กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีแนวโน้มอ่อนค่าลงในสินค้าโภคภัณฑ์มากที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ โดยขับเคลื่อนโดยความกังวลว่าภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวที่รุนแรงกว่านี้อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการสินค้าทุกประเภท ตั้งแต่น้ำมันดิบไปจนถึงโลหะและธัญพืช ตามรายงานของ Bloomberg
แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่ดูมืดมน แต่ราคายังคงทรงตัว โดยซื้อขายที่สูงกว่า 79 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และพุ่งทะลุ 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ยังคงอยู่ที่ 28 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม ราคาธัญพืชได้ตกลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์
กองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจคาดการณ์การเคลื่อนไหวเหล่านี้ได้อย่างแม่นยำ โดยถือว่ากองทุนไม่ต้องเผชิญกับการดิ้นรนเพื่อปกปิดการขายชอร์ตในอนาคตอันใกล้นี้
ตลอดทั้งปีเรามีคำขวัญที่ว่า “มองหาภาวะเงินเฟ้อในที่ที่ผิด”
ไม่ต้องพูดถึงว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเช่นเดียวกับสัปดาห์นี้ และการอ่านค่าเหล่านี้อาจทำให้เฟดง่วงนอนได้
อย่างไรก็ตาม ฉันไม่อาจจินตนาการได้ว่าเฟดจะไม่ได้เฝ้าติดตามทองคำและน้ำมันอย่างระมัดระวังเท่าที่เราทำอยู่
นักขุดทองมีแนวโน้มที่จะกระตือรือร้นเมื่อทองคำกลายเป็นสินค้าที่บินสูง
กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่เข้าใจถึงอำนาจของตลาดกระทิงทองคำนี้
ทองคำสร้างจุดสูงและจุดต่ำที่สูงขึ้น
นอกจากนี้ ยังต้องสงสัยว่าทอง 2,500 ดอลลาร์มีประโยชน์อะไรกับนักขุด
นี่คือประเด็นสำคัญที่เราได้แบ่งปันกับผู้ผลิตสื่อเพื่อหารือ:
แนวโน้มขาขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์:
- น้ำมัน: อาจปรับขึ้นได้ถึง 80-90 เหรียญต่อบาร์เรล
- ก๊าซธรรมชาติ : มีพื้นที่ให้เคลื่อนตัวเกิน 2.20 ดอลลาร์
- เงิน: ยังคงอยู่ในสถานะที่ถูกประเมินค่าต่ำเกินไปและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
- ทอง: น่าจะเข้าใกล้ 2,700 เหรียญสหรัฐ
- สินค้าเกษตร: แนวโน้มดีผ่าน DBA
- – ใกล้จะเริ่มมีการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญแล้ว
เหตุใดสินค้าโภคภัณฑ์จึงดูน่าสนใจ:
- ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์: ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
- การใช้จ่ายและหนี้ของรัฐบาล: ไม่มีสัญญาณการลดลง
- นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ: การผ่อนคลายนโยบายการเงินที่คาดว่าจะเกิดขึ้นอาจช่วยสนับสนุนอัตราเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อมูล CPI และ PPI
- ความเสี่ยงและมูลค่า: สินค้าโภคภัณฑ์ให้มูลค่าที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นส่วนใหญ่
ภาพรวมหุ้น:
ความเสี่ยงจากสัญญาณที่ต้องจับตามอง:
- พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงเอาชนะพันธบัตรระยะยาวและ SPY
- กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ (NASDAQ:) ยังคงอยู่ในภาวะขาขึ้น
- กลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ (NASDAQ:) แสดงกระแสเงินไหลเข้าเป็นบวก
- หุ้นค้าปลีกยังคงรับปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญแม้จะมีผลงานต่ำกว่าคาด
ความเสี่ยงปิด:
- ภาคการขนส่ง (NYSE:) ยังคงอ่อนแอ
- พันธบัตรระยะยาวทำผลงานดีกว่า SPY
- ทองคำยืนเหนือ 2,400 ดอลลาร์
- ดัชนีต่ำกว่า 50-DMA หรืออยู่ในช่วงเตือน
สถานการณ์เศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้อ:
- โอกาสเกิดภาวะเศรษฐกิจพร้อมเงินเฟ้อมีสูงกว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจอื่น
มุมมองทางเทคนิคของนักขุดทอง
มาดูพวกนักขุดกันบ้างดีกว่า:
- ราคากลับมาอยู่ในช่วงขาขึ้น
- มันมีประสิทธิภาพเหนือกว่า SPY
- โมเมนตัมเริ่มจะคว้าเส้น 50-DMA แล้ว
- และอยู่เหนือระดับต่ำสุดของช่วงปฏิทิน 6 เดือนกรกฏาคมอีกด้วย
- ยังต้องผ่านระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนของปฏิทินกรกฎาคมที่ 38.58 ให้ได้
อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่า GDX ยังมีช่องว่างให้ไปได้อีกมาก ในขณะที่ดัชนียังคงติดอยู่ในช่วงการเตือนโดยมีโมเมนตัมความแตกต่างในแนวโน้มขาลง
สรุป ETF
- (สอดแนม) แนวต้าน 540 พร้อมกับแนวรับถัดไปที่ 505
- รัสเซล 2000 (IWM) แนวต้าน 210 แนวรับ 199
- ดาวโจนส์ (DIA) รองรับ 380
- แนสแด็ก (QQQ) รองรับ 430
- ธนาคารภูมิภาค (KRE) รองรับ 50-52
- สารกึ่งตัวนำ (SMH) 212 รองรับ 240 แนวต้าน
- การขนส่ง (IYT) 61 แนวรับ 63.50 แนวต้าน.
- เทคโนโลยีชีวภาพ (IBB) ไม่สามารถรักษาการพุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ไว้ได้ แต่โอเคหากสามารถรักษาราคาไว้เหนือ 135 ได้
- ค้าปลีก (XRT) 70.00 สนับสนุนหลัก
- กองทุน ETF พันธบัตร iShares iBoxx Hi Yd Cor (HYG) 77.00 คีย์สนับสนุนที่ใกล้ที่สุด
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
