นักลงทุนบางคนรู้สึกสบายใจกับแนวคิดที่ว่าบางครั้งวิธีการที่ไร้ยางอายก็จำเป็นสำหรับการทำกำไรในพอร์ตโฟลิโอ อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ที่จะทำกำไรโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนอย่างมีจริยธรรม และคุณไม่จำเป็นต้องเข้าร่วมกรีนพีซเพื่อทำเช่นนั้น
ในขณะที่นักลงทุนต้องการตัวเลือกการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI) มากขึ้น เราจะมาดูที่ SRI และวิธีที่คุณสามารถใช้กองทุนรวมที่รับผิดชอบต่อสังคมเพื่อรวมกลยุทธ์นี้ไว้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ
การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมคืออะไร?
กลยุทธ์การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมคือกลยุทธ์หนึ่งที่มองว่าผลตอบแทนจากการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและพฤติกรรมขององค์กรที่มีความรับผิดชอบนั้นต้องไปด้วยกัน นักลงทุน SRI เชื่อว่าการรวมเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแล (ESG) เข้ากับมาตรฐานการลงทุนที่เข้มงวด พวกเขาสามารถระบุหลักทรัพย์ที่จะได้รับผลตอบแทนที่แข่งขันได้ในขณะที่ช่วยสร้างโลกที่ดีขึ้น
นักวิเคราะห์ของ SRI รวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับแนวปฏิบัติของอุตสาหกรรมและของบริษัท และทบทวนสิ่งเหล่านี้ในบริบทของสภาพแวดล้อมทางการเมือง เศรษฐกิจ และสังคมของประเทศ
ประเด็นที่สำคัญ
- เป็นไปได้ที่จะสร้างรายได้จากการลงทุนในขณะที่ทำตามเข็มทิศจริยธรรมของคุณเอง
- นักลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมให้ความสำคัญกับการกำกับดูแลกิจการ ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม และสิทธิมนุษยชน รวมถึงปัจจัยอื่นๆ อีกมากมาย
- กองทุนรวม SRI หลายแห่งอุทิศส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนเพื่อการลงทุนของชุมชน
โดยทั่วไปแล้ว เจ็ดประเด็นเหล่านี้เป็นจุดสนใจของนักลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคม:
- การกำกับดูแลกิจการและจริยธรรม
- การปฏิบัติในสถานที่ทำงาน
- ความกังวลด้านสิ่งแวดล้อม
- ความปลอดภัยและผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์
- สิทธิมนุษยชน
- ชุมชนสัมพันธ์
- สิทธิของชนเผ่าพื้นเมือง
ควรสังเกตว่า SRI กำลังส่งเสริมการยึดมั่นในด้านบวกของพื้นที่เหล่านี้กับบริษัทมหาชน อย่างไรก็ตาม SRI ยังได้รับความสนใจอย่างมากจากอุตสาหกรรมและบริษัทต่างๆ ที่ต่อต้านว่า “ไม่ดี” ต่อสังคม อย่างหลังจะรวมถึงธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการพนัน ยาสูบ อาวุธ และเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ หมวดหมู่การลงทุนที่เรียกว่าบาปเหล่านี้มักจะถูกตัดออกจากการถือครองผ่านการตรวจคัดกรอง SRI
กองทุนรวมที่รับผิดชอบต่อสังคมถือหลักทรัพย์ในบริษัทที่ยึดมั่นในความเชื่อทางสังคม ศีลธรรม ศาสนา หรือสิ่งแวดล้อมบางประการ เพื่อให้มั่นใจว่าหุ้นหรือพันธบัตรที่เลือกมีมูลค่าที่สอดคล้องกับหลักการของกองทุน ผู้ออกหลักทรัพย์ของบริษัทต้องผ่านกระบวนการคัดกรองอย่างรอบคอบ กองทุนรวม SRI จะถือหลักทรัพย์ในบริษัทที่มีมาตรฐานสูงในการเป็นพลเมืองที่ดีของบริษัทเท่านั้น
กองทุนรวมที่รับผิดชอบต่อสังคมคืออะไร?
เนื่องจากผู้คนมีค่านิยมและความเชื่อที่หลากหลายเช่นนี้ ผู้จัดการกองทุนจึงมีความท้าทายที่สำคัญในการพิจารณาว่าหุ้นตัวใดที่สะท้อนถึงการผสมผสานที่ลงตัวของมูลค่าเพื่อดึงดูดนักลงทุน เกณฑ์ที่ใช้ในการคัดกรองหุ้นขึ้นอยู่กับธีม มูลค่า และเป้าหมายของกองทุน
ตัวอย่างเช่น กองทุนที่มีความอ่อนไหวอย่างยิ่งต่อประเด็นปัญหาสิ่งแวดล้อมจะเลือกหุ้นในบริษัทที่นอกเหนือไปจากการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านสิ่งแวดล้อมขั้นต่ำ
กองทุนรวมที่รับผิดชอบต่อสังคมหลายแห่งจะจัดสรรส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนเพื่อการลงทุนของชุมชน ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยคือการลงทุนเหล่านี้เป็นการบริจาค กรณีนี้ไม่ได้. การลงทุนเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถมอบให้แก่ชุมชนที่ต้องการความช่วยเหลือในขณะที่ให้ผลตอบแทนจากการลงทุน การลงทุนของชุมชนจำนวนมากถูกนำไปใช้กับธนาคารเพื่อการพัฒนาชุมชนในประเทศกำลังพัฒนาหรือในพื้นที่ที่มีรายได้น้อยของสหรัฐอเมริกาเพื่อใช้สำหรับที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงและเงินร่วมลงทุน
เป็นเจ้าของอย่างจริงจัง
การเคลื่อนไหวของผู้ถือหุ้น ซึ่งบางครั้งเรียกว่าการมีส่วนร่วมของบริษัท เป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดของกองทุน SRI พวกเขาใช้สิทธิ์ความเป็นเจ้าของเพื่อโน้มน้าวการจัดการผ่านข้อเสนอแนะการเปลี่ยนแปลงนโยบาย การสนับสนุนนี้ทำได้โดยการเข้าร่วมการประชุมผู้ถือหุ้น การยื่นหนังสือมอบฉันทะ การเขียนจดหมายถึงและพบกับฝ่ายจัดการ และใช้สิทธิออกเสียง
เนื่องจากเป็นการยากที่ผู้ถือหุ้นของกองทุนจะใช้คะแนนเสียงเป็นรายบุคคล การลงคะแนนจึงทำได้โดยผู้รับมอบฉันทะ ผู้ถือหุ้นกองทุนมอบหมายให้ผู้บริหารลงคะแนนเสียงแทนตน
บันทึก
กองทุนรวม SRI ส่วนใหญ่มีนโยบายที่เข้มงวดในการรักษาความโปร่งใสในการตัดสินใจและเปิดเผยนโยบายและขั้นตอนการลงคะแนนเสียงทั้งหมดต่อผู้ถือหุ้น
หลักฐานที่พิสูจน์ได้ว่าบุคคลสามารถสร้างความแตกต่างได้นั้นแสดงให้เห็นโดยข้อเสนอที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ที่ผ่านในเดือนมกราคม 2546 ซึ่งระบุว่าบริษัทกองทุนรวมทั้งหมดต้องเปิดเผยนโยบายและขั้นตอนการลงคะแนนเสียงมอบฉันทะและการลงคะแนนที่แท้จริงต่อผู้ถือหุ้นของตน การตัดสินใจของ ก.ล.ต. เกิดขึ้นจากคำขอข้อเสนอนับพันที่ส่งไปยังคณะกรรมการโดยนักลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคม
มีชัยเหนือทุกสิ่งหรือไม่?
ในฐานะนักลงทุน คุณไม่สามารถเป็นคนใจบุญสุนทานได้อย่างสมบูรณ์ โดยไม่ได้คาดหวังสิ่งใดตอบแทนจากการลงทุนของคุณ นอกจากความรู้สึกในการลงทุนในบริษัทที่สะท้อนถึงค่านิยมของคุณเอง แล้วผลการดำเนินงานของกองทุนรวม SRI เทียบกับพอร์ตการลงทุนทั่วไปเป็นอย่างไร?
โดยเฉลี่ยแล้วผลการดำเนินงานของกองทุน SRI นั้นใกล้เคียงกับกองทุนรวมทั่วไป มีดัชนีหลายตัวที่ติดตามประสิทธิภาพของหุ้นที่ถือว่าเป็นการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม ตาม MSCI ผลตอบแทนรวมรายปีสำหรับดัชนีสังคม MSCI KLD 400 (ในขั้นต้นเรียกว่าดัชนี Domini Social 400) ระหว่างวันที่ 30 กรกฎาคม พ.ศ. 2542 วันที่ก่อตั้งและ 29 กรกฎาคม พ.ศ. 2565 เท่ากับ 6.91% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ดัชนีให้ผลตอบแทน 14.22% ต่อปี เทียบกับผลตอบแทน 14.4% ต่อปีจากดัชนีหลักคือ MSCI USA IMI ซึ่งประกอบด้วยกลุ่มสหรัฐขนาดเล็ก กลาง และใหญ่ บริษัท.
ราคาของการทำความดี
กองทุนรวม SRI บางครั้งมีค่าธรรมเนียมที่สูงกว่ากองทุนทั่วไป ค่าธรรมเนียมพิเศษนี้สามารถนำมาประกอบกับการวิจัยด้านจริยธรรมเพิ่มเติมที่ผู้จัดการกองทุนรวมต้องดำเนินการ นอกจากนี้ กองทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมมักจะได้รับการจัดการโดยบริษัทกองทุนรวมที่มีขนาดเล็กกว่า และสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ก็อาจมีขนาดค่อนข้างเล็ก ภายใต้สถานการณ์เหล่านี้ เป็นเรื่องยากสำหรับกองทุน SRI ที่จะใช้ประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาดที่มีให้สำหรับคู่แข่งรายใหญ่
รักษาระดับหัวหน้า
ก่อนที่คุณจะปล่อยให้อารมณ์ของคุณเป็นที่ปรึกษาการลงทุน คุณควรรักษาระดับหัวไว้ ต่อไปนี้คือเคล็ดลับสำคัญบางประการที่ควรปฏิบัติตามเพื่อเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่เหมาะสมและการลงทุนในกองทุน SRI ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม:
-
- รับข้อมูล—เรียนรู้เกี่ยวกับ SRI ซึ่งกองทุนมีคุณสมบัติตามเกณฑ์เหล่านี้ และหาซื้อได้ที่ไหน
- รู้คุณค่าของคุณ-ค่านิยมของแต่ละคนต่างกัน บางคนอาจรู้สึกหนักแน่นเกี่ยวกับสาเหตุด้านสิ่งแวดล้อม ขณะที่บางคนอาจกังวลเรื่องโครงการทางสังคมมากกว่า จัดอันดับความกังวลของคุณ เมื่อคุณกำหนดมูลค่าสูงสุดแล้ว คุณอาจจำกัดตัวเลือกกองทุนของคุณให้เหลือเฉพาะบางกองทุนที่มีมูลค่าใกล้เคียงกับของคุณเอง
- ไปให้ไกลกว่าค่านิยมของคุณ—ศึกษาข้อมูลพื้นฐานและค่าธรรมเนียมของกองทุนที่คุณสนใจ บางรายการที่ควรพิจารณา ได้แก่ ระดับของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการ ต้นทุนค่าธรรมเนียมในการขนถ่าย ประวัติของผู้จัดการกองทุน และการดำเนินงานของกองทุนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ไม่จำเป็นต้องเสียสละคุณภาพการลงทุนเมื่อพิจารณากองทุนรวม SRI ทำการบ้านของคุณตามที่คุณต้องการสำหรับการลงทุนกองทุนทุกประเภท
- กระจายความเสี่ยง—ผลที่ตามมาของการลงทุนในกองทุน SRI คือคุณอาจจำกัดการลงทุนของคุณให้เหลือเพียงบริษัทไม่กี่แห่งที่มีสิ่งที่เหมือนกันทั้งในด้านสังคม จริยธรรม และการเงิน ลองนึกถึงกองทุนภาคที่มีพอร์ตการลงทุนจากหุ้นในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีเป็นหลัก ตัวอย่างเช่น หากคุณมีไข่ทั้งหมดอยู่ในตะกร้านั้นในช่วงที่ตลาดอินเทอร์เน็ตล่มในปี 2543 ถึง 2545 ไข่ของคุณทั้งหมดจะถูกทำลาย หากการลงทุนโดยรวมของคุณมีกลยุทธ์ในการถือครองประเภทต่าง ๆ ความเป็นไปได้ในการสูญเสียทรัพย์สินทั้งหมดของคุณก็น้อยมาก หากคุณต้องการเป็นนักลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคม คุณยังคงสามารถกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณกับหุ้น พันธบัตร หรือกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ อื่นๆ ได้โดยไม่กระทบต่อค่านิยมของคุณ การลงทุนในหลักทรัพย์ที่รับผิดชอบต่อสังคมในวงกว้างยิ่งขึ้นด้วยมูลค่าที่แตกต่างจากจุดสนใจของกองทุนที่คุณเลือกสามารถช่วยได้
บรรทัดล่าง
โอกาสของ SRI แนะนำว่านักลงทุนไม่จำเป็นต้องประนีประนอมกับค่านิยมเพื่อทำเงิน หากคุณเข้าหากองทุนรวม SRI เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ คุณอาจนำเงินของคุณไปลงทุนในหลักทรัพย์และบริษัทที่สอดคล้องกับค่านิยมของคุณ ในขณะที่อาจเพิ่มยอดเงินในบัญชีการลงทุนของคุณ
ผลตอบแทนรวมต่อปีคืออะไร?
ผลตอบแทนรวมต่อปีคือจำนวนเงินเฉลี่ยทางเรขาคณิตที่ได้รับจากการลงทุนในแต่ละปีในช่วงเวลาที่กำหนด สูตรผลตอบแทนต่อปีคำนวณเป็นค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตเพื่อแสดงว่านักลงทุนจะได้รับอะไรในช่วงระยะเวลาหนึ่งหากผลตอบแทนประจำปีถูกทบต้น ผลตอบแทนรวมต่อปีเป็นเพียงภาพรวมของผลการดำเนินงานของการลงทุน และไม่ได้ให้ผู้ลงทุนบ่งชี้ถึงความผันผวนหรือความผันผวนของราคา
การกำกับดูแลกิจการคืออะไร?
การกำกับดูแลกิจการคือระบบของกฎเกณฑ์ แนวปฏิบัติ และกระบวนการที่บริษัทได้รับการกำกับและควบคุม การกำกับดูแลกิจการโดยพื้นฐานแล้วเกี่ยวข้องกับการสร้างสมดุลผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของบริษัท เช่น ผู้ถือหุ้น ผู้บริหารระดับสูง ลูกค้า ซัพพลายเออร์ นักการเงิน รัฐบาล และชุมชน
การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมคืออะไร?
การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม (SRI) หรือที่เรียกว่าการลงทุนเพื่อสังคม คือการลงทุนที่ถือว่ามีความรับผิดชอบต่อสังคมอันเนื่องมาจากลักษณะของธุรกิจที่บริษัทดำเนินการ หัวข้อทั่วไปที่อยู่เบื้องหลัง SRI คือการลงทุนที่ใส่ใจสังคม การลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคมสามารถทำได้ในหลักทรัพย์ของแต่ละบริษัทที่มีคุณค่าทางสังคมที่ดี หรือผ่านกองทุนรวมที่คำนึงถึงสังคมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)
class=”ql-syntax”>
