทามติในระดับปานกลางและเป้าหมายราคา $ 43.64 GDX ได้ดึงดูดความสนใจของสถาบันที่สำคัญ ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ETF เห็นการไหลเข้าสุทธิของ $ 2.09 พันล้านเมื่อเทียบกับการไหลออกของ $ 1.11 พันล้าน นอกเหนือจากการกระจายความเสี่ยงและผลการดำเนินงานล่าสุด GDX ยังให้ผลตอบแทนเงินปันผล 0.92% และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.51%

บรรทัดล่าง

การชุมนุมทำลายสถิติของทองคำสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนระดับโลกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นการซื้อธนาคารกลางที่ก้าวร้าวและการเปลี่ยนนโยบายการเงิน สำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของทองคำ ETFs เช่น GLD และ GDX ให้วิธีที่เข้าถึงได้และหลากหลายเพื่อให้ได้สัมผัสกับโลหะมีค่าโดยไม่มีความซับซ้อนของการเป็นเจ้าของทางกายภาพ

เมื่อโมเมนตัมของทองคำยังคงดำเนินต่อไปยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ยังคงเป็นทางเลือกที่แข็งแกร่งสำหรับผู้ที่ต้องการป้องกันความผันผวนทางเศรษฐกิจ

โพสต์ต้นฉบับ