ทองคำร้อน – แต่กฎของวอร์เรนบัฟเฟตต์คลาสสิกแนะนำให้ระมัดระวังที่ปรึกษากล่าว

ราคาทองคำกำลังโผล่ แต่นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการล่อลวงให้ไล่ล่าวัตถุที่เป็นประกายผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนกล่าว

กองทุนหุ้น SPDR Gold (GLD) ซึ่งติดตามราคาทองคำแท่งทองเพิ่มขึ้นประมาณ 11% ในปี 2568 เวลา 14.00 น. และวันอังคาร ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นประมาณ 42% ในปีที่ผ่านมา (ราคาลดลงมากกว่า 1% ในวันอังคาร)

ทอง ราคาฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้นประมาณ 10% ปีต่อวันและปัจจุบันสูงกว่า 36% เมื่อเทียบกับราคาในปีที่แล้ว

โดยการเปรียบเทียบ S&P 500 ดัชนีหุ้นสหรัฐเพิ่มขึ้นประมาณ 1.5% ในปี 2568 และ 17% ในปีที่ผ่านมา

Lee Baker นักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรองกล่าวว่าเขาไม่ได้รับสายโทรศัพท์เกี่ยวกับทองคำเมื่อปีที่แล้ว ตอนนี้เขาฟิลด์พวกเขาเป็นประจำ

เขาคิดว่านักลงทุนควรจำกฎคลาสสิกจากวอร์เรนบัฟเฟตต์ “จงกลัวเมื่อคนอื่นโลภและโลภเมื่อคนอื่นกลัว”

“ มันให้ความรู้สึกสำหรับฉันทุกคนเริ่มโลภเพราะมันเกี่ยวข้องกับทองคำ” เบเกอร์เจ้าของและประธานที่ปรึกษาทางการเงินของคลาริสกล่าวซึ่งตั้งอยู่ในแอตแลนตาและสมาชิกสภาที่ปรึกษาของ CNBC กล่าว

นักลงทุนทั่วไปไม่ควรมีการจัดสรรทองคำที่เกิน 3% ของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเบเกอร์กล่าว

นักลงทุนล่อลวงด้วยผลตอบแทนสูงส่งอาจทำให้เกิดปฏิกิริยากระตุกหัวเข่าและซื้อทองคำก้อนใหญ่ (ตามตัวอักษรหรือเปรียบเปรย)-และในกระบวนการทำให้เกิดความผิดพลาดในการลงทุนทั่วไปของการซื้อสูงและขายต่ำเขากล่าว

“ ถ้าคุณจะทำเงินด้วยทองคำคุณต้องซื้อและขาย – และหวังว่าจะขายในเวลาที่เหมาะสม” เบเกอร์กล่าว “และถ้าคุณเข้ามาตอนนี้คุณกำลังซื้อที่จุดสูงสุดฉันไม่รู้”

นักลงทุนมักมองว่าทองคำเป็นที่หลบภัยในช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายและซื้อสินทรัพย์เมื่อมีความไม่แน่นอนในระดับสูง Samana Samana นักยุทธศาสตร์การตลาดระดับโลกระดับสูงและหัวหน้าฝ่ายทุนทั่วโลกและสินทรัพย์ที่แท้จริงที่สถาบันการลงทุน Wells Fargo

“ ฉันคิดว่าเราสามารถตรวจสอบกล่องนั้นได้ในตอนนี้” เขากล่าว

ที่กล่าวว่า “ในช่วงเวลาที่แท้จริงของวิกฤตพันธบัตรมีความสว่างกว่าทองคำ” Samana กล่าว

เพิ่มเติมจากการเงินส่วนบุคคล:
การลดงานทรัมป์อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจได้อย่างไร
ทำไมภาษีทรัมป์อาจเพิ่มเบี้ยประกันรถยนต์ของคุณ
การลดหย่อนภาษีสำหรับผู้ช่วยเกษียณอายุนี้เป็น 'ความลับที่ได้รับการดูแลเป็นอย่างดี'

นอกจากนี้นักลงทุนหลายคนซื้อทองคำเพราะพวกเขาคิดว่ามันเป็นความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ดี Samana กล่าว (ข้อมูลไม่สนับสนุนวิทยานิพนธ์การลงทุนเสมอไป) นักลงทุนมีความกังวลจากข้อมูลล่าสุดที่แสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้ออาจหยุดชะงักเขากล่าว

การคว่ำบาตรของสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับรัสเซียที่ออกเดทถึงปี 2022 เป็น “เทอร์โบชาร์จเจอร์” สำหรับผลตอบแทนทองคำในช่วงปีที่ผ่านมาหรือมากกว่านั้น Samana กล่าว

การคว่ำบาตรนำธนาคารกลางบางแห่ง – ในประเทศจีนโดยเฉพาะอย่างยิ่ง – เพื่อซื้อทองคำมากขึ้นแทนที่จะเป็นพันธบัตรคลังสหรัฐเพื่อหลีกเลี่ยงความยากลำบากที่อาจเกิดขึ้นในการเข้าถึงสินทรัพย์ที่มีเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงความขัดแย้งทางการเมืองในอนาคต Samana กล่าว

นั่นทำให้ความต้องการทองคำสูงขึ้นเมื่อเทียบกับราคาเมื่อปีที่แล้ว – และราคากับมันเขากล่าว

“Don't Chase” ผลตอบแทนทองคำ Samana กล่าวว่า: “โดยรวมคุณอาจต้องการระงับโลหะมีค่าที่ [current] ระดับ. “

ผู้เชี่ยวชาญไม่คาดหวังว่าทองคำจะเปล่งประกายต่อไป

“ ไม่มีเหตุผลในใจทองของฉันจะยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญยกเว้น – และฉันหวังว่าจะไม่ – สงครามยืดเยื้อบางอย่าง” เบเกอร์กล่าว

เบเกอร์แนะนำให้มีการลงทุนในการลงทุนผ่านกองทุนเช่นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือโดยการลงทุนในหุ้นของ บริษัท เหมืองทองคำเช่นแทนที่จะซื้อทองคำทางกายภาพ

โดยทั่วไปแล้วกองทุนและหุ้นจะมีสภาพคล่องมากกว่าในกรณีที่นักลงทุนต้องการขายสินทรัพย์เบเกอร์กล่าว นักลงทุนที่มีทองคำจำนวนมากน่าจะมีความยุ่งยากในการจัดเก็บไว้ที่ไหนสักแห่งและประกันมันเบเกอร์กล่าว การประกันภัยอาจทำให้นักลงทุนเสียค่าใช้จ่าย 1% ถึง 2% หรือมากกว่าของมูลค่าทองคำต่อปี

เช่นเดียวกับเบเกอร์ซานาเชื่อว่ามันอาจจะโอเคสำหรับนักลงทุนที่จะถือ 1% ถึง 2% ของพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายในทองคำ

นักลงทุนที่สนใจซื้อทองคำควรพิจารณาว่าเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่กว้างขึ้นซึ่งมีแนวโน้มว่าจะรวมถึงการจัดสรรพลังงานการเกษตรและโลหะพื้นฐานเช่นทองแดงพร้อมกับโลหะมีค่าเช่นทองคำ Samana กล่าว

รูปแบบการลงทุนของ Wells Fargo มีการจัดสรรสินค้าโดยรวมซึ่งมีตั้งแต่ 2% สำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยมถึง 7% สำหรับการเติบโตที่ก้าวร้าวมากขึ้นเขากล่าว