การชุมนุมของทองคำ: โมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาขึ้น

โดยปกติแล้วเป็นไปไม่ได้เลยที่จะบอกได้อย่างชัดเจนว่าทำไมตลาดหนึ่ง ๆ กำลังจะเคลื่อนไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง มันสามารถรวมตัวกันได้ด้วยเหตุผลทุกประเภท แต่เหตุผลเหล่านั้น (ข่าว รายงาน ประกาศ) ในที่สุดจะถูกกรองผ่านอารมณ์ของตลาด (ตลาดถูกสร้างขึ้นจากผู้คน)

นี่เราไปอีกครั้ง?

ความกลัวและความโลภเป็นเรื่องปกติในตลาด และด้วยเหตุนี้ ผู้คนจึงมักจะทำตามรูปแบบที่เฉพาะเจาะจงซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยไม่คำนึงถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่แน่นอน และค่อนข้างมากโดยไม่คำนึงถึงเวลาที่ทุกอย่างเกิดขึ้น นั่นเป็นเหตุผลที่ประสิทธิภาพของตลาดและการเปรียบเทียบจากทศวรรษหรือสองสามทศวรรษที่แล้วยังคงมีความเกี่ยวข้องในปัจจุบัน เนื่องจากผู้คนรู้สึกละโมบและหวาดกลัวเช่นเดียวกับที่พวกเขาทำในตอนนี้ และพวกเขามีแนวโน้มที่จะตอบสนองเช่นเดียวกันกับการพัฒนาราคาที่ใกล้เคียงกัน

เวลานี้ไม่มีข้อยกเว้น สิ่งที่เกิดขึ้นแล้วมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นอีก – ในรูปแบบที่แตกต่างกันเล็กน้อย แต่ยังคง ดังนั้น เรามาตรวจสอบว่าส่วนใดของสภาพแวดล้อมปัจจุบันที่คล้ายกับรูปแบบก่อนหน้านี้ – และการดำเนินการด้านราคาประเภทใดที่ตามมา

สิ่งแรกที่มองเห็นได้ทันที (หลังจากนั้นก็อยู่ส่วนบนของแผนภูมิ) คือตัวบ่งชี้ RSI ซึ่งเพิ่งเคลื่อนไปที่ระดับ 30 แล้วดีดกลับสูงขึ้น

สิ่งนี้ทำให้แนวโน้มระยะสั้นเป็นขาขึ้น เพราะนั่นเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ระยะสั้นที่น่าเชื่อถือสำหรับทองคำที่มีอยู่ อย่างที่คุณเห็น RSI ใกล้ 30 สอดคล้องกับจุดต่ำสุดในพื้นที่หลายครั้งในอดีตที่ผ่านมา คุณไม่เห็นมันในแผนภูมิด้านบน แต่เป็นกรณีนี้มาหลายปีแล้ว แน่นอนว่าไม่ใช่สัญญาณที่แน่นอน 100% (ไม่มีความแน่นอนในตลาดใดๆ) แต่ฉันพบว่ามันมีประโยชน์มาก

ตอนนี้ สิ่งที่ทำให้สถานการณ์น่าสนใจเป็นพิเศษ – และเป็นขาขึ้นในระยะสั้น – คือการแกว่งตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ (รวมถึงการชุมนุมครั้งก่อน) นั้นคล้ายกับสิ่งที่เราเห็นในเดือนเมษายนและพฤษภาคมของปีที่แล้ว ในตอนนั้น ดิ่งลงหลังจากการชุมนุมครั้งใหญ่ และเราเห็นสิ่งเดียวกันในตอนนี้

หากทองคำลดลงเหมือนในเดือนพฤษภาคม 2565 ก็เป็นไปได้มากทีเดียวที่การกลับตัวขาขึ้นแบบปรับฐานจะคล้ายกัน เกิดอะไรขึ้น?

ทองคำพุ่งขึ้นจนขยับเหนือ Fibonacci retracement 38.2% เล็กน้อย และจนกว่าจะแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (ทำเครื่องหมายด้วยสีน้ำเงิน) ในตอนนั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่เหนือการย้อนกลับ คราวนี้มันต่ำกว่านั้นเล็กน้อย

ถึงกระนั้น ทั้งสองระดับดูเหมือนจะชี้ไปยังพื้นที่เป้าหมายที่ค่อนข้างสอดคล้องกันสำหรับการชุมนุมในปัจจุบันที่ประมาณ 1,870 ดอลลาร์

เราเห็นแนวต้านอีกหนึ่งระดับที่ใกล้เคียงกับระดับนี้ – จุดสูงสุดกลางเดือนมิถุนายน 2022 ซึ่งผมทำเครื่องหมายด้วยเส้นประสีแดง อยู่เหนือระดับ 1,860 ดอลลาร์

ทางลงรออยู่

นั่นคือราคาที่เกี่ยวข้อง แต่สิ่งที่เกี่ยวกับการวิเคราะห์ RSI? ขณะนี้ยังคงใกล้ถึง 30 ซึ่งทำให้ทองคำมีช่องว่างในการชุมนุม ย้อนกลับไปในกลางปี ​​2022 RSI ขยับเข้าใกล้ช่วงกลางของช่วงการซื้อขาย – ที่ระดับ 50 – ก่อนที่ทองคำจะกลับตัว และเนื่องจากประวัติศาสตร์มักจะคล้องจองกัน และทั้งสองช่วงเวลาก็คล้ายคลึงกันจนถึงตอนนี้ เราคาดว่า RSI จะขยับไปที่ 50 (โดยประมาณ) อีกครั้งในครั้งนี้

เมื่อพิจารณาว่าการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่มาพร้อมกับการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ใน RSI ทองที่ประมาณ $1,860 ถึง $1,870 ดูเหมือนว่าจะสอดคล้องกับ RSI ที่ใกล้เคียงกับ 50 ดังนั้น เราจึงได้รับการยืนยันอีกครั้งว่าทองคำมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนตัวไปที่ระดับนี้ก่อนที่จะเปลี่ยนลงใต้อีกครั้ง

ทำไมทองคำถึงต้องการหันไปทางทิศใต้อีกครั้ง? ตัวอย่างเช่น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งเป็นหนึ่งในสองปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาทองคำ (อีกตัวหนึ่งคือดัชนี USD)

สิ่งใดที่ตัดสินใจทำกับข้อมูลเป้าหมายข้างต้นนั้นขึ้นอยู่กับพวกเขา เป็นทุนของคุณและคุณเลือกได้ว่าจะทำอะไรกับมัน ในความเห็นของฉัน แนวโน้มระยะกลางมีแนวโน้มเป็นขาลงอย่างมาก ซึ่งเหมาะสมแล้วที่จะมุ่งเน้นไปที่ “ส่วนที่ง่ายของการชุมนุม” และเมื่อสิ้นสุดแล้ว ให้ขายทำกำไรและอาจกลับเข้าสู่สถานะขายอีกครั้ง เนื่องจากเราเพิ่งปิดตำแหน่งสั้นอย่างมีกำไรใน VanEck Junior Gold Miners ETF (NYSE:) ซึ่งเป็นการซื้อขายที่ทำกำไรเป็นลำดับที่ห้าติดต่อกัน การปิดตำแหน่งซื้อจะแสดงถึงอันดับที่หก (ซึ่งก็คือผลกำไรอยู่แล้ว และผลกำไร เพิ่มขึ้นเมื่อวานนี้) สิ่งสำคัญคือการเทรดชอร์ตครั้งต่อไปน่าจะเป็นการเทรดครั้งใหญ่และลึกซึ้ง จากการเปรียบเทียบในอดีต ดูเหมือนว่าส่วนที่ใหญ่ที่สุดของการลดลงจะอยู่ข้างหน้า (หลังจากการแกว่งตัวขึ้นเพื่อแก้ไข)

ดังนั้น จากมุมมองของฉัน สิ่งสำคัญที่สุดคืออย่าพลาดผลกำไรในสไลด์ที่กำลังจะมาถึง และนั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมฉันจึงมุ่งเน้นที่การขี่และทำกำไรในส่วนที่ง่ายของแรลลี่เท่านั้น และนั่นเป็นเหตุผลที่ฉันวางจุดทำกำไรไว้ที่ส่วนล่างของพื้นที่เป้าหมายที่คุณเห็นในกราฟทองคำด้านบน

* * * * *

เรียงความ การวิจัย และข้อมูลทั้งหมดที่พบข้างต้นเป็นการวิเคราะห์และความคิดเห็นของ Przemyslaw Radomski, CFA และผู้ร่วมงานของ Sunshine Profits เท่านั้น ดังนั้นอาจพิสูจน์ได้ว่าผิดและอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ความคิดเห็นและการวิเคราะห์ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่มีให้สำหรับผู้เขียนบทความที่เกี่ยวข้อง ณ เวลาที่เขียน แม้ว่าข้อมูลที่ให้ไว้ข้างต้นจะอิงจากการวิจัยอย่างรอบคอบและแหล่งข้อมูลที่ถือว่าถูกต้อง Przemyslaw Radomski, CFA และผู้ร่วมงานของเขาไม่รับประกันความถูกต้องหรือทั่วถึงของข้อมูลหรือข้อมูลที่รายงาน ความคิดเห็นที่เผยแพร่ข้างต้นไม่ใช่ข้อเสนอหรือคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใดๆ นาย Radomski ไม่ใช่ที่ปรึกษาหลักทรัพย์จดทะเบียน เมื่ออ่านรายงานของ Przemyslaw Radomski CFA คุณตกลงอย่างเต็มที่ว่าเขาจะไม่รับผิดชอบหรือรับผิดต่อการตัดสินใจใดๆ ของคุณเกี่ยวกับข้อมูลใดๆ ที่ให้ไว้ในรายงานเหล่านี้ การลงทุน การซื้อขาย และการเก็งกำไรในตลาดการเงินใด ๆ อาจมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน Przemyslaw Radomski, CFA, พนักงานและบริษัทในเครือของ Sunshine Profits ตลอดจนสมาชิกในครอบครัวของพวกเขาอาจมีตำแหน่งสั้นหรือยาวในหลักทรัพย์ใด ๆ รวมถึงที่กล่าวถึงในรายงานหรือเรียงความใด ๆ และอาจทำการซื้อและ/หรือขายเพิ่มเติมของ หลักทรัพย์นั้นโดยไม่ต้องบอกกล่าว