คะแนนการพูดคุยของปอนด์อังกฤษ:
- GBP/USD อยู่ในจุดที่ยากลำบากเมื่อต้นเดือนกันยายนและปัญหายังคงพัฒนาต่อไป
- เป็นสถานการณ์ประเภทข้อเสนอแนะเชิงลบทั่วสหราชอาณาจักรและเงินปอนด์อังกฤษด้วยค่าเงินที่ทรุดตัวลงซึ่งนำไปสู่ผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งนำไปสู่ความพยายามในการแทรกแซงของ BoE ที่นำไปสู่การล่มสลายของสกุลเงินมากขึ้น เป็นการวนรอบความคิดเห็นที่เจ็บปวดซึ่งยังไม่หยุด
- มีความหวังบนขอบฟ้าหรือไม่? และนี่คือปัญหาที่จะตกชั้นไปยังสหราชอาณาจักร เนื่องจากมีเฉดสีที่คล้ายกับปัญหาที่พบในยุโรปและสหรัฐอเมริกา
- ฉากหลังในปัจจุบันนั้นยุ่งเหยิงเนื่องจากพันธบัตรและ FX กำลังกรีดร้องอย่างตื่นตระหนก และในขณะเดียวกัน หุ้นสหรัฐก็ค่อนข้างสงบ ฉันพูดถึงเรื่องนี้อย่างยาวนานในการสัมมนาผ่านเว็บของเมื่อวาน
- การวิเคราะห์ที่มีอยู่ในบทความขึ้นอยู่กับ การเคลื่อนไหวของราคา และ การสร้างแผนภูมิ. หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาหรือรูปแบบกราฟ โปรดดูที่ การศึกษา DailyFX ส่วน.
แนะนำโดย เจมส์ สแตนลีย์
รับคำทำนาย GBP ฟรีของคุณ
ปอนด์อังกฤษทรุดตัวลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เราคิดว่าแค่เปิดแพลตฟอร์มของเราในสัปดาห์นี้เพื่อดูว่าการล่มสลายของสกุลเงินหลักเป็นอย่างไร GBP/USD ได้ตั้งค่าระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์และอาจจะสร้างความไม่สบายใจมากกว่านั้น นับแต่นั้นมา ราคาไม่ได้ดีดตัวขึ้นมากนัก ผู้ขายยังคงตีคู่และตอนนี้มีความคลาดเคลื่อนอื่น ๆ ที่เกิดขึ้น
สหราชอาณาจักรกำลังเผชิญกับปัญหาที่คล้ายคลึงกันกับยุโรปและสหรัฐอเมริกาที่มีภาวะเงินเฟ้อรุนแรง ธนาคารกลางทั้ง 3 แห่งค่อนข้างสงบเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพุ่งผ่านมากในปีที่แล้ว แต่ในปีนี้ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้หลังจากความพยายามกระชับในขั้นต้น ความกังวลเริ่มแสดงขึ้นเนื่องจากความพยายามของธนาคารกลางไม่เพียงแต่ไม่ประสบความสำเร็จ แต่ยังดูเหมือนจะนำมาซึ่ง เกี่ยวกับปัญหาที่มากขึ้น
และขณะนี้มีปัญหาเชิงตรรกะอย่างมาก ขณะที่ธนาคารกลางเตือนว่าจะมีมาตรการรัดกุมมากขึ้น – นั่นเหมือนกับการแขวนดาบของ Damocles เหนือตลาดตราสารหนี้ เมื่ออัตราเพิ่มขึ้น – ราคาก็ลดลง และในขณะที่ราคาลดลงและพอร์ตการลงทุนถูกทำเครื่องหมายสู่ตลาด มีการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจำนวนมากที่ไม่อร่อย ดังนั้น หากผู้เข้าร่วมตลาดตราสารหนี้รู้ว่าธนาคารกลางกำลังดำเนินการรณรงค์อย่างเข้มงวด พวกเขารู้ดีว่าธนาคารกลางจะต่อต้านตำแหน่งที่ถืออยู่ในปัจจุบัน และสิ่งนี้ทำให้เกิดแรงจูงใจในการขายอย่างมาก
การขายพันธบัตร – นำไปสู่อัตราที่สูงขึ้น นี่เป็นปัจจัยที่ทราบกันดีว่าธนาคารกลางกำลังทำ QE แต่ QE กลายเป็นเรื่องธรรมดามากจนความเสี่ยงดูเหมือนไม่มีอยู่จริง และตอนนี้เราเห็นการแตกสาขาของสิ่งนั้น และไม่ได้ผลักไสให้เหลือแค่สหราชอาณาจักรเท่านั้น
เมื่อ GBP/USD เริ่มทรุดตัวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ก็ยิ่งเพิ่มความเป็นไปได้ที่อัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้นในอนาคต เนื่องจากสกุลเงินในประเทศที่อ่อนค่าลงหมายความว่าสินค้านำเข้ามีราคาแพงกว่าโดยปริยาย ยังเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ต่อต้านการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร
ในสัปดาห์นี้ GBP/USD ร่วงลงจริงและตั้งค่าต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในดอลลาร์สหรัฐ ทำให้การเทขายในวันศุกร์ดูค่อนข้างเบาเมื่อเปรียบเทียบ แต่ในทำนองเดียวกัน สิ่งนี้ก็เพิ่มโอกาสที่อัตราเงินเฟ้อจะแข็งแกร่งยิ่งขึ้นไปอีก ซึ่งจะต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่านี้เพื่อควบคุม ซึ่งจะทำให้แรงกดดันต่อตลาดตราสารหนี้และผู้เข้าร่วมตลาดที่ถือพันธบัตรจำนวนมาก (เช่น เงินบำนาญ) มากขึ้น นอกจากนี้ยังเป็นแรงผลักดันเพิ่มเติมในการขายพันธบัตร ซึ่งหมายถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้นอีกด้วย
แนะนำโดย เจมส์ สแตนลีย์
วิธีซื้อขาย GBP/USD
สิ่งนี้อธิบายตลาดทองของสหราชอาณาจักรที่จะมาถึงในเช้าวันนี้ และมีข่าวลือเริ่มแพร่กระจายว่าอาจมีผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่บางรายที่เจ็บปวดอย่างมาก ซึ่งอาจนำไปสู่การบังคับขายซึ่งอาจส่งผลกระทบที่เสียหายในส่วนอื่นๆ
เช้านี้ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษตัดสินใจเข้าร่วมในเรื่องนี้ ด้วยความพยายามที่จะระงับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอังกฤษที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว นี่เป็นกลยุทธ์ที่ตอบโต้ได้ง่ายมาก เนื่องจาก BoE จำเป็นต้องพิมพ์ GBP เพื่อซื้อพันธบัตรในตลาดเปิด ซึ่งเป็นการดำเนินการที่คล้ายคลึงกันกับ QE การซื้อพันธบัตรในตลาดเปิดอาจช่วยให้อัตราผลตอบแทนลดลง แต่ก็หมายความว่าจะมีอุปทาน GBP เพิ่มขึ้นเนื่องจากธนาคารกลางพิมพ์เงินสดเพื่อซื้อพันธบัตร
นั่นหมายถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่มากขึ้น ปัจจัยทั้งหมดเท่าเทียมกัน เนื่องจากอุปทาน GBP ที่มากขึ้นอาจทำให้ราคาสปอตอ่อนตัวลง โอ้ และสิ่งนี้กำลังเกิดขึ้นในขณะที่ธนาคารกลางพยายามปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยายามสกัดกั้นอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นดูเหมือนว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษอยู่ในตำแหน่งที่พวกเขาต้องจัดการจากทั้งสองฝ่าย – เพิ่มอัตราในขณะที่พิมพ์ สกุลเงิน.
การจะบอกว่าสิ่งนี้ไม่สามารถป้องกันได้อาจดูเหมือนชัดเจน แต่เป็นการดำเนินการฉุกเฉินที่ออกแบบมาเพื่อปิดปัญหาที่เพิ่มขึ้น น่าเสียดายที่มันยากที่จะจินตนาการว่านี่จะเป็นการชกต่อยสำหรับปัญหานั้น เพราะมันทำให้เกิดปัญหาอื่นๆ และไม่ต้องพูดถึง สหราชอาณาจักรไม่ใช่เศรษฐกิจเพียงแห่งเดียวในจุดที่คล้ายคลึงกันที่ต้องเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรง และเศรษฐกิจที่ดูเหมือนไม่สามารถแบกรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้นซึ่งจำเป็นสำหรับการควบคุมนั้น
เป็นสถานการณ์ที่ย่ำแย่ และในขณะที่กำลังแสดงในสหราชอาณาจักรในวันนี้ อาจเป็นในยุโรปหรือสหรัฐอเมริกา หรืออาจแตกต่างออกไปเล็กน้อยในญี่ปุ่นในอนาคตอันใกล้
GBP/USD
ดูเหมือนว่าจะถึงจุดเสี่ยงในขณะนี้และคำถามใหญ่ก็คือว่าจะมีคลื่นการขายอื่นที่อาจนำทั้งคู่ไปสู่ระดับจิตวิทยาที่เท่าเทียมกันหรือไม่
ปฏิกิริยาต่อข่าวเช้าวันนี้เป็นขาลงอย่างมาก โดย GBP/USD ลดลง 300 pips หลังจากประกาศ QE แต่ – ราคาอยู่เหนือพื้นที่สนับสนุนหลักรอบพื้นที่ 1.0500/1.0520 ซึ่งส่วนหลังเป็นระดับต่ำสุดตลอดกาลในคู่ GBP/USD ราคาทดสอบต่ำกว่าพื้นที่นั้นในช่วงสั้น ๆ เมื่อต้นสัปดาห์นี้ แต่ไม่มีเวลามากนักด้านล่าง นี่คือการสนับสนุนจนกว่าจะถูกนำออกไป และหากผู้ขายนำออกไป นั่นอาจอ่านได้ว่าเป็นสัญญาณที่หยาบคายมาก
มีการฟื้นตัวเล็กน้อยตั้งแต่เมื่อเช้านี้ ‘การรั่วไหลและการเคลื่อนไหวของราคากลับมาอยู่ในช่วงก่อนหน้าที่สร้างขึ้นหลังจากการเคลื่อนไหวที่เหมือนการยุบตัว แนวต้านยังคงอยู่ที่ประมาณ 1.0828 และมีเส้นกลางสำหรับช่วงประมาณ 1.0737
กราฟ GBP/USD 30 นาที
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; GBPUSD บน Tradingview
GBP/USD ภาพที่ใหญ่ขึ้น
ย้อนกลับไปและเราสามารถใส่ความผันผวนล่าสุดนี้ลงในขอบเขตบางส่วนได้ การเคลื่อนไหวของราคานั้นค่อนข้างจะยุ่งเหยิงในที่นี้ แต่ประเด็นสำคัญสำหรับฉันก็คือ ยังไม่มีการฟื้นตัวที่ดีขึ้น และตอนนี้ BoE ได้นำ QE กลับมาในเรื่องนี้อีกครั้ง
การฝ่าฝืนพื้นที่ 1.0500/1.0520 เป็นการเปิดประตูสำหรับการทดสอบ swing-low ที่ 1.0445 หลังจากที่ all-time-low ใหม่ที่ 1.0350 เข้ามามีบทบาท
ด้านล่างเป็นหิมะที่ไม่เคยถูกแตะต้อง ดังนั้นโดยปกติฉันจะตั้งค่าเริ่มต้นที่ระดับจิตวิทยาสำหรับการอ่านแนวรับ/แนวต้าน แน่นอนว่าระดับความเท่าเทียมกันนั้นชัดเจน แต่นั่นจะกลายเป็นปัญหาสำหรับตัวมันเองหากระดับนั้นอยู่ในภาพ เนื่องจากมีสถานการณ์ที่คล้ายกันใน EUR/USD ในเดือนมีนาคม 2015
ในสถานการณ์เชิงบวก – และฉันก็คาดหวังว่าสิ่งนี้จะต้องได้รับความช่วยเหลือจากเศรษฐกิจนอกสหราชอาณาจักร แต่การฝ่าฝืนแนวต้านนั้นที่ 1.0828 เปิดประตูให้ขยับขึ้นไปที่ 1.0931 หลังจากนั้นจิตวิทยา 1.1000 ก็เข้ามามีบทบาท นั่นจะเป็นเรื่องใหญ่ในใจของฉัน เนื่องจากมีแนวโน้มว่ายังมีตำแหน่งสั้นจำนวนมากในเรื่องนี้ และการถอยกลับไปที่ 1.1000 จะบ่งบอกถึงองค์ประกอบที่มากขึ้นของการฟื้นตัว
กราฟ GBP/USD สี่ชั่วโมง
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; GBPUSD บน Tradingview
GBP/JPY: แรง x มวล
ใน GBP/JPY ยังมีศักยภาพในการพกพาอยู่บ้าง ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นไม่ได้แตะต้องนโยบายอัตราดอกเบี้ยเลยแม้แต่กับความพยายามในการแทรกแซงของพวกเขาเอง และเมื่อรวมกับอัตราที่สูงขึ้นในสหราชอาณาจักรแล้ว ก็สนับสนุนให้ทั้งสองฝ่ายมีระยะยาว
และนี่คือเหตุผลที่ GBP/JPY อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 6 ปีในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมา การล่มสลายของ GBP เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้นำไปสู่การดึงกลับที่แข็งแกร่งในคู่นี้ โดยราคาได้รีบลงไปที่ระดับที่สำคัญของแนวรับก่อนหน้านี้ที่กลับมาเป็นแนวต้านอีกครั้งที่ประมาณ 149.00
กราฟรายสัปดาห์ GBP/JPY
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; GBPJPY บน Tradingview
GBP/JPY ตัดได้ทั้งสองทาง
หากเราเห็นองค์ประกอบของเดือยรอบ Bank of Japan การพลิกกลับอาจมีขนาดใหญ่เนื่องจากคู่นี้กำลังขี่เทรนด์ของการพกพามาระยะหนึ่งแล้ว กราฟระยะยาวแสดงการคุกคามเล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเราสามารถเห็นราคาซื้อขายผ่านแนวรับด้านบนที่ 149 และภาพที่ใหญ่ขึ้น ต่ำกว่า 61.8% ของการเคลื่อนไหว ‘Abe nomics’ ของทั้งคู่ โดยเริ่มจากปี 2011 ที่ระดับต่ำสุด สู่ระดับสูงสุดในปี 2558
การพักตัว 38.2% ช่วยให้รักษาระดับสูงสุดไว้ได้ และการฝ่าฝืนที่ต่ำกว่าการพักตัวที่ 61.8% จะทำให้ภาพระยะยาวเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น หากเราสามารถเห็นการฟื้นตัวของเงินปอนด์และฉันจะติดตามการผลักดันเหนือ 156.37 และเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการดังกล่าว การถือบวกในคู่นี้อาจทำให้มีพฤติกรรมรั้นต่อไปได้ – แต่นั่น จะต้องมีบางสิ่งในการเข้าแถวก่อน คือรูปแบบการกู้คืนในสกุลเงินปอนด์และการขาดการแทรกแซงจากญี่ปุ่น
กราฟราคารายเดือน GBP/JPY
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; GBPJPY บน Tradingview
EUR/GBP
ดังนั้น วันนี้เรากำลังพูดถึงสหราชอาณาจักรในจุดเศรษฐกิจที่ยากลำบาก แต่พรุ่งนี้อาจจะเป็นยุโรป ในระยะยาว EUR/GBP ยังคงอยู่ในช่วงแม้ว่าจะมีภัยคุกคามที่จะฝ่าวงล้อมเมื่อต้นสัปดาห์นี้
ที่ด้านหลังของธีม GBP ล่าสุดนี้ เราได้เห็น EUR/GBP ขยับขึ้นสู่ระดับแนวต้านที่นำไปสู่การพลิกกลับหลายครั้งในช่วง 13 ปีที่ผ่านมา นี่คือการย้อนกลับของ Fibonacci 78.6% ของการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในปี 2008-2015
มีระดับเพิ่มเติมอีกจำนวนหนึ่งจากการย้อนกลับที่ได้ใช้งาน โดยเครื่องหมาย 50% ช่วยให้รองรับได้มากในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและเครื่องหมาย 61.8% ซึ่งวางแผนไว้ที่ .8709 ซึ่งทำหน้าที่เป็นเส้นกลาง
ระดับสูงสุดในรอบ 13 ปีในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 88.6% ของการเคลื่อนไหวเดียวกัน หาก GBP ยังคงอยู่ในโหมดละลาย นั่นคือระดับที่น่าสนใจสำหรับการฝ่าวงล้อมด้านบน และการดันขึ้นไปที่ระดับ .9805 ซึ่งเป็นระดับสวิงสูงจากปี 2008 จะนำไปสู่จุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลของทั้งคู่
กราฟราคารายเดือน EUR/GBP
แผนภูมิที่จัดทำโดย เจมส์ สแตนลีย์; EURGBP บน Tradingview
— เขียนโดย James Stanley, Senior Strategist, DailyFX.com & Head of การศึกษา DailyFX
ติดต่อและติดตามเจมส์บน Twitter: @JtanleyFX
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
