การชุมนุมทองคำหยุดลงท่ามกลางข้อมูลสหรัฐที่ผสมกัน ยูโรลดลงจากความไม่แน่นอนของการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

การชุมนุมของทองคำหยุดลงด้วยข้อมูลผสมของสหรัฐฯ

ราคา (XAU) เป็นไปตามทิศทางสำหรับการลดลงรายสัปดาห์ครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากการเปิดเผยข้อมูลของสหรัฐฯ แบบผสม

ทองคำร่วงลงต่ำกว่า 2,160 ในวันพฤหัสบดี โดยเผชิญกับการลดลงครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่แข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิด ซึ่งทำให้การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เปลี่ยนไปในภายหลัง โลหะมีค่ายังได้รับความเดือดร้อนจากการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง หลังจากรายงานแสดงให้เห็นว่าราคาผู้ผลิตและผู้บริโภคในสหรัฐฯ เกินการคาดการณ์ในเดือนกุมภาพันธ์ ข้อมูลอื่นๆ บ่งชี้ว่ายอดค้าปลีกสหรัฐฟื้นตัวในเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าตัวเลขจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม นอกจากนี้ รายงาน Jobless Claims ระบุว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานลดลง

“มันยากที่จะเพิกเฉยต่อความประหลาดใจที่เพิ่มขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อ ตอนนี้ฉันไม่เห็นตัวเร่งใหม่ใด ๆ ที่จะผลักดันทองคำให้อยู่เหนือแนวต้านสำคัญที่ 2,200 ในระยะสั้น” Hugo Pascal ผู้ค้าโลหะมีค่าของ InProved กล่าว เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสหรัฐฯ ผลกระทบของข้อมูลเงินเฟ้อ

เขาแนะนำว่าสภาวะตลาดในปัจจุบันและอัตราเงินเฟ้อทำให้ XAU/USD เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้นไม่น่าจะเป็นไปได้ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นจะทำให้ราคาทองคำสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่นเพิ่มขึ้น คาดว่าเฟดจะรักษาอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันในเดือนมีนาคมและพฤษภาคม และโอกาสที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะลดลงจาก 74% เหลือประมาณ 60% หลังจากรายงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 3 ครั้งในปี 2567 เทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 3 ถึง 4 ครั้ง

XAU/USD เพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น นักลงทุนกำลังรอรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคในรัฐมิชิแกนของสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะเกิดขึ้นในเวลา 14:00 น. UTC ของวันนี้ ตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดอาจหนุน XAU/USD ซึ่งอาจผลักดันราคาไปที่ 2,180 อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเกินความคาดหมาย แนวโน้มขาลงของ XAU/USD มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป

“ทองคำสปอตมีความโน้มเอียงที่จะเด้งกลับเข้าสู่ช่วง 2,169–2,175 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากกลับมาทรงตัวอีกครั้งที่แนวรับที่ 2,152 ดอลลาร์” หวัง เทา นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์กล่าว

เงินยูโรอ่อนค่าลงเนื่องจากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

เงินยูโร (EUR) ร่วงลง 0.59% ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ออกมาผสมกัน แต่แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้ผลิตเร่งตัวขึ้น

แม้ว่ายอดค้าปลีกสหรัฐในเดือนกุมภาพันธ์จะต่ำกว่าคาด แต่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานก็ลดลง และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยรวมแล้ว ข้อมูลดังกล่าวตั้งคำถามถึงแผนการของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานในระยะเวลาอันใกล้นี้ ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดคาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แม้ว่าความน่าจะเป็นจะลดลงเหลือ 60% จากประมาณ 70% ก่อนที่จะเผยแพร่ข้อมูลเมื่อวานนี้

ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงวางแผนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่มีจุดยืนที่แตกต่างออกไปเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงินในปี 2567 Klaas Knot ประธานธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์กล่าวว่าเขาคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2567 ซึ่งน้อยกว่าราคาที่ตลาดการเงินกำหนดไว้เล็กน้อย ในเวลาเดียวกัน Yannis Stournaras ประธานธนาคารกลางกรีก บอกกับ Bloomberg ว่าเขาสนับสนุนการปรับลดครั้งแรกในเดือนมิถุนายน ครั้งที่สองในเดือนกรกฎาคม และอีก 2 ครั้งเมื่อสิ้นสุดปี ปี. โดยพื้นฐานแล้ว แรงกดดันต่อยังคงเป็นลบเนื่องจากตลาดกำลังกำหนดราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจาก ECB มากกว่าจาก Fed ในปี 2024 จากข้อมูลตลาดแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนคาดว่าประมาณ 88 จุดพื้นฐาน (bps) ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดย ECB และการลดลงเพียง 75 bps โดย Fed

EUR/USD ยังคงลดลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติม: ดัชนีการผลิตของ Empire State เวลา 12:30 น. UTC และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เวลา 14:00 น. UTC หากตัวเลขแข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งเผยให้เห็นถึงกิจกรรมทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค EUR/USD จะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยอาจอยู่ที่ 1.08000 มิฉะนั้น แนวโน้มขาลงระยะสั้นของ EUR/USD อาจหยุดชั่วคราวหรือกลับตัวได้ ระดับสำคัญที่ต้องจับตามองคือ 1.09000 การทะลุระดับเหนือระดับจะเปิดทางไปสู่ ​​1.09600

ข้อมูลสหรัฐฯ แบบผสมทำให้ USD/JPY แข็งแกร่งขึ้น

เงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลง 0.39% ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่เงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่แข็งแกร่งเกินคาด

อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญนับตั้งแต่ต้นปี แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดของสหรัฐฯ ยังคงแข็งค่าขึ้นต่อ USD/JPY แต่ตลาดอาจกำลังเตรียมการปรับฐานขาลง คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ส่งสัญญาณหลายครั้งว่าการตัดสินใจเปิดตัวโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจนั้นขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อของค่าจ้าง ถึงกระนั้น ความคืบหน้าในการเจรจาค่าจ้างรายปีก็เพิ่มความเป็นไปได้อย่างแน่นอนที่ธนาคารกลางจะเพิ่มเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ยกเลิกนโยบายการควบคุมอัตราผลตอบแทนพันธบัตร และหยุดการซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เช่น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ดังนั้น หากการเจรจาค่าจ้างให้ผลลัพธ์ที่ดีแก่คนงาน ก็จะเพิ่มโอกาสที่หน่วยงานกำกับดูแลจะยุตินโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษซึ่งมีมานานหลายทศวรรษ การตัดสินใจขั้นสุดท้ายจะประกาศในวันที่ 19 มีนาคม แต่ผลกระทบด้านลบต่อ USD/JPY อาจเกิดขึ้นแล้วในวันนี้

USD/JPY ค่อนข้างทรงตัวในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ตลาดจะเน้นผลการเจรจาค่าจ้างเบื้องต้นในวันนี้ อย่างไรก็ตาม การเผยแพร่ข้อมูลของสหรัฐอเมริกา ได้แก่ ดัชนีการผลิตของ Empire State เวลา 12:30 น. UTC และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ณ เวลา 14:00 น. UTC อาจทำให้เกิดความผันผวนใน USD/JPY ได้เช่นกัน หากตัวเลขแข็งแกร่งเกินคาดและแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมทางธุรกิจและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น USD/JPY อาจสูงกว่า 148.600 มิฉะนั้นแนวโน้มขาขึ้นของคู่นี้จะหยุดชั่วคราวและอาจกลับตัวได้