ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าหลังจากข้อมูล ADP ของสหรัฐฯ ค่าเงินเยนและฟรังก์สวิสน่าผิดหวัง

ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนที่น่าผิดหวังของสหรัฐไม่ได้ก่อให้เกิดการขายใหม่อย่างมีนัยสำคัญในสกุลเงินดอลลาร์ แต่ยังคงรักษาตำแหน่งในฐานะนักแสดงที่อ่อนแอที่สุดในสัปดาห์ กองกำลังตอบโต้จากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและยุโรปกำลังรักษาการขาดทุนของดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรและสเตอร์ลิง อย่างไรก็ตาม ฟรังก์สวิสและเงินเยนดูเหมือนจะมีความคืบหน้าในการปรับตัวขึ้นเป็นวงกว้าง

ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นสกุลเงินที่อ่อนค่าที่สุดของวัน เนื่องจากการเทขายหลังจาก RBA ได้รับแรงผลักดัน ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงแข็งค่าขึ้นหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย RBNZ ที่สูงกว่าที่คาดไว้ในช่วงเซสชั่นเอเชีย แม้ว่าจะยังไม่มีการซื้อที่ตามมาที่ชัดเจนก็ตาม

จากมุมมองทางเทคนิค การดีดตัวของ AUD/JPY จาก 86.04 นั้นน่าจะเสร็จสมบูรณ์ที่ 90.15 หลังจากการปฏิเสธโดย EMA 55 วัน ตอนนี้คาดว่าจะลดลงลึกลงไปที่ 86.04 และต่ำกว่า ทำให้กลับมาเป็นขาลงโดยรวมจาก 99.32 ระดับสำคัญที่ต้องจับตามองคือการฉายภาพ 61.8% ที่ 99.32 ถึง 87.00 จาก 93.02 ที่ 85.40 การพักตัวของบริษัทต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้การลดลงอย่างรวดเร็วเป็นประมาณการ 100% ที่ 80.70 ซึ่งเป็นไปได้ภายในไตรมาสที่ 2

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE เพิ่มขึ้น 0.28% DAX ลดลง -0.51% CAC ลดลง -0.25% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีลดลง -0.019 ที่ 2.234 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei ลดลง -1.68% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.0532 เป็น 0.469 สิงคโปร์สเตรทไทม์เพิ่มขึ้น 0.23% ฮ่องกงและจีนอยู่ในช่วงวันหยุด

การจ้างงาน ADP ของสหรัฐเพิ่มขึ้นเพียง 145,000 ส่งสัญญาณเศรษฐกิจชะลอตัว

การจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 145,000 ตำแหน่งในเดือนมี.ค. ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 200,000 ตำแหน่ง ตามภาคอุตสาหกรรม งานด้านการผลิตสินค้าเพิ่มขึ้น 70k ในขณะที่งานด้านบริการเพิ่มขึ้น 75k ตามขนาดสถานประกอบการ งานของบริษัทขนาดเล็กเพิ่มขึ้น 101k บริษัทขนาดกลางเพิ่มขึ้น 33k และบริษัทขนาดใหญ่เพิ่มขึ้น 10k

Nela Richardson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ADP กล่าวว่า “ข้อมูลการจ่ายเงินเดือนในเดือนมีนาคมเป็นหนึ่งในหลายสัญญาณที่บ่งบอกว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว” “นายจ้างกำลังถอนตัวจากปีแห่งการจ้างงานที่แข็งแกร่งและการเติบโตของค่าจ้าง หลังจากที่มีที่ราบสูงสามเดือนก็ลดลงเล็กน้อย”

บริการ PMI ของสหราชอาณาจักรสรุปที่ 52.9 คอมโพสิตที่ 52.2

UK PMI Services สรุปอยู่ที่ 52.9 ในเดือนมีนาคม ลดลงจาก 53.5 ในเดือนกุมภาพันธ์ PMI Composite สรุปได้ที่ 52.2 ลดลงจาก 53.1 ของเดือนก่อนหน้า

Tim Moore ผู้อำนวยการฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ S&P Global Market Intelligence สังเกตว่าภาคบริการของสหราชอาณาจักรกลับมาเติบโตในไตรมาสที่ 1 ปี 2023 เนื่องจากความเชื่อมั่นทางธุรกิจและผู้บริโภคที่ดีขึ้น ตลอดจนการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของคำสั่งซื้อใหม่ การส่งออกยังช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจบริการด้วยคำสั่งซื้อใหม่จากต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นเร็วที่สุดในรอบแปดปี

ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจโดยรวมเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2564 เนื่องจากค่าขนส่งที่ลดลงและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงช่วยชดเชยต้นทุนพนักงานที่เพิ่มขึ้น มัวร์เน้นย้ำว่าราคาที่เรียกเก็บโดยธุรกิจภาคบริการเพิ่มขึ้นในอัตราที่อ่อนแอที่สุดในรอบ 19 เดือน ส่งสัญญาณว่าแรงกดดันด้านการแข่งขันและสภาวะอุปทานที่ดีขึ้นน่าจะลดอัตราเงินเฟ้อของราคาผู้บริโภคในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

คอมโพสิต PMI ของยูโรโซนสรุปที่ระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน แต่การเติบโตจะแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ

บริการ PMI ของยูโรโซนสรุปอยู่ที่ 55.0 ในเดือนมีนาคม เพิ่มขึ้นจาก 52.7 ในเดือนกุมภาพันธ์ PMI Composite สรุปได้ที่ 53.7 เพิ่มขึ้นจาก 52.0 ของเดือนก่อนหน้า ดัชนีทั้งสองอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน

เมื่อพิจารณาที่ PMI Composite ของประเทศสมาชิกบางประเทศ พบว่ามีการปรับปรุงในสเปน (58.2 สูงสุดในรอบ 16 เดือน) อิตาลี (55.2 สูงสุดในรอบ 16 เดือน) ฝรั่งเศส (52.7 สูงสุดในรอบ 10 เดือน) และเยอรมนี (52.6, 10- สูงเป็นเดือน) ไอร์แลนด์ลดลงเหลือ 52.8 ต่ำสุดในรอบ 2 เดือน

Joe Hayes นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ S&P Global Market Intelligence กล่าวว่าเศรษฐกิจยูโรโซนกำลังฟื้นตัวจากการชะลอตัวที่เห็นในช่วงปลายปี 2022 และสำหรับตอนนี้ ดูเหมือนจะไม่มีสัญญาณของภาวะถดถอย

เขาตั้งข้อสังเกตว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นในเดือนมีนาคมได้รับแรงหนุนจากการเติบโตที่แข็งแกร่งในภาคบริการ แต่เน้นย้ำว่าการเติบโตนั้นแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ โดยได้รับการสนับสนุนที่สำคัญจากสเปนและอิตาลี อย่างไรก็ตาม ระดับกิจกรรมที่เบาบางในเยอรมนีและฝรั่งเศสชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นสำหรับสุขภาพทางเศรษฐกิจโดยรวมของยูโรโซน

เฮย์สยังกล่าวถึงกรณีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมว่ายังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อแม้ว่าจะเย็นตัวลงจากจุดสูงสุดแล้ว แต่ก็ยังคงดำเนินไปในระดับสูงโดยเฉพาะในภาคบริการ

RBNZ เพิ่มขึ้น 50bps หลังจากพิจารณาการเคลื่อนไหว 25bps เช่นกัน

ในการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิด RBNZ ได้เพิ่มอัตราเงินสดอย่างเป็นทางการขึ้น 50bps เป็น 5.25% ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากการปรับขึ้น 25bps ที่คาดการณ์ไว้ ขั้นตอนที่ชัดเจนนี้สะท้อนถึงความกังวลของธนาคารกลางเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและระดับการจ้างงานที่สูงอย่างต่อเนื่อง

ถ้อยแถลงของ RBNZ เน้นว่า “อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปและต่อเนื่อง และการจ้างงานก็เกินระดับสูงสุดที่ยั่งยืน” แม้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจในไตรมาสเดือนธันวาคมจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่อุปสงค์ยังคงมีมากกว่าอุปทาน ซึ่งสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่ออัตราเงินเฟ้อประจำปี

แถลงการณ์ยังระบุด้วยว่าเหตุการณ์สภาพอากาศเลวร้ายในเกาะเหนือมีส่วนทำให้ราคาสินค้าและบริการบางอย่างสูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อ CPI ในระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นนี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่เหนือช่วงเป้าหมาย

ในรายงานการประชุม คณะกรรมการได้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการเพิ่ม OCR ต่อไปเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมาย 1-3% และบรรลุผลสำเร็จ พวกเขาหารือเกี่ยวกับการเพิ่มจุดพื้นฐานทั้ง 25 และ 50 จุด ในที่สุดการเลือกปรับขึ้นจุดพื้นฐาน 50 จุดในเชิงรุกมากขึ้น การตัดสินใจนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในปัจจุบันสำหรับภาคธุรกิจและภาคครัวเรือน ในขณะเดียวกันก็สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากรายย่อย ซึ่งสวนทางกับแรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลงซึ่งเกิดจากอัตราดอกเบี้ยขายส่งที่ลดลงตั้งแต่แถลงการณ์เดือนกุมภาพันธ์

RBA Lowe: การถือไม่ได้หมายความว่าการรัดแน่นสิ้นสุดลง

ฟิลิป โลว์ ผู้ว่าการ RBA กล่าวสุนทรพจน์ในวันนี้ ชี้แจงว่าการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมเมื่อวานนี้ไม่ได้ถือเป็นการสิ้นสุดมาตรการรัดเข็มขัด

“การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ไม่ได้หมายความว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสิ้นสุดลงแล้ว คณะกรรมการคาดว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นอาจมีความจำเป็นเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายภายในกรอบเวลาที่เหมาะสม” เขากล่าว

ยอมรับว่านโยบายการเงินตอนนี้อยู่ในขอบเขตจำกัด Lowe กล่าวว่าถึงเวลาแล้วที่จะต้องคงอัตราดอกเบี้ยให้คงที่และรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติม นอกจากนี้เขายังกล่าวว่า RBA จะทบทวนนโยบายการเงินในการประชุมครั้งหน้า โดยคำนึงถึงการคาดการณ์และสถานการณ์ล่าสุด

USD/CHF แนวโน้มช่วงกลางวัน

Pivots รายวัน: (S1) 0.9031; (พ) 0.9087; (R1) 0.9118; มากกว่า…

อคติระหว่างวันในสกุลเงิน USD/CHF อยู่ในขาลงสำหรับการคาดการณ์ 38.2% ที่ 1.0146 ถึง 0.9058 จาก 0.9439 ที่ 0.9023 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะขยายแนวโน้มลงจาก 1.0146 เป็น 61.8% ประมาณการที่ 0.8767 ที่ด้านบน แนวต้านเล็กน้อยที่อยู่เหนือ 0.9099 จะทำให้กรณีหมีล่าช้าและเปลี่ยนอคติระหว่างวันให้เป็นกลางอีกครั้ง

ในภาพรวม แนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงตราบเท่าที่แนวต้าน 0.9439 ยังคงอยู่ และการลดลงจาก 1.1046 (สูงสุดในปี 2022) ยังคงดำเนินอยู่ การปฏิเสธก่อนหน้านี้โดย EMA 55 สัปดาห์เป็นสัญญาณขาลงในระยะกลาง การสนับสนุนที่ 0.9058 จะกลับมาลดลงดังกล่าวต่อการสนับสนุน 0.8756 (ต่ำสุดในปี 2021) แต่โดยรวมแล้ว การร่วงนี้ยังคงเป็นขาในรูปแบบระยะยาวจาก 1.0342 (สูงในปี 2559) ดังนั้นข้อเสียควรอยู่ที่ 0.8756 เพื่อนำมาซึ่งการกลับตัว

อัพเดทเครื่องชี้เศรษฐกิจ