Progress Software Corporation (NASDAQ 🙂 นำเสนอโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และแพลตฟอร์มการพัฒนาแอพพลิเคชั่นทางธุรกิจ บริการของ บริษัท ช่วยให้ธุรกิจสามารถจัดการและใช้ประโยชน์จากข้อมูลด้วยเครื่องมือที่ขับเคลื่อนด้วย AI ได้ดีขึ้น
บริษัท ได้รวมการซื้อกิจการ ShareFile มูลค่า 875 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นเวิร์กโฟลว์อัตโนมัติและแพลตฟอร์มการทำงานร่วมกันของเอกสาร ในที่สุดผู้นำภาคคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีอาจจะกลับรายการหลักสูตรการตีกลับต่ำสุดเก้าเดือนเป็นแรงผลักดันที่เร่งโดย AI Boom และการซื้อกิจการทางยุทธวิธี
ซอฟต์แวร์ความคืบหน้ากลับหลักสูตรหลังจากตีต่ำเก้าเดือน
สต็อกซอฟต์แวร์ของความคืบหน้าถึงระดับต่ำเก้าเดือนก่อนการเปิดตัวรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2568 บริษัท ทำให้นักลงทุนประหลาดใจด้วยการรายงานผลประกอบการต่อหุ้น (EPS) ที่ $ 1.31 ซึ่งชนะการประมาณการฉันทามติ 25 เซนต์ รายได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว 28.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YOY) เป็น 238.02 ล้านดอลลาร์โดยมีการประมาณการของนักวิเคราะห์ฉันทามติประมาณ 235.62 ล้านดอลลาร์
รายได้ที่เกิดขึ้นประจำปี (ARR) เพิ่มขึ้น 48% YOY เป็น 836 ล้านดอลลาร์ การซื้อกิจการของ ShareFile เพิ่มประมาณ 250 ล้านดอลลาร์ของ ARR อัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 14%แต่อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้วคือ 39% เงินสดและเงินสดเทียบเท่าอยู่ที่ 124.2 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส อัตราการเก็บรักษาสุทธิ (NRR) เกิน 100%
แนวทางกลับหัวกลับหางเป็นแรงผลักดันให้เกิดความเชื่อมั่น
ซอฟต์แวร์ความคืบหน้าออกคำแนะนำ EPS ของ FQ2 ที่มีค่าใช้จ่าย $ 1.28 ถึง $ 1.34 โดยมีจุดกึ่งกลางสำหรับ $ 1.31 เทียบกับการประมาณการฉันทามติ $ 1.17 รายได้ FQ2 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 235 ล้านดอลลาร์ถึง 241 ล้านดอลลาร์โดยมีจุดศูนย์กลางอยู่ที่ 238 ล้านดอลลาร์เทียบกับ 233.82 ล้านดอลลาร์
ซอฟต์แวร์ Progress ยังออก upside ทั้งปีงบประมาณ 2025 กำไรต่อหุ้นที่ $ 5.25 ถึง $ 5.37 โดยมีจุดกึ่งกลาง $ 5.31 เทียบกับประมาณ $ 5.06 นักวิเคราะห์ฉันทามติ รายรับเต็มปี 2025 คาดว่าระหว่าง 958 ล้านดอลลาร์ถึง 970 ล้านดอลลาร์โดยมีจุดกึ่งกลาง 964 ล้านดอลลาร์เทียบกับประมาณ 964.35 ล้านดอลลาร์
การรวมกลุ่ม
การบูรณาการ ShareFile เป็นประโยชน์สำหรับผลประกอบการ FQ1 ช่วยผลักดันการเติบโตของ YoY 48% การรวมมีกำหนดจะแล้วเสร็จภายในเป้าหมายเดือนกันยายน 2568 (12 เดือน) การซื้อกิจการยังช่วยให้ซอฟต์แวร์ Progress สามารถรวมการเข้าซื้อกิจการซอฟต์แวร์ซอฟต์แวร์-A-Service (SaaS) ในอนาคตตามที่ระบุไว้ในการประชุม FQ1 Conference โดย CEO Yogesh Gupta“ ShareFile ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าแพลตฟอร์ม SaaS ที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว
นอกจากนี้ยังจะทำให้เราสามารถรวม บริษัท SaaS เพิ่มเติมใด ๆ ที่เราอาจได้รับในอนาคต ยิ่งไปกว่านั้นด้วยจุดพิสูจน์ที่แสดงให้เห็นถึงการประเมินการซื้อและบูรณาการธุรกิจ SaaS ขนาดใหญ่เข้ากับ บริษัท ของเราจักรวาลแห่งการซื้อกิจการที่มีศักยภาพจะขยายไปถึงธุรกิจ SaaS อื่น ๆ ด้วยเช่นกัน”
การซื้อกิจการของ ShareFile จะยังคงเป็นซอฟต์แวร์ Tailwind for Progress โดยเพิ่มการเติบโตสูงสุดเกือบ 250 ล้านดอลลาร์ให้กับรายได้รวมปีงบประมาณ 2568 เนื่องจากรายได้ที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ ของ SaaS จึงสามารถคาดเดาได้มากและอัตรากำไรขั้นต้นที่ยอดเยี่ยมเกิน 80%
สิ่งนี้ช่วยยกระดับอัตราการดำเนินงานของ บริษัท โดยรวมเป็น 39% ใน FQ1 และยังอยู่ในช่วงที่อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 40% สำหรับปี 2568 แม้จะมีสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน แต่ความคืบหน้าไม่ได้คาดการณ์การหยุดชะงักใด ๆ เป็นที่น่าสังเกตว่าธุรกิจของรัฐบาลของพวกเขาค่อนข้างเล็ก
การประเมินมูลค่ายังคงอยู่ในระดับต่อรองกับคู่แข่ง
เนื่องจากกลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการของซอฟต์แวร์ความคืบหน้าหนี้ของ บริษัท ได้ลดลงถึง 1.497 พันล้านดอลลาร์ การสำรองเงินสด 124 ล้านดอลลาร์ออกจากหนี้สุทธิ 1.373 พันล้านดอลลาร์ มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงถึง 3.48 หนี้เป็นหนึ่งในสิวไม่กี่แห่ง ความคืบหน้าจ่ายหนี้ลง 30 ล้านดอลลาร์ใน FQ1 ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยของหนี้อยู่ที่ 33.28 ล้านดอลลาร์หรือประมาณ 25% ของเงินสด
ด้วยคำแนะนำการขายปี 2568 ที่ได้รับการปรับปรุงไว้ที่ 994 ล้านเหรียญสหรัฐที่จุดกึ่งกลางทำให้อัตราส่วนราคาที่ปรับปรุงใหม่ (P/S) เป็น 2.63 ซึ่งน้อยกว่าคู่แข่งโดยตรงเช่น Pegasystems Inc (NASDAQ 🙂 จาก 3.63 และ SS & C Technologies Holdings Inc ราคาที่ได้รับล่วงหน้า (P/E) คือ 10.99 ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ปีงบประมาณที่เพิ่มขึ้นของปี 2568 ที่ 5.31 ดอลลาร์ (จุดกึ่งกลาง) จาก 43 ล้านหุ้นที่โดดเด่น เปรียบเทียบสิ่งนี้กับ P/E ไปข้างหน้าของ Pegasystems ที่ 33.49 และ P/E ไปข้างหน้าของ SS & C ของ 13.9 เป้าหมายราคานักวิเคราะห์ฉันทามติระบุว่ามีค่า 33.82% ที่ $ 75.17
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
