FOMC, การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตรา, ดอลลาร์, EURUSD และ S&P 500 ประเด็นพูดคุย:
- มุมมองของตลาด: รอให้ความผันผวนสงบลงเพื่อประเมินมุมมองตลาด
- FOMC ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bp ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์และคาดการณ์ว่าอัตราสุดท้ายจะอยู่ที่ 5.1 เปอร์เซ็นต์ในปี 2566
- ผลที่ตามมาจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นทันที การตีความอย่างฉุกละหุกทำให้เห็นการแข็งค่าของเงินดอลลาร์มากถึง 0.5% ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Emini ของ S&P 500 ที่อิงกับความเสี่ยงได้ลดลง -1.4%
แนะนำโดย John Kicklighter
การซื้อขายข่าว Forex: กลยุทธ์
FOMC ไม่ผิดหวังสำหรับความผันผวน เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเช่น S&P 500 ได้จมลงหลังจากที่ธนาคารกลางประกาศปรับขึ้น 50 จุดเป็นระดับ 4.25 – 4.50 เปอร์เซ็นต์ ในแง่หนึ่ง นี่ถือเป็นการชะลอตัวลงจากการประชุมสี่ครั้งก่อนหน้านี้ที่ปรับขึ้น 75 bp ซึ่งเป็นการเข้มงวดครั้งประวัติศาสตร์ อย่างไรก็ตาม การผ่อนปรนที่อาจเสนอให้กับผู้ที่กังวลเกี่ยวกับสภาวะทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นนั้นมีแนวโน้มว่าราคาจะกระทบกับข่าวดังกล่าวแล้ว นั่นทำให้องค์ประกอบที่สำคัญมากขึ้นของเหตุการณ์คือการปรับปรุงการคาดการณ์สำหรับการเติบโต อัตราเงินเฟ้อ การจ้างงาน และอัตราดอกเบี้ยในสิ่งที่เรียกว่า สรุปประมาณการเศรษฐกิจ
ตารางสถานการณ์ FOMC และผลลัพธ์หลักที่เน้น
แผนภูมิที่สร้างโดย John Kicklighter
เมื่อดูที่การคาดการณ์ล่าสุดจากธนาคารกลาง การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเป็นประเด็นหลัก แม้ว่าเจ้าหน้าที่จะเตือนว่าแนวโน้มของพวกเขาสำหรับอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายจะเพิ่มขึ้น แต่ตลาดได้ดำเนินการลดการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยผ่านฟิวเจอร์สของ Fed Fund การเพิ่มขึ้นของอัตรา ณ สิ้นปี 2566 จาก 4.6 เป็น 5.1 เปอร์เซ็นต์ สูงกว่าที่ตลาดยอมรับได้ใน ‘อัตราดอกเบี้ยสุดท้าย’ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ประมาณ 4.8 เปอร์เซ็นต์ ตามสัญญาฟิวเจอร์สของ Fed Fund ในเดือนมิถุนายน 2566 ณ เมื่อคืนที่ผ่านมา หลังจากดัชนี CPI ของสหรัฐ ปล่อย. นอกจากนี้ แม้ว่ารายงานอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคจะลดลงอย่างมากในวันอังคาร แต่การคาดการณ์ PCE deflator (มาตรการเงินเฟ้อที่เฟดต้องการ) ได้รับการแก้ไขให้สูงขึ้นจากร้อยละ 2.8 เป็นร้อยละ 3.1 ในปี 2566 ในด้านเศรษฐกิจ การคาดการณ์ GDP ที่แท้จริงสำหรับปีหน้าคือ ลดลงจากร้อยละ 1.2 เป็นร้อยละ 0.5 ในขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 4.4 เป็นร้อยละ 4.6
ข้อมูลสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของ FOMC
ตารางจากสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของ Federal Open Market Committee ในวันที่ 14 ธันวาคม 2022
การรวมกันของสภาวะทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นและผลกระทบที่มากขึ้นต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นผลลบสุทธิต่อสินทรัพย์เสี่ยง สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Emini ของ S&P 500 ลดลงมากถึง -1.7 เปอร์เซ็นต์ใน 10 นาทีหลังจากการเปิดตัว มีระดับทางเทคนิคไม่มากนักในบริเวณใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดระหว่างกาลนี้ ในความเป็นจริงมันสะดวกสบายในช่วงกลางของมัน
แผนภูมิ S&P 500 Emini Futures (5 นาที)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
เมื่อเทียบกับความเจ็บปวดที่ตลาดตราสารทุนของสหรัฐได้รับหลังจากการประกาศของธนาคารกลาง การผ่อนปรนสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐนั้นสงวนไว้มากกว่า เกณฑ์มาตรฐาน EURUSD ลดลงมากถึง -0.5 เปอร์เซ็นต์หลังจากข่าว ไม่เพียงแต่การเคลื่อนไหวจะ ‘รุนแรง’ น้อยลงเท่านั้น แต่มันจะเริ่มย้อนกลับอย่างรวดเร็วและง่ายดายยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งแม้ว่าการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะผ่อนคลายลงในอนาคตของ Fed Fund แต่การคาดการณ์ก็ไม่ได้ลอยไปไกลจากอัตราปลายทางสุดท้าย ขณะที่ธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ ยังอยู่ในกระบวนการค้นหาอัตราสูงสุดของตนเอง (การตัดสินใจของ ECB และ BOE จะมีขึ้นในวันพรุ่งนี้) มูลค่าสัมพัทธ์ของ Greenback จึงถูกเรียกเก็บน้อยลง
กราฟของ EURUSD (5 นาที)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
