ตลาดขาดทิศทางเนื่องจากข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรปรากฏขึ้น เส้นทางของสเตอร์ลิงขึ้นอยู่กับตัวเลขเงินเฟ้อ

ตลาดค่อนข้างไร้ทิศทางในสัปดาห์นี้ โดยสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในกรอบการซื้อขายของสัปดาห์ที่แล้วเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ยกเว้นคู่เงินเยนบางคู่ ดัชนีหุ้นสหรัฐกำลังสร้างฐานในกรอบแคบโดยมีการดีดกลับเล็กน้อย ในขณะที่อัตราผลตอบแทน 10 ปีต่ำกว่าระดับแนวต้านระยะสั้น ราคาทองคำกำลังฟื้นตัวอย่างอ่อนแรง และราคาน้ำมันถอยเล็กน้อยจากระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้ว

ข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรในวันนี้จะเป็นจุดสนใจที่สำคัญของตลาด สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นเมื่อวานนี้เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่ง แต่แรงกดดันในการซื้อยังไม่เกิดขึ้น ในการสำรวจความคิดเห็นของรอยเตอร์เมื่อเร็วๆ นี้ นักเศรษฐศาสตร์ 33 คนจาก 61 คนคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย BoE 25 bps เป็น 4.50% ในการประชุมวันที่ 11 พฤษภาคม ขณะที่ 28 คนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลง การตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับหลักฐานที่ชัดเจนของการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ ข้อมูลที่สำคัญของวันนี้รวมถึงการลดลงของ CPI ที่คาดการณ์ไว้จาก 10.4% yoy เป็น 9.8% yoy ในเดือนมีนาคม และการลดลงของ CPI หลักจาก 6.2% เป็น 6.0% yoy

ในทางเทคนิค GBP/USD กำลังสูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นอย่างเห็นได้ชัดตามที่สังเกตได้จาก D MACD การลดลงอย่างน่าประหลาดใจของดัชนี CPI ของสหราชอาณาจักรในวันนี้อาจทำให้เกิดการขายต่ำกว่า 1.2343 ซึ่งอาจทำให้มีการดึงกลับลึกลงไปที่ 55 D EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 1.2243) ในทางกลับกัน การดีดกลับจากระดับปัจจุบันอาจปูทางไปสู่การทะลุแนวต้าน 1.2545 และทำให้แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมเริ่มต้นใหม่จาก 1.0351

ในเอเชียในขณะที่เขียน Nikkei ลดลง -0.37% HSI ฮ่องกงลดลง -0.49% China Shanghai SSE ลดลง -0.21% Singapore Strait Times เพิ่มขึ้น 0.17% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นลดลง -0.0001 ที่ 0.476 ในชั่วข้ามคืน DOW ลดลง -0.03% S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.09% NASDAQ ลดลง -0.04% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.019 เป็น 3.572

ECB Lane ส่งสัญญาณการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนพฤษภาคม เน้นการพึ่งพาข้อมูล

Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB ได้ระบุในการให้สัมภาษณ์ทาง Bloomberg TV ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤษภาคมนั้นเหมาะสมแล้ว เนื่องจากสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน เขากล่าวว่า “ณ ตอนนี้ ห่างออกไปสองสัปดาห์ ผมคิดว่าพื้นฐานคือเราควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม แต่สิ่งที่เราทำในแง่ของขนาด ผมจะไม่กำหนดตัวเลขเริ่มต้น”

อย่างไรก็ตาม Lane เน้นย้ำถึงความสำคัญของการรอข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจขั้นสุดท้าย เขาเน้นย้ำถึงการพึ่งพาข้อมูลของธนาคารกลาง โดยกล่าวว่า “ตอนนี้เราอยู่ในช่วงของการพึ่งพาข้อมูลอย่างรุนแรง ฉันอยู่ในโหมดรอดูเป็นอย่างมาก”

นอกจากนี้ เขายังกล่าวถึงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 3% และแนะนำว่าน่าจะอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นเวลานานหากอัตราเงินเฟ้อกลับมาที่ 2% และยูโรโซนหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยตามที่เจ้าหน้าที่คาดการณ์ไว้ “จะเป็นการเหมาะสมที่จะคงอัตราที่ระดับที่ราบสูงไว้สักระยะหนึ่งก่อนที่จะกลับสู่ภาวะปกติ” เลนกล่าวเสริม

Westpac Leading Index ของออสเตรเลียส่งสัญญาณการเติบโตที่ต่ำกว่าแนวโน้ม RBA คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม

ดัชนีชั้นนำของสถาบัน Westpac-Melbourne ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก -0.79% เป็น -0.75% ในเดือนมีนาคม นับเป็นการอ่านเชิงลบครั้งที่แปดติดต่อกัน สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการเติบโตที่ต่ำกว่าแนวโน้มตลอดปี 2023 Westpac คาดการณ์การเติบโตเล็กน้อย 1% สำหรับออสเตรเลียในปี 2023 ในขณะที่ IMF เพิ่งปรับการคาดการณ์การเติบโตของประเทศจาก 1.9% เป็น 1.6% RBA ยังคาดการณ์การเติบโตเพียง 1.6% ในปี 2566

Westpac คาดว่าอัตราเงินสดจะเพิ่มขึ้นอีก 25bps เป็น 3.85% ในการประชุม RBA วันที่ 2 พฤษภาคม รายงานการประชุม RBA เดือนเมษายนเปิดเผยความกังวลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ รวมถึงอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการย้ายถิ่นฐานที่เพิ่มขึ้น แรงกดดันในตลาดที่อยู่อาศัย และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตของค่าจ้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาครัฐ รายงานอัตราเงินเฟ้อประจำไตรมาสประจำเดือนมีนาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 26 เมษายน จะเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับกระบวนการตัดสินใจของธนาคารกลาง

มองไปข้างหน้า

UK CPI เป็นจุดสนใจหลักในเซสชั่นยุโรป ในขณะที่ RPI และ PPI จะได้รับการเผยแพร่เช่นกัน ยูโรโซนจะเผยแพร่ CPI ขั้นสุดท้ายในเดือนมีนาคมด้วย ในวันต่อมา แคนาดาจะเปิดตัวที่อยู่อาศัย IPPI และ RMPI เฟดจะเผยแพร่รายงานเศรษฐกิจ Beige Book

แนวโน้มรายวัน GBP/JPY

Pivots รายวัน: (S1) 166.20; (ป) 166.60; (R1) 167.04; มากกว่า…

อคติระหว่างวันในสกุลเงิน GBP/JPY ยังคงเป็นขาขึ้นในขณะนี้ การชุมนุมในปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของการเพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 155.33 เป้าหมายถัดไปคือแนวต้าน 169.26 ก่อน อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงสภาวะ Bearish Divergence 4 H MACD การทำลายแนวรับเล็กน้อยที่ 165.38 จะยืนยันว่ามีการสร้างจุดสูงสุดในระยะสั้นแล้ว อคติระหว่างวันจะเปลี่ยนกลับไปเป็นขาลงสำหรับแนวรับ 162.75 แทน

ในภาพรวม ตราบใดที่ 38.2% retracement ของ 123.94 (ต่ำปี 2020) ถึง 172.11 (สูงปี 2022) ที่ 153.70 ถือเป็นรั้นระยะกลางจะยังคงอยู่ นั่นคือ แนวโน้มที่สูงขึ้นจาก 123.94 (ต่ำสุดในปี 2020) ยังคงดำเนินอยู่ คาดว่าจะทะลุระดับสูงสุด 172.11 เพื่อกลับสู่แนวโน้มดังกล่าวในภายหลัง

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ