ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นจากยอดขายปลีกที่แข็งแกร่ง ขณะที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าลง

ค่าเงินปอนด์พุ่งสูงขึ้นในวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลยอดขายปลีกของอังกฤษที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งช่วยชดเชยรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ย่ำแย่ได้พอสมควร แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงและอัตราเงินเฟ้อที่ต่อเนื่อง แต่ผู้บริโภคในอังกฤษดูเหมือนจะมีความยืดหยุ่นและยังคงใช้จ่ายต่อไป สิ่งนี้ช่วยสนับสนุนตำแหน่งของสมาชิกที่มีท่าทีแข็งกร้าวภายใน MPC ของ BoE ซึ่งอาจผลักดันให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น

เมื่อพิจารณาตลาดโดยรวม ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงรักษาตำแหน่งสกุลเงินที่มีผลงานดีที่สุดในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากทัศนคติที่เสี่ยงหลังการประชุม FOMC อย่างไรก็ตาม ด้วยความที่ความต้องการเสี่ยงลดลงเมื่อใกล้ถึงสุดสัปดาห์นี้ ปอนด์ซึ่งปัจจุบันอยู่ในอันดับที่สอง มีโอกาสที่แท้จริงที่จะแซงหน้าดอลลาร์ออสเตรเลีย ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ ตามมาติดๆ ในฐานะสกุลเงินที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสามในสัปดาห์นี้

ในด้านลบ เงินเยนของญี่ปุ่นยังคงอ่อนค่าที่สุด โดยเกิดการเทขายเพิ่มเติมหลังจากที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมเมื่อช่วงเช้านี้ ผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ และยุโรปที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้เงินเยนได้รับผลกระทบมากขึ้น เนื่องจากความแตกต่างของผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นทำให้เงินเยนมีความน่าดึงดูดน้อยลง ดอลลาร์และฟรังก์สวิสก็ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน เนื่องจากขาดความน่าดึงดูดใจสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัยในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงในปัจจุบัน ยูโรและดอลลาร์แคนาดายังคงผสมผสานกันในระดับกลาง

ในยุโรป ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ FTSE ลดลง -0.85% DAX ลดลง -0.74% CAC ลดลง -0.77% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.0041 ที่ 3.897 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.005 ที่ 2.207 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 1.53% HSI ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.36% SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีนเพิ่มขึ้น 0.03% Strait Times ของสิงคโปร์ลดลง -0.23% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของ JGB ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.0106 ที่ 0.864

ยอดขายปลีกของแคนาดาเพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน โดย 7 ใน 9 ภาคย่อยเติบโต

ยอดขายปลีกของแคนาดาเพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 66.4 พันล้านดอลลาร์แคนาดาในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ยอดขายเพิ่มขึ้นใน 7 จาก 9 ภาคส่วนย่อย โดยนำโดยการเพิ่มขึ้นของตัวแทนจำหน่ายรถยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ ในแง่ของปริมาณ ยอดขายยังเพิ่มขึ้น 1.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนอีกด้วย

ประมาณการล่วงหน้าแสดงให้เห็นว่ายอดขายเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม

เดอ กินโดสแห่ง ECB เปิดเผยข้อมูลตัวเลือกทั้งหมดเพื่อผลักดันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ในบทสัมภาษณ์กับ Expresso รองประธานธนาคารกลางยุโรป Luis de Guindos ยืนยันแนวทางที่ระมัดระวังของธนาคารกลางในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า โดยเขาย้ำว่าธนาคารกลางยุโรปยังคง “มุ่งมั่นอย่างเต็มที่” ที่จะใช้กลยุทธ์ที่เน้นข้อมูลเป็นหลัก โดยจะตัดสินใจตาม “การประชุมแต่ละครั้ง”

แม้ว่าเขาจะยอมรับว่าอาจมีการตัดงบประมาณในเดือนตุลาคมและธันวาคม แต่เดอ กินโดสเน้นย้ำว่าเดือนธันวาคมจะมีภาพที่ชัดเจนกว่า “เราจะมีข้อมูลเพิ่มเติมและการคาดการณ์รอบใหม่” เขากล่าว

อย่างไรก็ตาม เขาย้ำถึงแผนการของ ECB ที่จะ “เปิดทุกทางเลือก” เพื่อรักษาความยืดหยุ่น โดยการเคลื่อนไหวในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไปโดยสิ้นเชิง

นายแมนน์แห่ง BoE สนับสนุนนโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้นก่อนการปรับลดอย่างรวดเร็วและก้าวร้าว

ในสุนทรพจน์วันนี้ แคทเธอรีน แมนน์ สมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินแห่งอังกฤษ (MPC) เน้นย้ำถึงความสำคัญของการใช้วิธีการผ่อนปรนนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง โดยระบุว่าควรคงการเข้มงวดต่อไปอีกนานท่ามกลางความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อ

เธอโต้แย้งว่า “การประเมินการจัดการความเสี่ยงบ่งบอกว่าภายใต้ความไม่แน่นอนของอัตราเงินเฟ้อนั้น จะดีกว่าหากยังคงจำกัดความเสี่ยงต่อไปเป็นเวลานานจนกว่าความเสี่ยงในด้านขวาของกระบวนการเงินเฟ้อจะหมดไป แล้วจึงค่อยลดระดับลงอย่างเข้มงวดมากขึ้น”

ตามคำกล่าวของเธอ “กลยุทธ์ที่เน้นการเคลื่อนไหวมากขึ้น” นี้ จะช่วยให้เกิดผลลัพธ์ของเงินเฟ้อที่ยั่งยืนโดยมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจน้อยลง ดังที่เธอกล่าวว่า กลยุทธ์ดังกล่าวจะช่วยให้บรรลุเป้าหมาย “ด้วยอัตราการเสียสละที่น้อยลง”

แม้จะเห็นด้วยกับสมาชิก MPC ส่วนใหญ่เกี่ยวกับการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งล่าสุด แต่ Mann ก็ได้แสดง “มุมมองที่ระมัดระวัง” เกี่ยวกับการเริ่มวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ย หลังจากที่ลงคะแนนเสียงไม่เห็นด้วยกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bps ในเดือนสิงหาคม Mann ก็ได้ลงคะแนนเสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเมื่อวานนี้

ยอดขายปลีกในอังกฤษเติบโต 1% ในเดือนส.ค. เติบโตประจำปีสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. 2565

ปริมาณยอดขายปลีกในอังกฤษพุ่งขึ้น 1.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้อย่างมีนัยสำคัญว่าจะเติบโต 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งถือเป็นระดับดัชนียอดขายสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 ในช่วงสามเดือนที่สิ้นสุดในเดือนสิงหาคม ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อเทียบกับสามเดือนก่อนหน้า

เมื่อเทียบเป็นรายปี ปริมาณการขายพุ่งขึ้น 2.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นประจำปีครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งเหล่านี้ แต่ปริมาณยอดขายปลีกยังคงต่ำกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาดเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2020 อยู่ -0.4%

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Gfk ในอังกฤษร่วงลงเหลือ -20 ก่อนที่จะมีการปรับลดงบประมาณลง

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหราชอาณาจักร (GfK) ลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนกันยายน โดยลดลงจาก -13 เหลือ -20 ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2022 การลดลง 7 จุดดังกล่าวสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและการเงินส่วนบุคคล โดยครัวเรือนเตรียมรับมือกับงบประมาณที่ยากลำบากในเดือนหน้า

ดัชนีคาดการณ์ล่วงหน้าที่สำคัญแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ ความคาดหวังต่อเศรษฐกิจโดยรวมในช่วง 12 เดือนข้างหน้าลดลง -12 จุดเหลือ -27 ขณะที่ความคาดหวังด้านการเงินส่วนบุคคลลดลง -9 จุดเหลือ -3 ดัชนีการซื้อหลักซึ่งวัดความเต็มใจของผู้บริโภคในการซื้อสินค้าราคาแพงก็ลดลง -10 จุดเหลือ -23 เช่นกัน

GfK ระบุว่า “แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะทรงตัวและมีแนวโน้มว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก แต่ข่าวนี้ก็ไม่ใช่ข่าวดีสำหรับรัฐบาลใหม่ของสหราชอาณาจักร” นีล เบลลามี ผู้อำนวยการฝ่าย Consumer Insights ของ GfK เชื่อมโยงการลดลงนี้กับความกังวลต่อคำเตือนของนายกรัฐมนตรีคีร์ สตาร์เมอร์เกี่ยวกับงบประมาณที่ “สร้างความเจ็บปวด” เบลลามีกล่าวว่า “ผู้บริโภคกำลังรอคอยการตัดสินใจเรื่องงบประมาณในวันที่ 30 ต.ค. อย่างกังวล หลังจากที่มีการยกเลิกการจ่ายน้ำมันในช่วงฤดูหนาวและมีคำเตือนเกี่ยวกับมาตรการที่ยากลำบากเพิ่มเติม”

BoJ คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.25% มองว่าเงินเฟ้อจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นและเศรษฐกิจจะเติบโต

BoJ คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืมข้ามคืนแบบไม่มีหลักประกันไว้ที่ประมาณ 0.25% ในการประชุมวันนี้ ตามที่หลายคนคาดหวังและมีมติเป็นเอกฉันท์

ในแถลงการณ์ที่แนบมา ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงมองในแง่ดีต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น โดยคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นจะเติบโตต่อเนื่องในอัตราที่สูงกว่าศักยภาพ ธนาคารกลางคาดว่า “เศรษฐกิจต่างประเทศจะยังคงเติบโตในระดับปานกลาง” ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการขยายตัวของเศรษฐกิจญี่ปุ่นต่อไป ในประเทศ “วงจรอันดีงามจากรายได้สู่รายจ่าย” จะค่อยๆ ทวีความเข้มข้นขึ้น โดยได้รับความช่วยเหลือจากเงื่อนไขทางการเงินที่เอื้ออำนวย

ในด้านเงินเฟ้อ คาดว่าดัชนี CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้นจนถึงปีงบประมาณ 2025 นอกจากนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังตั้งข้อสังเกตว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะ “เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป” เนื่องจากช่องว่างด้านผลผลิตแคบลง และคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะกลางถึงระยะยาวที่ชัดเจนขึ้น

อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางยังได้ระบุความเสี่ยงหลายประการต่อแนวโน้มของธนาคารไว้ด้วย เช่น การพัฒนาเศรษฐกิจโลก ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และความเร็วในการปรับค่าจ้างและการกำหนดราคาของบริษัทต่างๆ

ดัชนี CPI ของญี่ปุ่นเดือนส.ค.พุ่งแตะ 2.8% ดัชนี CPI พื้นฐานพุ่งแตะ 2.0%

ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของญี่ปุ่น ซึ่งไม่รวมอาหารสด เพิ่มขึ้นเป็น 2.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนสิงหาคม สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ และถือเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันที่ดัชนีเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้นจาก 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคม และยังคงเพิ่มขึ้นจาก 2.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนเมษายน ทำให้เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่นตั้งแต่เดือนเมษายน 2565

ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารสดและพลังงาน เพิ่มขึ้นจาก 1.9% yoy เป็น 2.0% yoy สะท้อนถึงแรงกดดันเงินเฟ้อในวงกว้างของญี่ปุ่น ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป ซึ่งรวมทุกหมวดหมู่ เพิ่มขึ้นจาก 2.8% yoy เป็น 3.0% yoy

ราคาพลังงานพุ่งขึ้น 12.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ราคาอาหารเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และสินค้าคงทนในครัวเรือนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่ 7.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องในสินค้าและบริการหลากหลายประเภท

แนวโน้ม GBP/USD กลางวัน

จุดพลิกผันรายวัน: (S1) 1.3188; (P) 1.3251; (R1) 1.3349; เพิ่มเติม…

แนวโน้มขาขึ้นของ GBP/USD ยังคงอยู่ที่ระดับ 1.2664 ถึง 1.3265 จาก 1.3000 ที่ 1.3371 โดยหากราคาทะลุลงอย่างหนัก แนวโน้มจะไปถึงระดับ 100% ที่ 1.3601 ต่อไป ส่วนแนวโน้มขาลง แนวรับเล็กน้อยต่ำกว่า 1.3219 จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นของ GBP/USD เป็นกลางและเกิดการรวมตัวก่อน แต่แนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่แนวรับที่ 1.3000 ยังคงอยู่

เมื่อมองภาพรวม แนวโน้มขาขึ้นจาก 1.0351 (จุดต่ำสุดในปี 2022) กำลังดำเนินอยู่ เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 38.2% ของ 1.0351 ถึง 1.3141 จาก 1.2298 ที่ 1.3364 หากทะลุลงอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มจะอยู่ที่ 61.8% ที่ 1.4022 ในตอนนี้ แนวโน้มจะเป็นขาขึ้นตราบใดที่แนวรับ 1.2664 ยังคงอยู่ แม้ว่าจะเกิดการย่อตัวลงอย่างรุนแรงก็ตาม

อัปเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ