ตลาดเล่นกลสัญญาณผสมเมื่อ AUD เพิ่มขึ้นและการตัดสินใจของ ECB

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นในวงกว้างในวันนี้ โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานทั่วไปที่แข็งแกร่งเกินคาด แต่รายละเอียดไม่ค่อยน่าประทับใจนัก เนื่องจากการเติบโตของงานส่วนใหญ่เป็นงานพาร์ทไทม์ ในขณะที่ชั่วโมงทำงานลดลง อย่างไรก็ตาม นั่นถือเป็นข่าวดีสำหรับ RBA เนื่องจากตลาดงานในขณะที่เริ่มเย็นลง ดูเหมือนจะดูดซับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ได้ดี ในขณะเดียวกัน ยังเร็วเกินไปที่จะตัดสินว่า RBA จะให้การปรับขึ้นครั้งสุดท้ายอีกครั้งในรอบนี้หรือไม่ จนกว่าจะได้รับข้อมูลโดยรวมของไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น

ขณะนี้เงินยูโรผสมปนเปเนื่องจากผู้ซื้อขายรอคอยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB อย่างใจจดใจจ่อ ความคิดเห็นยังคงแตกแยกว่าธนาคารกลางจะขึ้นหรือหยุดชั่วคราว ในเวลาเดียวกัน คำแนะนำใดๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ร่วมกับการเติบโตใหม่และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ก็สามารถส่งเงินยูโรไปสู่การเคลื่อนไหวในวงกว้างได้

สำหรับสัปดาห์นี้ ดอลลาร์เป็นผลงานที่แย่ที่สุด แต่ยังคงอยู่เหนือระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อเทียบกับแคนาดาทั้งหมด ฟรังก์สวิสและสเตอร์ลิงเป็นจุดอ่อนที่สุดรองลงมา ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งที่สุด รองลงมาคือดอลลาร์แคนาดาและนิวซีแลนด์ ยูโรและเยนผสมอยู่ตรงกลาง

ในทางเทคนิค การฟื้นตัวของ AUD/USD ในวันนี้ค่อนข้างอ่อนแอและไม่ได้เปลี่ยนแปลงโครงสร้างการแก้ไขของการเพิ่มขึ้นจาก 0.6356 นอกจากนี้ แม้ว่าจะไม่สามารถตัดการกลับตัวเพิ่มเติมออกไปได้ แต่แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน s0.6520 ยังคงอยู่ การทะลุแนวรับ 0.6356 จะส่งสัญญาณการเริ่มต้นการร่วงลงอีกครั้งจาก 0.6894 ไปสู่การคาดการณ์ 100% ที่ 0.7156 ถึง 0.6457 จาก 0.6894 ที่ 0.6195

ในเอเชีย ในขณะที่เขียน Nikkei เพิ่มขึ้น 1.40% HSI ฮ่องกงลดลง -0.22% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ เพิ่มขึ้น 0.04% สิงคโปร์สเตรทไทม์เพิ่มขึ้น 0.52% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปีลดลง -0.0024 อยู่ที่ 0.708 ข้ามคืน DOW ลดลง -0.20% เอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้น 0.12% NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.29% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.015 เหลือ 4.249

ตลาดต้องสงสัยก่อน ECB; EUR/USD สามารถเด้งจากที่นี่ได้หรือไม่?

ในขณะที่ตลาดการเงินโลกต่างตั้งตารอคอยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของ ECB ในวันนี้ ความคาดหวังของตลาดจึงแกว่งไปมาอย่างแรง ทำให้การประชุม ECB ครั้งนี้มีความไม่แน่นอนมากที่สุดในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา ความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงแรกโน้มตัวไปสู่การหยุดชั่วคราว อย่างไรก็ตาม รายงานของรอยเตอร์เมื่อเร็ว ๆ นี้จุดชนวนให้เกิดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

รายงานดังกล่าวชี้ให้เห็นว่า ECB สามารถแก้ไขการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อปี 2024 ขึ้นไปได้ โดยผ่านระดับ 3% ไปแล้ว ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งในการปรับขึ้นอัตรา ดังนั้น โอกาสที่จะขึ้น 25bps จึงเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 70% เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากประมาณ 40% ที่ระบุไว้ในวันจันทร์ หากเกิดขึ้นจริงเราอาจเห็นอัตราการรีไฟแนนซ์หลักและอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเปลี่ยนเป็น 4.50% และ 4.00% ตามลำดับ

การเพิ่มความซับซ้อนอีกขั้นให้กับการคาดการณ์คือคำยืนยันก่อนหน้านี้ของรองประธานาธิบดี หลุยส์ เด กินดอส ย้อนหลังไปถึงวันที่ 31 สิงหาคม ซึ่งเขากล่าวว่าการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่กำลังจะเกิดขึ้นนั้น “คล้ายกับที่เรามีในเดือนมิถุนายน” โดยหันเหไปจากการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่จะเกิดขึ้น การแก้ไขที่สูงขึ้นมากเกินไป นอกจากนี้ คณะกรรมาธิการยุโรปยังได้ปรับอัตราเงินเฟ้อยูโรโซนเล็กน้อยจาก 5.8% เป็น 5.6% ในปี 2566 และเพิ่มการคาดการณ์ในปี 2567 จาก 2.8% เป็น 2.9% นั่นทำให้เกิดข้อสงสัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเชิงรุกที่ระบุไว้ในรายงานของรอยเตอร์

ตลาดไม่ได้ขึ้นอยู่กับการตัดสินอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น ปัจจัยมากมายที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีศักยภาพในการขับเคลื่อนตลาดการเงินหลังการประกาศ คาดว่า ECB จะยังคงจุดยืนในการพิจารณาคำตัดสินในอนาคตเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลที่เปลี่ยนแปลงไป อย่างไรก็ตาม อาจมีข้อบ่งชี้โดยละเอียดว่าอัตราดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุดแล้วหรือไม่ ไม่ว่าวันนี้จะขึ้นหรือไม่ก็ตาม

นอกจากนี้ การคาดการณ์การเติบโตกำลังใกล้จะได้รับการแก้ไขเพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มอันเลวร้ายของคณะกรรมาธิการยุโรป คณะกรรมาธิการได้ลดขนาดการคาดการณ์การเติบโตในปี 2566 และ 2567 ลงเหลือ 0.8% และ 1.3% ตามลำดับ ซึ่งลดลงจากประมาณการครั้งก่อนที่ 1.1% และ 1.6%

สำหรับ EUR/USD ขณะนี้อยู่ใกล้โซนแนวรับสำคัญที่ 1.0634 (การพักตัว 38.2% ที่ 0.9534 ถึง 1.1274 ที่ 1.0609) มีโอกาสที่จะเกิดการกลับตัวในระยะสั้นจากระดับปัจจุบัน เพื่อปิดการลดลงทั้งหมดจาก 1.1274 แต่จำเป็นต้องทะลุแนวต้าน 1.0944 อย่างเด็ดขาดเพื่อยืนยันกรณีนี้ ไม่เช่นนั้นความเสี่ยงจะยังคงเป็นขาลง ในทางกลับกัน การทะลุแนวต่อเนื่องที่ 1.0609/0634 จะเพิ่มโอกาสการกลับตัวของแนวโน้มขาลงในระยะกลาง และตั้งเป้าไว้ที่ 61.8% retracement ที่ 1.0199

ยอดราคาบ้าน RICS ของสหราชอาณาจักรลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 14 ปี และตกต่ำลงลึกยิ่งขึ้น

สัญญาณล่าสุดของแรงกดดันในตลาดอสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักร ความสมดุลของราคาบ้านของ RICS แย่ลงอย่างเห็นได้ชัด โดยร่วงลงสู่ -68 ในเดือนสิงหาคม ลดลงจาก -55 ในเดือนก่อนหน้า การพัฒนานี้เกินความคาดหมายอันเลวร้ายที่ตั้งไว้ที่ -56 และเป็นการอ่านที่ไม่น่าพอใจที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2552

การแยกส่วนสหราชอาณาจักรเผยให้เห็นว่าเกือบทุกภูมิภาคกำลังต่อสู้กับ “ราคาบ้านที่ลดลงค่อนข้างสูง” ตามที่ RICS ระบุไว้

เมื่อมองไปข้างหน้า นักสำรวจคาดว่าในเดือนต่อๆ ไปจะไม่ได้รับการบรรเทาโทษใดๆ การคาดการณ์ระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงการลดลงที่ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยยอดคงเหลือสุทธิลอยลึกเข้าไปในภูมิประเทศที่เป็นลบที่ -67% ซึ่งลดลงจากตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ -60%

นอกจากนี้ แนวโน้มระยะยาวยังคงค่อนข้างไม่เปลี่ยนแปลงแต่ยังอยู่ภายใต้คลาวด์ โดยความคาดหวังอยู่ที่ประมาณยอดดุลสุทธิ -48% ซึ่งสะท้อนความเชื่อมั่นที่บันทึกไว้ในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม

ที่อื่น

PPI ของสวิสจะประกาศในช่วงเซสชั่นยุโรป สหรัฐฯ จะเผยแพร่ยอดขายปลีก, PPI และการขอรับสวัสดิการว่างงานในช่วงท้ายของวันนี้

EUR/CHF แนวโน้มรายวัน

ไพวอทรายวัน: (S1) 0.9576; (ป) 0.9585; (R1) 0.9599; มากกว่า…

EUR/CHF ยังคงอยู่ในกรอบต่ำกว่าแนวต้าน 0.9601 และอคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางในขณะนี้ แนวโน้มยังคงเป็นขาลงโดยมีแนวต้าน 0.9601 เหมือนเดิม ในด้านลบ การทะลุกรอบ 0.9513 จะกลับมาลดลงอีกครั้งจาก 1.0095 สู่ระดับต่ำสุด 0.9407 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้าน 0.9601 จะเปลี่ยนความโน้มเอียงกลับไปเป็นขาขึ้นเพื่อให้ดีดตัวขึ้นถึงแนวต้าน 0.9646 ขึ้นไป

ในภาพรวม แนวโน้มระยะกลางยังคงอยู่ในภาวะหมี เนื่องจากกากบาทถูกต่อยอดไว้ต่ำกว่า 55 W EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 0.9818) แนวโน้มขาลงจาก 1.2004 (สูงสุดปี 2018) มีแนวโน้มว่าจะดำเนินต่อไป การทะลุกรอบอย่างต่อเนื่องที่ 0.9407 จะตั้งเป้าไว้ที่ 61.8% ที่ 1.1149 ถึง 0.9407 จาก 1.0095 ที่ 0.9018 ในตอนนี้ สิ่งนี้จะยังคงเป็นกรณีที่ได้รับความนิยม ตราบใดที่แนวรับ 0.9670 พลิกแนวต้านไว้ ในกรณีที่มีการดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่ง

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ