ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับตลาดการเงิน

ตลาดการเงินเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจโลก ซึ่งอำนวยความสะดวกในการจัดสรรเงินทุนและสินทรัพย์ พวกเขาเป็นแพลตฟอร์มสำหรับบุคคลและองค์กรในการซื้อขายและลงทุนในหุ้น พันธบัตร สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ และอื่นๆ ตลาดเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการทำงานที่ราบรื่นของเศรษฐกิจทุนนิยมโดยการจัดสรรทรัพยากรและสร้างสภาพคล่องให้กับธุรกิจและผู้ประกอบการ

บทความ FXOpen นี้เป็นการแนะนำเกี่ยวกับตลาดการเงิน และให้ภาพรวมของตลาดตามลักษณะของการเรียกร้อง อายุของการเรียกร้อง ระยะเวลาในการส่งมอบ และโครงสร้างองค์กร แต่ละส่วนมีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศทางการเงิน ดังนั้นเรามาเจาะลึกพวกมันกันดีกว่า

ตลาดการเงินตามระยะเวลาครบกำหนดของการเรียกร้อง

ขั้นตอนต่อไปในการแนะนำตลาดการเงินทั่วโลกคือตลาดการเงินที่แบ่งตามอายุของการเรียกร้อง:

ตลาดเงิน

ตลาดเงินใช้สำหรับตราสารหนี้ระยะสั้น รวมถึงสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น ตั๋วเงินคลัง เอกสารเชิงพาณิชย์ และบัตรเงินฝาก สินทรัพย์เหล่านี้ให้โอกาสในการลงทุนระยะสั้น

ตลาดเงินมีลักษณะเป็นสภาพคล่องสูง ความเสี่ยงต่ำ และผลตอบแทนต่ำ สิ่งเหล่านี้มีความสำคัญสำหรับบริษัท สถาบันการเงิน ธนาคาร และรัฐบาลที่ต้องการตอบสนองความต้องการทางการเงินระยะสั้นหรือลงทุนกองทุนส่วนเกิน

ตลาดทุน

ตลาดทุนประกอบด้วยตราสารหนี้และตราสารทุนระยะยาว เช่น หุ้น พันธบัตร และอนุพันธ์ ที่นั่น ธุรกิจและรัฐบาลต่างๆ ระดมทุนสำหรับโครงการระยะยาวต่างๆ เช่น การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน การวิจัย และการขยาย

ตลาดทุนมีลักษณะเป็นสภาพคล่องต่ำกว่า ความเสี่ยงสูงกว่า และผลตอบแทนสูงกว่าตลาดเงิน ผู้เข้าร่วมประกอบด้วยนักลงทุนรายบุคคล นักลงทุนสถาบัน (เช่น กองทุนรวมและกองทุนบำเหน็จบำนาญ) และองค์กร ตลาดเหล่านี้ขับเคลื่อนนวัตกรรมและการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ตลาดทุนแบ่งออกเป็น:

หลัก

ตลาดหลักคือที่ซึ่งมีการออกหลักทรัพย์ใหม่และเสนอขายต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก บริษัท รัฐบาล และหน่วยงานอื่นๆ ใช้สิ่งเหล่านี้เพื่อระดมทุนโดยการขายหุ้น พันธบัตร และเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ให้กับนักลงทุน

กระบวนการออกหลักทรัพย์เกี่ยวข้องกับการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และธนาคารเพื่อการลงทุนหรือสถาบันการเงินอื่นซื้อหลักทรัพย์จากผู้ออกหลักทรัพย์แล้วขายให้กับผู้ลงทุน ตัวอย่างของธุรกรรมในตลาดหลัก ได้แก่ การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) การเสนอสิทธิ การเสนอขายที่ตามมา และการวางตำแหน่งเฉพาะเจาะจง

รอง

ตลาดรองเป็นแพลตฟอร์มสำหรับจัดการกับหลักทรัพย์ที่มีอยู่ พวกเขาให้สภาพคล่องแก่ผู้ค้าและนักลงทุนโดยอนุญาตให้พวกเขาซื้อและขายหลักทรัพย์หลังจากที่ออกหลักทรัพย์แล้ว แทนที่จะติดต่อโดยตรงกับหน่วยงานที่ออกหลักทรัพย์

ตลาดรองสามารถจัดเป็นตลาดแลกเปลี่ยนได้ เช่น New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ หรือ Tokyo Stock Exchange พวกเขายังสามารถอยู่ในรูปแบบของตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) ผู้เล่นหลัก ได้แก่ นักลงทุน เทรดเดอร์ โบรกเกอร์ และผู้ดูแลสภาพคล่อง

ตลาดรองมีความสำคัญต่อการค้นหาราคา ราคาของสินทรัพย์มีความผันผวนตามอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งสะท้อนถึงความรู้สึกของนักลงทุนและปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลต่อสินทรัพย์อ้างอิง

ตลาดการเงินตามลักษณะการเรียกร้อง

ตลาดการเงินสามารถจัดหมวดหมู่ตามลักษณะของการเรียกร้องทางการเงินหรือตราสารที่มีการซื้อขายภายในตลาดเหล่านั้น สองประเภทหลักคือส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน

ทุน

ในตลาดตราสารทุน นักลงทุนซื้อและขายหุ้นในบริษัทต่างๆ ที่แสดงเป็นหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิ์ ตลาดเหล่านี้ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถระดมทุนได้โดยการออกหุ้นให้กับประชาชนทั่วไปผ่านการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO)

หนี้

ในตลาดตราสารหนี้ ผู้เข้าร่วมจะซื้อขายตราสารหนี้ เช่น พันธบัตรและธนบัตร ซึ่งเป็นเงินกู้ที่นักลงทุนให้รัฐบาล องค์กร หรือหน่วยงานอื่น ๆ ผู้ลงทุนในตลาดตราสารหนี้จะได้รับการชำระดอกเบี้ยเป็นงวดและการคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนด

ตลาดการเงินตามเวลาการส่งมอบ

ประเด็นต่อไปในการแนะนำตลาดการเงินคือช่วงเวลาของการส่งมอบ

เงินสด

ในตลาดเงินสดหรือที่เรียกว่าตลาดสปอต ธุรกรรมเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนทันที (โดยปกติภายในสองวันทำการ) ของเครื่องมือทางการเงินหรือสินทรัพย์เป็นเงินสดหรือรายการเทียบเท่า ผู้เข้าร่วมตลาดเงินสดซื้อและขายสินทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงินที่มีการโอนกรรมสิทธิ์และชำระเงินทันที ช่วยให้เป็นเจ้าของและส่งมอบสินทรัพย์ได้ทันที ทำให้ตลาดเงินสดเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินเพื่อนำไปใช้งานได้ทันที

ฟิวเจอร์ส

ในทางกลับกัน ตลาดฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับสัญญามาตรฐานที่ระบุการส่งมอบเครื่องมือทางการเงินหรือสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคตในราคาและวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สัญญาเหล่านี้ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่จัดตั้งขึ้นและไม่ได้ชำระบัญชีทันทีแต่เป็นวันที่ในอนาคตตามที่ระบุไว้ในสัญญา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าใช้เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ รวมถึงการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในอนาคตและการซื้อขายแบบเก็งกำไร ตลาดฟิวเจอร์สอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมตกลงเกี่ยวกับธุรกรรมในอนาคต ช่วยให้พวกเขาสามารถจัดการความเสี่ยงและเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเวลาผ่านไป

ตลาดการเงินจำแนกตามโครงสร้างองค์กร

ตามโครงสร้างองค์กร ตลาดการเงินสามารถแบ่งออกเป็น:

แลกเปลี่ยนซื้อขาย

ตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนคือที่ที่มีการซื้อและขายเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และอนุพันธ์ ผ่านการแลกเปลี่ยนที่จัดตั้งขึ้น เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้มีการซื้อขายในลักษณะที่เป็นมาตรฐานและได้รับการควบคุม

ลักษณะสำคัญของตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยน ได้แก่ การกำหนดมาตรฐาน แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ สภาพคล่องสูง เซสชันการซื้อขายที่ต่อเนื่อง และผู้เข้าร่วมตลาดที่หลากหลาย ตลาดเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการอำนวยความสะดวกในการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินต่างๆ ที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพ ซึ่งมีส่วนช่วยในการค้นพบราคาและการจัดสรรเงินทุนภายในระบบการเงินทั่วโลก

การซื้อผ่านเคาน์เตอร์ (OTC)

ตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์เป็นแพลตฟอร์มที่มีการกระจายอำนาจซึ่งมีการซื้อขายสินทรัพย์ รวมถึงหุ้น พันธบัตร และอนุพันธ์ โดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายโดยไม่ต้องใช้การแลกเปลี่ยนที่จัดตั้งขึ้น ต่างจากการแลกเปลี่ยน ตลาด OTC ไม่มีที่ตั้งทางกายภาพหรือพื้นที่การซื้อขาย พวกเขาอาจให้การเข้าถึงหลักทรัพย์หรืออนุพันธ์เฉพาะที่อาจไม่มีอยู่ในการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม

ผู้เข้าร่วมหลัก ได้แก่ ธนาคาร กองทุนป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนสถาบัน และตัวแทนจำหน่าย การซื้อขาย OTC ดำเนินการผ่านเครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์ (ECN) หรือผ่านการเจรจาโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ทำให้มีความยืดหยุ่นสูง

ตลาดการเงินตามตราสาร

ตลาดการเงินยังสามารถแบ่งออกเป็น:

แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ฟอเร็กซ์)

การแนะนำเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ของตลาดการเงินอาจดำเนินต่อไปโดยการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือที่เรียกว่าฟอเร็กซ์ ที่นั่น ธนาคาร บริษัทข้ามชาติ และนักลงทุนรายย่อยสามารถจัดการกับสกุลเงินได้

Forex เป็นสากลและมีการกระจายอำนาจ เปิดให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง ห้าวันต่อสัปดาห์ คู่สกุลเงินที่มูลค่าของสกุลเงินหนึ่งถูกนับในมูลค่าของอีกสกุลเงินหนึ่ง เป็นจุดสนใจหลักของฟอเร็กซ์ Forex อำนวยความสะดวกในการค้าและการลงทุนระหว่างประเทศ ช่วยให้หน่วยงานป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินได้ ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ก็แสวงหาผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

การซื้อขายฟอเร็กซ์จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีประสิทธิภาพ แพลตฟอร์ม TickTrader มีกราฟตราสารมากกว่า 600 รายการ รวมถึงสกุลเงิน หุ้น ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์ และเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคมากมาย

สินค้าโภคภัณฑ์

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มุ่งเน้นไปที่สินค้าที่จับต้องได้ รวมถึงผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร เช่น ข้าวสาลีและกาแฟ แหล่งพลังงาน น้ำมัน และโลหะ เช่น เงินและทองคำ สินค้าที่หลากหลายแบ่งออกเป็นสินค้าโภคภัณฑ์แข็ง (ทรัพยากรธรรมชาติ) และสินค้าอุปโภคบริโภค (ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร)

มีผู้เข้าร่วมจำนวนมาก รวมถึงผู้ผลิต ผู้บริโภค หน่วยงานภาครัฐและหน่วยงานกำกับดูแล และผู้ค้า ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์รับประกันการกระจายสินค้าทางกายภาพอย่างมีประสิทธิภาพและให้โอกาสในการป้องกันความเสี่ยง

อนุพันธ์

ตราสารอนุพันธ์คือสัญญาทางการเงินที่มีมูลค่าได้มาจากสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น พันธบัตร หรือสินค้าโภคภัณฑ์ อนุพันธ์มีจุดประสงค์ที่หลากหลาย ตั้งแต่การป้องกันความผันผวนของราคาไปจนถึงการเปิดใช้งานการก่อหนี้ ประเภทของอนุพันธ์ ได้แก่ ออปชัน ฟิวเจอร์ส สวอป และสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) หากคุณสนใจ CFD ต่างๆ คุณสามารถเปิดบัญชี FXOpen และดำดิ่งลงสู่การซื้อขายสินทรัพย์มากกว่า 600 รายการ

ผู้เข้าร่วมหลัก ได้แก่ ธนาคาร กองทุนป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนสถาบัน ผู้ค้าปลีกและนักลงทุน และผู้เก็งกำไร

สกุลเงินดิจิตอล*

ตลาดเหล่านี้เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลหรือสกุลเงินเสมือนที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน เช่น Bitcoin และ Ethereum มีโทเค็นต่างๆ ที่สร้างขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะ เช่น โทเค็นอรรถประโยชน์และเหรียญที่มีเสถียรภาพ สกุลเงินดิจิทัล* ทำงานโดยอิสระจากระบบการเงินแบบดั้งเดิม ตลาดเหล่านี้เปิดตลอด 24 ชั่วโมง เจ็ดวันต่อสัปดาห์

ผู้เข้าร่วมหลักในตลาดสกุลเงินดิจิทัล* ได้แก่ เทรดเดอร์รายบุคคล นักลงทุนสถาบัน และนักขุด สกุลเงินดิจิทัล* ดึงดูดนักลงทุนในวงกว้าง ตั้งแต่บุคคลที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีไปจนถึงสถาบันการเงินทั่วไป

ความคิดสุดท้าย

โดยสรุป ตลาดการเงินมีความสำคัญต่อการทำงานของเศรษฐกิจโลก โดยเป็นแพลตฟอร์มสำหรับบุคคลและสถาบันในการจัดการกับสินทรัพย์ทางการเงิน การทำความเข้าใจตลาดการเงินถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่ต้องการมีส่วนร่วมในการลงทุน การซื้อขาย หรือการวางแผนทางการเงิน ตลาดแต่ละประเภทมีวัตถุประสงค์เฉพาะ และสิ่งสำคัญคือการเข้าถึงตลาดเหล่านั้นด้วยความรู้ ความระมัดระวัง และกลยุทธ์ที่ชัดเจน

*ที่ FXOpen UK และ FXOpen AU Cryptocurrency CFDs มีไว้สำหรับการซื้อขายโดยลูกค้าที่จัดอยู่ในประเภทเท่านั้น ลูกค้ามืออาชีพ ภายใต้กฎ FCA และ ลูกค้ามืออาชีพ ภายใต้กฎ ASIC ตามลำดับ ไม่สามารถซื้อขายได้โดยลูกค้ารายย่อย

บทความนี้เป็นความเห็นของบริษัทที่ดำเนินงานภายใต้แบรนด์ FXOpen เท่านั้น จะไม่ถูกตีความว่าเป็นข้อเสนอ การชักชวน หรือคำแนะนำเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์และบริการที่จัดหาโดยบริษัทที่ดำเนินงานภายใต้แบรนด์ FXOpen และจะไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน