การคาดการณ์ราคาทองคำ: มีอคติหยาบคายในตอนนี้ แต่ข้อมูล PCE หลักถือเป็นกุญแจสำคัญ

อ่านมากที่สุด: การตั้งค่าการค้า EUR/USD: ความต่อเนื่องที่รั้นขึ้นอยู่กับการทะลุแนวต้าน

ราคาทองคำร่วงลงในสัปดาห์นี้หลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลในวันจันทร์ โดยร่วงลงมากกว่า 3% และตกลงต่ำกว่าระดับ 2,335 ดอลลาร์เล็กน้อย การขายออกได้รับแรงหนุนหลักจากการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นตามรายงานการประชุมเฟดที่ตกต่ำและข้อมูล PMI ของสหรัฐที่ดีกว่าที่คาด ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการเร่งตัวขึ้นสู่ระดับที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบสองปีในเดือนพฤษภาคม ส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจยังทรงตัวได้ดีอย่างน่าทึ่งและสามารถทนต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ยาวนานขึ้น

ด้วยแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่พิสูจน์แล้วว่าเหนียวแน่นกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก และโอกาสที่ธนาคารกลางจะผ่อนคลายลงเนื่องจากความสามารถในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อาจมีช่องว่างที่จะขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในระยะเวลาอันใกล้นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนหน้าของเส้นโค้ง . ในทางกลับกันก็อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีอคติสูงขึ้นได้ ป้องกันไม่ให้ทองคำพยายามทำสถิติใหม่อีกครั้งในช่วงสิ้นเดือนนี้

หากต้องการการวิเคราะห์แนวโน้มปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคของทองคำอย่างครอบคลุม โปรดดาวน์โหลดการคาดการณ์การซื้อขายรายไตรมาสฟรีของเราทันที!

แม้ว่าแนวโน้มทองคำในระยะสั้นจะดูเป็นกลางหรือเป็นหมีเล็กน้อย แต่เราจะต้องประเมินมุมมองนี้อีกครั้งในปลายสัปดาห์ที่จะถึงนี้ เมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลราคาการใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลักซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่ Fed ต้องการ การประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ระบุว่า PCE deflator พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนเมษายน ทำให้การอ่านรายปีลดลงเหลือ 2.7% จาก 2.8% ก่อนหน้านี้ ถือเป็นก้าวเล็ก ๆ ในทิศทางที่ถูกต้องและยินดีต้อนรับผู้กำหนดนโยบาย

เพื่อให้ทองคำกลับทิศทางและกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ภาวะกระทิงจำเป็นต้องเห็นรายงาน PCE หลักที่น่าประหลาดใจต่อข้อเสีย ผลลัพธ์ดังกล่าวอาจจุดชนวนการมองโลกในแง่ดีอีกครั้งว่าแนวโน้มเงินเฟ้อซึ่งเริ่มในปลายปี 2023 แต่หยุดชะงักไปเมื่อต้นปีนี้ กำลังกลับมาเป็นปกติอีกครั้ง เสริมสร้างข้อโต้แย้งให้ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มกลับมาใช้มาตรการยับยั้งนโยบายในช่วงต้นฤดูใบไม้ร่วง มีแนวโน้มประมาณ 45% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25-bps ในการประชุม FOMC เดือนกันยายน

สงสัยว่าตำแหน่งร้านค้าปลีกสามารถกำหนดราคาทองคำในระยะสั้นได้อย่างไร? คู่มือความรู้สึกของเรามีคำตอบที่คุณกำลังมองหา อย่าพลาด รับคำแนะนำทันที!

ความน่าจะเป็นของการประชุม FOMC

ที่มา: CME

ในกรณีที่ตัวเลขเงินเฟ้อร้อนแรงซึ่งอยู่เหนือการคาดการณ์ของ Wall Street การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์เลื่อนกำหนดเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก อาจเป็นเดือนพฤศจิกายนหรือธันวาคม สิ่งนี้สามารถเพิ่มผลผลิตและดอลลาร์ได้ ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่ไม่เป็นมิตรสำหรับโลหะมีค่า โดยทั่วไปแล้วอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะลดการอุทธรณ์ของสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย เช่น ทองคำและเงิน ในขณะที่เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจะทำให้ต้นทุนสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศเพิ่มขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ของพวกเขาลดลง

รับความรู้ที่จำเป็นในการรักษาความสม่ำเสมอในการซื้อขาย รับคู่มือ “วิธีแลกเปลี่ยนทองคำ” ของคุณเพื่อรับแนวคิดและเคล็ดลับอันล้ำค่า!

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ

ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงในสัปดาห์นี้ โดยร่วงลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มหลักที่ 2,360 ดอลลาร์ และ Fibonacci retracement 38.2% ของการล่วงหน้าปี 2024 ที่ 2,335 ดอลลาร์ ด้วยโมเมนตัมขาลงที่ดูเหมือนจะเร่งตัวขึ้น ในไม่ช้าผู้ขายก็สามารถเคลื่อนไหวบน SMA 50 วันที่ $2,310 ได้ในไม่ช้า สำหรับความอ่อนแอเพิ่มเติม จุดเน้นจะอยู่ที่เกณฑ์จิตวิทยาที่ 2,300 ดอลลาร์ ตามมาด้วย 2,280 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของเดือนพฤษภาคม

ในกรณีที่ตลาดดีดตัวขึ้น แนวต้านอาจปรากฏใกล้กับโซน $2,375 การก้าวข้ามเพดานทางเทคนิคนี้อาจพิสูจน์ได้ว่ามีความท้าทาย แต่การฝ่าวงล้อมสามารถกระตุ้นให้ผู้ซื้อเริ่มโจมตีที่ 2,420 ดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมนอกเหนือจากจุดนี้อาจทำให้เกิดการขยับขึ้นสู่ระดับ 2,430 ดอลลาร์ โดยระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,450 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงเป้าหมายกระทิงถัดไปที่น่าจับตามอง

แผนภูมิทางเทคนิคราคาทองคำ

แผนภูมิราคาทองคำที่สร้างขึ้นโดยใช้ TradingView